SCHAEFFER DUFOUR : RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2015

RFS P1 - page de garde + attestation personne responsable + rapport semestriel d'activité.pdf SCHAEFFER-DUFOUR

Société Anonyme au capital de 6.086.210,28 euros Siège social : 66 Rue Jean-Baptiste Lebas - 59910 BONDUES

945.450.716 RCS LILLE METROPOLE

Euronext Paris Compartiment C

Code ISIN : FR0000064511

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

AU 30 JUIN 2015

SCHAEFFER-DUFOUR

Société Anonyme au capital de 6.086.210,28 euros

Siège social : 66 Rue Jean-Baptiste Lebas - 59910 BONDUES 945.450.716 RCS LILLE METROPOLE

Euronext Paris Compartiment C Code ISIN : FR0000064511

ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE

Je soussigné,

Monsieur Vincent DUFOUR, Président Directeur Général de la société SCHAEFFER- DUFOUR, société anonyme au capital de 6.086.210,28 euros, dont le siège social est situé à BONDUES (59910) 66 Rue Jean-Baptiste Lebas, immatriculée sous le numéro 945.450.716 au Registre du Commerce et des Sociétés de LILLE METROPOLE,

Atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Fait à BONDUES

Le 28 septembre 2015

Vincent DUFOUR Président Directeur Général

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

1. Faits significatifs et incidences sur le semestre écoulé

   
   

   Le résultat financier à 3.085 K€ ressort en augmentation de 17 % par rapport au 30 juin 2014, principalement en raison d'une revalorisation de notre principale ligne d'actif financier, société de négoce et participation, en ligne avec la revalorisation de la période précédente, et d'un regain des marchés financiers.

   En raison d'une conjoncture économique difficile, le résultat des sociétés mises en équivalence ressort à -382 K€ contre +84 K€ au 30 juin 2014.

   
   

2. Prévisions et incertitudes à venir

   
   

   Au troisième trimestre, l'évolution des marchés financiers n'a pas eu d'influence défavorable sur note résultat.

   
   

3. Description des principaux risques

   
   

   Pour l'activité financière, en plus de la gestion d'un portefeuille d'actions, le Groupe limite son exposition au risque financier en investissant uniquement dans des titres de FCP réalisant des investissements à moyen terme avec plus-values potentielles à la sortie. Néanmoins, ces investissements, de par leur nature et la composition de leurs sous-jacents, peuvent conduire la société à minimiser certains retours sur investissements.

   La société n'a pas recours à des produits financiers complexes qui la conduiraient à s'exposer à un risque de marché significatif. Néanmoins, comme les actifs financiers courants sont principalement composés d'actions cotées du CAC40, la société reste exposée aux fluctuations des marchés boursiers pour ce qui concerne la juste valeur.

   
   

   Pour nos entreprises associées dans le secteur de l'imprimerie, l'exposition du Groupe au risque de crédit est influencée principalement par les caractéristiques individuelles des clients. Le groupe limite son exposition au risque de crédit en ne commerçant qu'avec des clients présentant une continuité d'exploitation certaine, et en évitant de concentrer son activité sur un ou plusieurs mêmes clients.

   
   

   L'approche du Groupe pour gérer le risque de liquidité est de s'assurer, dans la mesure du possible, qu'il disposera toujours de liquidités suffisantes pour honorer ses passifs, lorsqu'ils arriveront à échéance, dans des conditions normales ou « tendues », sans encourir de pertes inacceptables ou porter atteinte à la réputation du Groupe.

   
   

4. Principales transactions entre les parties liées

La société Techniphoto SAS a facturé au groupe, sur le semestre écoulé, des prestations administratives et managériales pour un montant de 62 K€. La société Techniphoto a également accordé au cours de la période une avance en compte courant rémunérée de 600 K€ à Salmon et Cie afin de préfinancer l'acquisition de Fidélité Graphique. Ce compte courant a été remboursé courant juillet 2015.

Schaeffer Dufour SA

Rapport des commissaires aux financière semestrielle 2015

Période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015 Schaeffer Dufour SA

66 rue Jean-Baptiste Lebas - 59910 Bondues

Schaeffer Dufour SA

Siège social : 66 rue Jean-Baptiste Lebas - 59910 Bondues Capital social : .6 086 210,28

Période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015

Mesdames, Messieurs les Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par et en application de article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Schaeffer Dufour SA, relatifs à la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil . Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur les comptes

   Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la

   
   

   analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

   
   

   levée que celle obtenue dans le

   
   

   Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme d e Européenne relative à

   
   

   
   

   Schaeffer Dufour SA

   Rapport des commissaires aux comptes sur

   
   

   
   

   
   

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.

