SBERBANK OF RUSSIA 
Le fait d'admettre que les restrictions avaient effectivement lié les mains de la Banque de Russie souligne la férocité de la réaction à l'invasion de l'Ukraine par Moscou et le succès des alliés occidentaux à limiter sa capacité à déployer quelque 640 milliards de dollars de réserves de devises et d'or.
"La banque centrale a augmenté aujourd'hui son taux directeur à 20 % car les nouvelles sanctions ont provoqué une déviation importante du cours du rouble et limité les options de la banque centrale pour utiliser ses réserves d'or et de devises", a déclaré la gouverneure Elvira Nabiullina lors d'une conférence de presse.
"Nous avons dû augmenter les taux afin de compenser les citoyens pour les risques inflationnistes accrus."
Les sanctions occidentales avaient auparavant fait chuter le rouble de près de 30 % à des niveaux records. Il a regagné du terrain après que la banque centrale a relevé son principal taux d'intérêt de 9,5 % à 20 %, le niveau le plus élevé du siècle.
La Banque de Russie a vendu 1 milliard de dollars sur les marchés des changes jeudi, a déclaré Mme Nabiullina, mais n'est pas intervenue lundi.
Cela suggère que le rouble a été soutenu par d'autres participants au marché non nommés.
La banque centrale de Russie a également déclaré que les actions et les marchés dérivés de la bourse de Moscou resteront fermés pour un deuxième jour mardi. Les marchés boursiers et les marchés dérivés russes étaient fermés lundi pour se prémunir contre de nouvelles pertes.
Lundi, la banque centrale et le ministère des finances ont ordonné aux entreprises exportatrices, parmi lesquelles figurent certains des plus grands producteurs d'énergie au monde, de Gazprom à Rosneft, de vendre 80 % de leurs recettes en devises sur le marché, la capacité de la banque centrale à intervenir sur les marchés des devises étant réduite.
Dmitry Polevoy, responsable des investissements chez Locko Invest, a estimé que les exportateurs russes pourraient proposer 44 à 48 milliards de dollars par mois pour soutenir le rouble, à condition que les prix du pétrole restent aux niveaux actuels et qu'il n'y ait pas de sanctions sur les exportations d'énergie.
"Cela semble suffisant pour stabiliser le marché au cours des deux prochaines semaines", a-t-il déclaré.
Les sanctions visant le secteur énergétique russe restent sur la table, a déclaré lundi le porte-parole de la Maison Blanche, Jen Psaki.
La banque centrale a temporairement interdit aux courtiers russes de vendre des titres détenus par des étrangers, bien qu'elle n'ait pas précisé les actifs pour lesquels l'interdiction s'applique. Elle a également déclaré qu'elle reprendrait ses achats d'or sur le marché intérieur.
Le président russe Vladimir Poutine a ordonné l'interdiction des prêts en devises et des transferts bancaires des résidents russes vers l'extérieur de la Russie à partir du 1er mars, a déclaré le Kremlin lundi, en représailles aux sanctions économiques imposées à Moscou par l'Occident.
Les États-Unis et la Grande-Bretagne ont interdit à leurs citoyens ou entités d'effectuer des transactions avec la banque centrale, le Fonds national de richesse de la Russie ou le ministère russe des Finances.
La Suisse a déclaré qu'elle adopterait les sanctions de l'Union européenne à l'encontre des Russes impliqués dans l'invasion de l'Ukraine et qu'elle gèlerait leurs avoirs, ce qui constitue une entorse majeure aux traditions de ce pays neutre.
"Si la Russie continue sur sa lancée, il est assez facile de voir comment les dernières sanctions pourraient n'être que les premières étapes d'une rupture sévère et durable des liens financiers et économiques de la Russie avec le reste du monde", écrit Oliver Allen de Capital Economics dans un rapport.
DEMANDE DE LIQUIDITÉS
Les principales banques russes ont également été exclues du réseau de messagerie SWIFT qui facilite des transactions financières d'une valeur de plusieurs trillions de dollars dans le monde entier, ce qui rend difficile pour les créanciers et les entreprises d'effectuer et de recevoir des paiements.
Mme Nabiullina a déclaré que la Russie disposait d'un remplacement interne de SWIFT auquel les contreparties étrangères pourraient se connecter, mais n'a pas donné de détails.
Elle a déclaré que le secteur bancaire est confronté à "un déficit structurel de liquidités" en raison de la forte demande d'argent liquide, et que la banque centrale était prête à le soutenir.
"La banque centrale sera flexible pour utiliser tous les outils nécessaires ... les banques ont une couverture suffisante pour lever des fonds auprès de la banque centrale", a déclaré Mme Nabiullina.
Les Russes avaient fait la queue devant les distributeurs automatiques de billets dimanche, craignant que les sanctions ne déclenchent des pénuries de liquidités et ne perturbent les paiements.
Toutes les banques rempliront leurs obligations et les fonds sur leurs comptes sont en sécurité, a déclaré Nabiullina, bien que la banque centrale recommande aux banques de restructurer les prêts de certains clients.
La branche européenne de la Sberbank, le plus grand créancier russe, est sur le point de faire faillite, a averti la Banque centrale européenne lundi, après une ruée sur ses dépôts déclenchée par le contrecoup de l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
Mme Nabiullina a déclaré que les nouvelles décisions de politique monétaire seraient guidées par l'évaluation des risques externes par la banque centrale, ajoutant qu'elle ferait preuve de souplesse dans ses décisions étant donné la "situation non standard" à laquelle sont confrontés le système financier et l'économie.
Le rouble a terminé la séance en baisse d'environ 14 % par rapport au dollar américain.
DÉFAUT DE DETTE ?
L'Institute of International Finance (IIF), un groupe commercial représentant les grandes banques, a averti lundi que la Russie était extrêmement susceptible de faire défaut sur ses dettes extérieures et que son économie subira une contraction à deux chiffres cette année après les nouvelles mesures de représailles de l'Occident.
La banque centrale et le ministère des finances n'ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire de Reuters sur l'évaluation de l'IIF.
L'ordre donné aux maisons de courtage russes de rejeter les ordres de vente de titres russes provenant de clients étrangers pourrait compliquer les plans des fonds souverains de Norvège et d'Australie visant à réduire l'exposition aux sociétés cotées en Russie.
On ne savait pas non plus comment le grand groupe énergétique BP Plc, le plus grand investisseur étranger en Russie, allait donner suite à sa décision d'abandonner sa participation dans la société pétrolière d'État Rosneft, pour un coût pouvant atteindre 25 milliards de dollars.
JPMorgan Asset Management a suspendu son fonds JPM Emerging Europe Equity lundi, selon une source familière avec la question, et la société danoise Danske Invest a déclaré qu'elle avait suspendu les transactions dans les fonds d'actions ayant une exposition significative aux actions russes.
La banque mondiale HSBC et la plus grande société de location d'avions au monde, AerCap, font partie des autres entreprises occidentales qui cherchent à se retirer de la Russie en raison de ses actions en Ukraine, que Moscou caractérise comme une "opération spéciale".
Les actions dépositaires de sociétés russes cotées au Royaume-Uni ont chuté, notamment celles du géant du gaz Gazprom et de la Sberbank .
Nous assistons à des prix pour les ADR russes que nous n'avons pas vus depuis littéralement des décennies, a déclaré Michael Kart, un partenaire de la société d'investissement VLG Capital. Il s'agit certainement du coup le plus dévastateur jamais subi par le marché des titres russes."
