Southwestern Energy Company (NYSE:SWN) a achevé l'acquisition de GEP Haynesville, LLC auprès de GeoSouthern Haynesville, LP et de Blackstone Credit.
Le 31 décembre 2021
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Southwestern Energy Company (NYSE:SWN) a accepté d'acquérir GEP Haynesville, LLC de GeoSouthern Haynesville, LP et Blackstone Credit pour environ 1,8 milliard de dollars le 3 novembre 2021. La contrepartie totale de 1,85 milliard de dollars se compose de 1,325 milliard de dollars en espèces et d'environ 99 millions d'actions ordinaires de Southwestern Energy. Sur le total de la contrepartie en espèces, 1,165 milliard de dollars seront versés à toutes les parts privilégiées émises et en circulation. La contrepartie en espèces et en actions est sujette à des ajustements. Southwestern Energy Company prévoit de financer la contrepartie en espèces de 1,325 milliard de dollars d'une manière qui permette de réduire la dette à court terme et de manière efficace, d'allonger sa période d'échéance et de réduire le coût de sa dette. JP Morgan, Bank of America, Citigroup, RBC et Wells Fargo ont fourni un financement engagé de 1,325 milliard de dollars dans le cadre de la transaction. Southwestern Energy s'attend à ce que la transaction soit immédiatement rentable pour les marges, les rendements et les principaux paramètres par action de SWN. Le flux de trésorerie par action, le flux de trésorerie disponible par action et le bénéfice par action ont tous augmenté d'environ 15 %. La transaction est soumise aux approbations réglementaires et aux conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Southwestern Energys et de GEP Haynesvilles. La transaction devrait être conclue d'ici la fin de l'année 2021. La transaction devrait être conclue le 31 décembre 2021 ou autour de cette date. Le 29 novembre 2021, Southwestern Energy Company a annoncé des dérivés de gaz naturel supplémentaires mis en œuvre par la société et GEP Haynesville, LLC pour soutenir le remboursement des emprunts envisagés par la société pour aider à financer son acquisition en cours de GEP. Les positions supplémentaires sont suffisantes pour couvrir au moins 80 % de la production prévue de 2022 à 2024 des propriétés acquises. Goldman Sachs & Co. LLC a été le conseiller stratégique exclusif de Southwestern. JP Morgan, Bank of America, Citigroup, RBC et Wells Fargo ont été les conseillers financiers. Intrepid Partners, LLC a également fourni une opinion sur l'équité à Southwestern. Credit Suisse Securities (USA) LLC a été le conseiller stratégique et financier exclusif de GEP. Bayouth, Eric Otness, Cody Carper, P. Michelle Gasaway, K. Kristine Dunn, Alec Jarvis, Erica Schohn, David Schwartz et Elizabeth Malone du cabinet Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont été les conseillers juridiques de Southwestern, et Andrew T. Calder, P.C., John Kristine Dunn, Alec Jarvis, Erica Schohn, David Schwartz et Elizabeth Malone ont été les conseillers juridiques de Southwestern. Calder, P.C. John Pitts, P.C. Mary Kogut, Julian Seiguer, Matthew Turner, Anthony Speier, Chris Heasley, David Wheat, Joe Tobias et Courtney Jamison Roane de Kirkland & Ellis LLP ont été les conseillers juridiques de GEP. Robert Horn et Matthew Trauber de Blackstone ont agi en tant que conseillers financiers de GEP. Southwestern Energy Company (NYSE:SWN) a conclu l'acquisition de GEP Haynesville, LLC auprès de GeoSouthern Haynesville, LP et de Blackstone Credit le 31 décembre 2021. En décembre, la société a réalisé une offre de 1,15 milliard de dollars d'obligations de premier rang à 4,75 % échéant en 2032 et un prêt à terme institutionnel de 550 millions de dollars pour financer la contrepartie en espèces de l'acquisition et l'offre de 300 millions de dollars de ses obligations de premier rang de 2025.
Southwestern Energy Company est une entreprise énergétique indépendante. Elle exerce ses activités dans deux secteurs : l'exploration et la production (E&P) et la commercialisation. La société est engagée dans le développement, l'exploration et la production de gaz naturel, ainsi que de liquides de gaz naturel (LGN) et de pétrole associés dans ses positions principales dans les bassins de gaz naturel des Appalaches et de Haynesville aux États-Unis. Elle se concentre sur le développement de réservoirs de gaz naturel non conventionnels situés en Louisiane, en Virginie-Occidentale, en Pennsylvanie et dans l'Ohio. Ses activités en Virginie-Occidentale, en Pennsylvanie et dans l'Ohio (Appalaches) sont principalement axées sur les réservoirs de gaz naturel et de liquides non conventionnels de Marcellus Shale, d'Utica et du Dévonien supérieur. Ses activités en Louisiane (Haynesville) sont principalement axées sur les réservoirs de gaz naturel de Haynesville et de Bossier. Elle exploite une flotte d'appareils de forage et loue deux rampes de pompage sous pression d'une capacité de pompage de 102 000 chevaux-vapeur.