Marcq en Baroeul, le 29 septembre 2015 Marcq en Baroeul, le 29 septembre 2015 KPMG Audit Nord F2B Audit Baron Boudoul

Arnaud Delpierre Jean-Philippe Boudoul

Associé Associé

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SCHAEFFER - DUFOUR

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Tableau de la situation financière

ACTIF ( en milliers d'euros)	note	30/06/2015	31/12/2014
Actifs non courants	4	6	6
Immobilisations corporelles et incorporelles
Titres mis en équivalence	5	9 500	8 532
Actifs financiers non courants	6	4 614	4 586
TOTAL ACTIFS NON COURANTS	14 120	13 124
Actifs courants	7	365	471
Stocks
Créances
Créances sur cessions d'immobilisations	7	0	0
Actifs financiers courants	8	35 340	33 905
Trésorerie et équivalents de trésorerie	8	1 065	853
Actifs destinés à être cédés
TOTAL ACTIFS COURANTS	36 770	35 229
TOTAL DES ACTIFS	50 890	48 353

PASSIF ( en milliers d'euros)	note	30/06/2015	31/12/2014
Capital social	6 086	6 086
Réserves	15 945	16 249
Résultat (attribuable aux propriétaires de la société)	943	161
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société	9	22 974	22 496
Participations ne donnant pas le contrôle	10	15 970	15 934
CAPITAUX PROPRES	38 944	38 430
Passifs non courants	11	8 924	8 608
Provisions non courantes
Impôts différés
Dettes financières non courantes	12	1 271	619
TOTAL PASSIFS NON COURANTS	10 195	9 227
Passifs courants	12	6	1
Dettes financières courantes
Dettes fournisseurs	13	136	91
Dettes d'impôts courantes	13	482	63
Autres créditeurs	13	1 127	541
Passifs destinés à être cédés
TOTAL PASSIFS COURANTS	1 751	696
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS	50 890	48 353

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SCHAEFFER - DUFOUR

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Etat du résultat net

( en milliers d'euros)	note	30/06/15		31/12/14		30/06/14
Chiffre d'affaires	18	-	207	-	407
Coût d'achat et charges externes						- -	211 0 5
Charges de personnel
Dotation aux amortissements		-	0	-	0
Autres produits et charges opérationnels		-	7	-	10
Résultat opérationnel	-	214	-	417	-	206
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie	1 887	1 620	1 403
Autres produits financiers	1 230	1 054	1 392
Autres charges financières	-	82	-	884	-	159
Résultat financier	16	3 035		1 790		2 636
Résultat des sociétés mises en équivalence	5	-	383	103		83
Résultat avant impôt	2 438		1 476		2 513
Charge d'impôt	17	-	846	-	735	-	764
Résultat après impôts des activitées poursuivies	1 592		741		1 749
Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession
Résultat net de la période	1 592		741		1 749
dont part attribuable aux propriétaires de la société	943		161		925
dont part attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	648		581		824
Résultat net par action en € des activités poursuivies	1,18		0,20		1,13
Résultat dilué par action en € des activités poursuivies	1,18		0,20		1,13

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SCHAEFFER - DUFOUR

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Etat du résultat global

( en milliers d'euros )	30/06/15	31/12/14
Résultat net de la période	1 591	741
Elements succeptibles d'être reclassés (ou recyclables) ultérieurement en résultat net	113	211
Actifs financiers disponibles à la vente
Recyclage en résultat des pertes durables et significatives sur actifs financiers dispo à la ven	0	0
Ecart de conversion	198	27
Impôts différés	0	0
Elements qui ne seront pas reclassés (ou recyclables) ultérieurement en résultat net
	0	0
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	311	238
Résultat global de la période	1 902	979
dont part attribuable aux propriétaires de la société	1 204	310
dont part attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	698	670

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SCHAEFFER - DUFOUR

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Variation des capitaux propres consolidés

