Sogeclair S A : Rapport financier semestriel S1 2022

SOGECLAIR

S.A. AU CAPITAL DE 3 204 901 EUROS

SIEGE SOCIAL : 7 avenue Albert Durand - CS 20069 - 31703 BLAGNAC Cedex

R.C.S. : 335 218 269

Rapport financier semestriel Semestre clos le 30 juin 2022

(L 451-1-2 III du Code monétaire et financier Article 222-4 et suivants du RG de l'AMF)

Nous vous présentons le rapport financier semestriel portant sur le semestre clos le 30 juin 2022 établi conformément aux dispositions des articles L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement Général de l'AMF.

Le présent rapport a été diffusé conformément aux dispositions de l'article 221-3 du règlement général de l'AMF. Il est notamment disponible sur le site de notre société www.sogeclair.com.

Sommaire

I. Attestation du responsable

1. Rapport semestriel d'activité

1. Comptes complets du semestre écoulé présentés sous forme consolidée IV. Rapport des commissaires aux comptes

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I. Attestation du responsable

• J'atteste que les informations contenues dans le présent document sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée.
  J'atteste, à ma connaissance, que les comptes pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en II] et débutant en page 3 présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.»

Le 14/09/2022

Philippe ROBARDEY

Président Directeur Général

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2. Description générale de la situation financière et des résultats de l'émetteur et de ses filiales pendant le semestre

Les faits marquants du premier semestre 2022 sont :

• Une croissance du chiffre d'affaires de 14,3%,
• Un renforcement des équipes sous-traitance comprise,
• La mise en place de la nouvelle organisation « ONE SOGECLAIR » qui se déploie via trois zones d'implantations géographiques : Europe/Afrique, Amérique, Asie Pacifique destinées à servir 3 business units : Engineering, Solutions et Conseil

Le 1er semestre fait état :

• D'une hausse de 14,3% de l'activité dont +10,4% à l'international. A noter sur le semestre le fort rebond de l'aviation commerciale +51%, du ferroviaire +28% et la bonne tenue de l'aviation d'affaires +3% qui font plus que compenser la baisse de l'automobile -24%.
• Un EBITDA à 2,3 M€ contre 1,8 M€ au 1er semestre 2021 soit une hausse de 26,1%, un EBIT à -1,3 M€ contre -2,0 M€ à la même période en 2021,
• D'un résultat net à -1,9 M€ égal à celui du S1 2021.

Le bilan est renforcé avec des capitaux propres qui s'élèvent à 57,1 M€ soit une hausse de 3,4%. La Dette nette incluant le report des dettes sociales « covid » traitées comme des dettes financières s'établit à près de 15,8 M€. Le gearing ressort à 27,6 % contre 19,8% au 1er semestre 2021.

3. Explication des opérations et événements importants du semestre et de leur incidence sur la situation de l'émetteur et de ses filiales

Le plan stratégique ONE SOGECLAIR de repositionnement plus premium, plus attractif et plus transversal a conduit à la mise en place au 1er janvier 2022 de la nouvelle organisation. Les zones géographiques, principales sources de décisions opérationnelles, sont destinées à servir les trois différentes Business Unit par métier.

Business Unit Engineering (CA 36, 2 M€ - EBITDA 2, 7 M€)

L'activité de la BU Engineering (53,5% du CA) progresse de 12,6% sur le 1er semestre dont 10,9% au 2ème trimestre portée par la progression de l'aviation commerciale.

Le premier semestre est marqué par :

• Le Gain du référencement EMES3 d'Airbus (toutes entités) pour 5 ans,
• Une Forte implication sur le Dassault Falcon 10X (développement et manufacturing engineering),
• Le 1er contrat avec le Groupe Boeing.

L'EBITDA s'établit à 7,5 % du chiffre d'affaires sur le semestre.

Business Unit Solutions (CA 31,1 M€ - EBITDA -0,6 M€)

L'activité de la BU Solutions (46,0% du CA) progresse de 15,2% sur le 1er semestre dont 11,7% au 2ème trimestre. Elle progresse sur tous les segments : aéronautique, ferroviaire, défense malgré la baisse sensible de l'automobile (-24,7%).

Le premier semestre est marqué par :

• L'entrée de UTAC-CERAM dans le capital la filiale A.V. Simulation afin d'accélérer le développement des essais véhicules dans un environnement virtuel,
• Des pertes de 1,2M€ sur les grands simulateurs automobiles (en cours de réception),
• La transformation de l'usine de Savannah en centre de services.

L'EBITDA s'établit à -2,0 % du chiffre d'affaires sur le semestre.

Business Unit Solutions (CA 0,3 M€ - EBITDA -0,4 M€)

L'activité de BU Conseil nouvellement créée (0,4% du CA - 0,6% sur le 2nd trimestre) progresse (x2, 2) par rapport au 1er trimestre grâce aux commandes engrangées dans l'aéronautique et le spatial.

L'EBITDA s'établit à -115,7 % du chiffre d'affaires sur le semestre.

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4. Description des principaux risques

Les risques liés à l'activité de SOGECLAIR sont détaillés au chapitre 4 du document d'enregistrement universel 2020, disponible sur le site internet de SOGECLAIR (www.sogeclair.com).

5. Evolution prévisible

SOGECLAIR confirme sa prévision de hausse d'activité à deux chiffres sur l'ensemble de l'exercice 2022. La rentabilité sera en hausse significative sur le deuxième semestre grâce notamment à l'amélioration sur la zone Amérique et l'effet de répercussion des coûts matières.

La mise en place du plan ONE SOGECLAIR, les investissements et réorganisations qui en découlent confortent les perspectives qui visent à l'horizon 2030 un chiffre d'affaires doublé (par rapport à 2021), une rentabilité d'EBITDA supérieure à 12%.

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