SSH Group Limited (ASX:SSH) a conclu un accord contraignant pour l'acquisition de Karratha Machinery Hire pour 15 millions de dollars australiens le 20 avril 2022. En contrepartie, 10,5 millions de dollars australiens sont payables en espèces à la conclusion de l'accord pour le matériel de location, 4,5 millions de dollars australiens pour tous les autres actifs acquis et payables comme suit : 2,25 millions de dollars australiens à la conclusion de l'accord, 1,7 million de dollars australiens en espèces et 0,56 million de dollars australiens en actions, chaque action étant émise au VWAP des 20 jours de négociation précédant la signature de l'accord, soit 2.39 millions d'actions ; 2,25 millions de dollars australiens 6 mois après la date d'achèvement, payable 1,7 million de dollars australiens en espèces et 0,56 million de dollars australiens en actions, chaque action étant émise au VWAP de 20 jours de bourse avant la date de 6 mois après la date d'achèvement. SSH prévoit d'annoncer l'achèvement de l'installation sous peu et à temps pour répondre aux exigences de calendrier de l'accord. La transaction sera financée par une nouvelle facilité de financement d'équipement et par les réserves de trésorerie existantes, l'achèvement étant prévu pour la mi-mai 2022. Karratha Machinery fonctionnera en tant que filiale à part entière de SSH Group à l'issue de la transaction, et restera sous la gestion opérationnelle de l'équipe de direction très expérimentée et réputée de Karratha Machinery.

Pour l'exercice clos le 30 juin 2021, Karratha Machinery a enregistré un chiffre d'affaires de 6,3 millions de dollars australiens et un EBITDA de 3,83 millions de dollars australiens. La transaction est soumise à la réalisation par SSH Group Limited d'un audit préalable financier, fiscal, commercial et juridique concernant l'activité, à l'obtention par le vendeur de chacun des consentements de la contrepartie, à l'obtention par SSH Group Limited d'un financement pour la totalité de la partie en espèces de la contrepartie, à la réception de tous les consentements de tiers et de toutes les autorisations réglementaires nécessaires concernant la propriété et l'exploitation de l'activité et des actifs et à l'approbation des actionnaires, Philip Patterson et l'acquéreur conviennent des conditions d'emploi ou de services de conseil de Patterson à l'acquéreur, le nombre d'employés de l'entreprise acceptant l'offre d'emploi faite par l'acquéreur aux employés en vertu de la clause 9, tel que déterminé par l'acquéreur à son entière discrétion, Steve Griffiths et l'acquéreur conviennent des conditions d'emploi en tant que directeur de l'entreprise à des conditions non moins favorables que celles de l'employé actuel, mais pour une période allant au moins jusqu'au 31 décembre 2023 et incluant une clause de restriction du commerce de 3 ans. L'achèvement est prévu pour le 16 mai 2022. La transaction est relutive en termes d'EBITDA, de BPA et de marge pour SSH.

SSH Group Limited (ASX:SSH) a finalisé l'acquisition de Karratha Machinery Hire le 10 mai 2022. La publication de cette annonce a été autorisée par le conseil d'administration.