ETC Holdings (Mauritius) Limited a accepté d'acquérir Shanta Gold Limited (AIM : SHG) le 19 décembre 2023. ETC Holdings (Mauritius) Limited a conclu un accord pour acquérir Shanta Gold Limited auprès d'Eric Zurrin, Anthony Durrant, Keith Marshall, Sustainable Capital Africa Alpha Fund géré par Sustainable Capital Limited, Sand Grove Capital Management LLP et d'autres, pour un montant d'environ 160 millions de livres sterling, le 19 décembre 2023. Selon les termes de l'accord, 0,135 livre sterling par action sera versée en espèces. Le 19 décembre 2023, ETC Holdings et Bidco ont conclu un accord de facilités intérimaires avec The Standard Bank of South Africa Limited et Nedbank Limited, The Standard Bank of South Africa (agissant par l'intermédiaire de sa succursale de l'île de Man) et Nedbank Limited (agissant par l'intermédiaire de sa succursale de Londres) en tant que prêteurs initiaux (les "prêteurs"), et The Standard Bank of South Africa en tant qu'agent (l'"agent") et agent de sécurité (l'"agent de sécurité") pour fournir une facilité de prêt à terme d'un montant total allant jusqu'à 150 millions de dollars (117,5925 millions de livres sterling). Les administrateurs indépendants de Shanta ont l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires du plan de vote de voter en faveur de la transaction. La transaction est subordonnée à l'approbation du plan lors de l'assemblée du tribunal, à l'approbation des actionnaires lors de l'assemblée générale, à l'autorisation des autorités de la concurrence, à l'approbation des autorités de régulation et à l'autorisation de tiers. La transaction devrait être finalisée au premier semestre 2024. Le 19 mars 2024, ETC Holdings a fait une offre finale majorée, les actionnaires du plan auront le droit de recevoir 0,1485 £ en espèces pour chaque action du plan et le prix de l'offre majoré valorise Shanta à environ 156,1 millions de £. Le 2 avril 2024, l'Autorité de la concurrence du Kenya a approuvé l'opération. Le 4 avril 2024, les actionnaires et le tribunal de Shanta Gold ont approuvé l'opération. Le 8 avril 2024, Shanta a reçu l'approbation inconditionnelle de l'acquisition de la part de la Commission tanzanienne de la concurrence loyale. Le 16 avril 2024, Shanta et Bidco ont reçu l'approbation inconditionnelle de l'acquisition de la part de la Commission tanzanienne des mines. Le 19 avril 2024, Shanta et Bidco ont reçu l'approbation de l'acquisition de la part du secrétaire du cabinet pour les mines, l'économie bleue et les affaires maritimes au Kenya. Au 24 avril 2024, il est prévu que chaque actionnaire de Shanta détenant des actions de Shanta à la date d'enregistrement pertinente du 2 avril 2024 recevra et conservera un dividende intérimaire de 0,15 pence par action, qui devrait être payé le 26 avril 2024. Shanta a l'intention de demander à la Cour de sanctionner le plan le 8 mai 2024, et l'acquisition deviendra effective au cours du premier semestre 2024.

Matthew Armitt, Miles Cox, Jennifer Lee du cabinet Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, London Branch, ont agi en tant que conseillers financiers d'ETC Holdings (Mauritius) Limited. Scott Mathieson, Tim Medak et Mark Harrison de Liberum Capital Limited ont agi en tant que conseillers financiers de Shanta Gold et Liberum en ce qui concerne les conditions financières de l'acquisition, et considèrent que les conditions de l'acquisition sont équitables et raisonnables pour le conseil d'administration de Shanta Gold. Giles Distin et Rona Bar-Isaac d'Addleshaw Goddard LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Bidco et ETC Holdings en droit anglais ; Mourant Ozannes (Guernsey) LLP agit en tant que conseiller juridique de Bidco et ETC Holdings en droit de Guernesey ; RBG Legal Services Limited, opérant sous le nom de Memery Crystal, agit en tant que conseiller juridique de Shanta en droit anglais ; et Carey Olsen (Guernesey) LLP agit en tant que conseiller juridique de Shanta en droit de Guernesey. Computershare Investor Services (Guernsey) Limited est l'agent d'enregistrement de Shanta Gold.

ETC Holdings (Mauritius) Limited a conclu l'acquisition de Shanta Gold Limited (AIM : SHG) auprès d'Eric Zurrin, Anthony Durrant, Keith Marshall, Sustainable Capital Africa Alpha Fund géré par Sustainable Capital Limited, Sand Grove Capital Management LLP et d'autres, le 10 mai 2024. Aujourd'hui, le plan d'arrangement est devenu effectif et Anthony Durrant, Elodie Grant Goodey, Eric Zurrin, Keith Marshall, Matthieu Bos et Michelle Jenkins devraient présenter leur démission et quitter le conseil d'administration de Shanta à compter de l'annulation de l'admission à la négociation des actions de Shanta à 7h00 (heure de Londres) le 13 mai 2024.