(en milliers d'euros)	Capital	Réserves	Résultat de l'exercice	Total part attribuables aux propriétaires	Participations ne donnant pas le contrôle	Total Capitaux propres
Capitaux propres au 31/12/2013	6 226	14 343	1 720	22 290	15 771	38 060
Résultat net de la période	161	161	581	741
Gains et pertes comptabilisés en CP
Actifs financiers à la JV par réserves	187	187	151	338
Ecart de conversion	27	27	0	27
Résultat global de la période	0	214	161	374	732	1 106
Dividendes distribués	0	0	-707	-707
Affectation Réserves	1 720	-1 720	0	0
Réduction de capital par annulation actions propres	-140	-338	-478	-478
Elimination actions propres	0	0
Total des transactions sur capital	-140	1 382	-1 720	-478	-707	-1 185
Variations de périmètres	310	310	138	448
Capitaux propres au 31/12/2014	6 086	16 249	161	22 496	15 934	38 430
Résultat net de la période	943	943	648	1 591
Gains et pertes comptabilisés en CP
Actifs financiers à la JV par réserves	64	64	49	113
Ecart de conversion	197	197	1	198
Résultat global de la période	0	261	943	1 204	698	1 902
Dividendes distribués	-638	-161	-799	-707	-1 506
Affectation Réserves	0	0
Réduction de capital par annulation actions propres	0	0
Elimination actions propres	0	0
Total des transactions sur capital	0	-638	-161	-799	-707	-1 506
Variations de périmètres	73	73	45	118
Capitaux propres au 30/06/2015	6 086	15 945	943	22 974	15 970	38 944

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SCHAEFFER - DUFOUR

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Tableau de flux de trésorerie

(en milliers d'euros)

30/06/2015	31/12/2014	30/06/2014
Résultat net d'ensemble de la période	1 591	741	1 749
Ajustements :
Dotations nettes aux amortissements et provisions	0	0	0
Variation des impôts différés	315	315	383
Dotations dépréciation goodwill	0	194	0
Plus et moins-values de cessions d'actifs financiers	0	461	0
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence	200	675	200
Quote-part dans résultat des sociétés mises en équivalence	383	-297	-83
Recyclage par résultat des pertes antérieures sur actifs financiers	0	0	0
Variation des dépréciations sur actifs financiers	0	242	40
Variation du BFR	1 119	-755	556
Flux de trésorerie générés par l'activité	3 609	1 576	2 845

Flux de trésorerie liés à l'activité :

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement :

Acquisitions d'actifs financiers	0	0	0
Prets	-9	-117	-6
Acquisitions de participations	-1 400	-40	-40
Cession de participations
Incidence des variations de périmètre	-336
Cessions d'actifs financiers	0	0	0
Remboursement reçus sur actifs financiers	95	523	310
Variation du BFR (crédit vendeur)	0	0	0
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement	-1 314	30	264

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement :

Augmentation de capital
Actions propres	0	-478
Dividendes versés aux actionnaires de la mère	-798	0	0
Dividendes versés aux minoritaires	-707	-707	-707
Variation des autres fonds propres
Souscription d'emprunts	800
Remboursement d'emprunts	-147	-292	-145
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement	-852	-1 477	-852

Impact de change et de variation de périmètre :

Ecart de change

197

27

13

Variation de trésorerie

1 641

157

2 270

Trésorerie d'ouverture	34 758	34 601	34 601
Variation de périmètre
Variation de trésorerie	1 641	157	2 270
Trésorerie de clôture	36 399	34 758	36 871

Ventilation trésorerie de cloture :

0 0 0

Autres actifs financiers courants	35 340	33 905	34 479
Trésorerie	1 065	853	2 392
Dettes financières courantes (concours bancaires)	-6	0	0
Trésorerie de clôture	36 399	34 758	36 871

0 0 0

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GROUPE SCHAEFFER-DUFOUR

COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2015

Annexe aux états financiers

Note 1 - Faits significatifs de la période.

En raison d'une conjoncture économique difficile, le résultat des sociétés mises en équivalence ressort à - 383 K€ au 30 juin 2015 contre 83 K€ au 30 juin 2014.

Note 2 - Principes, règles et méthodes comptables.

Les normes et amendements applicables de façon obligatoires aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2015 ont été appliqués, mais sont sans impact significatif sur les états financiers. Il s'agit des normes suivantes :

IFRIC 21 sur les taxes Améliorations annuelles 2011-2013

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