Revelation Biosciences, Inc. a conclu un accord définitif de fusion en vue d'un regroupement d'entreprises pour acquérir Petra Acquisition, Inc. (NasdaqCM:PAIC) pour environ 110 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 29 août 2021. L'accord de fusion prévoit que Petra a accepté d'acquérir toutes les participations en circulation de Revelation pour un total de 10,5 millions d'actions ordinaires de Petra. Petra, qui détient actuellement environ 73 millions de dollars de liquidités en fiducie, sera renommée Revelation Biosciences, Inc. après la fusion. L'entité combinée aura une valeur d'entreprise pro forma estimée à environ 128 millions de dollars. En supposant qu'il n'y ait pas de rachat de comptes en fiducie par les actionnaires publics de Petras, les actionnaires actuels de Revelation détiendront environ 54 % des actions ordinaires entièrement diluées de la société combinée immédiatement après la clôture du regroupement d'entreprises. La société combinée sera cotée au NASDAQ sous le symbole REVB. La modification de la Charte repousse la date à laquelle Petra doit réaliser un regroupement d'entreprises du 13 octobre 2021 au 13 novembre 2021, plus une option pour Petra de repousser cette date au 13 décembre 2021, plus une option pour Petra de repousser cette date au 13 janvier 2022. Après la clôture de la transaction, la société sera dirigée par le management existant de Revelation, y compris le Chief Executive Officer James Rolke. Le Conseil d'administration de Petra sera composé de cinq directeurs, à savoir James Rolke, George F. Tidmarsh, MD, PhD, Jennifer Carver, Jess Roper et Curt LaBelle, MD. À la clôture, tous les membres de la direction de Petra démissionneront. La transaction est soumise à la satisfaction des conditions habituelles de clôture, y compris l'approbation des actionnaires de Petras et de Revelation, New Revelation doit avoir au moins 5.000.001 $ d'actifs corporels nets immédiatement après la clôture, la demande de cotation initiale de Petra en relation avec les transactions envisagées par l'Accord de Fusion doit avoir été approuvée par Nasdaq et certains actionnaires de Revelation doivent avoir remis un accord de blocage. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le Conseil d'administration de Petra et de Revelation. Le 8 octobre 2021, les actionnaires de Petra ont approuvé un amendement au deuxième certificat d'incorporation modifié et mis à jour de Petra, en vertu duquel la date à laquelle Petra doit réaliser un regroupement d'entreprises a été reportée du 13 octobre 2021 au 13 novembre 2021. L'assemblée extraordinaire des actionnaires de Petra Acquisition, Inc. visant à obtenir l'approbation des actionnaires se tiendra le 6 janvier 2022. La transaction devrait être conclue au cours du quatrième trimestre de 2021. Le produit en espèces de la transaction devrait financer la poursuite du développement de REVTx-99, le principal candidat thérapeutique de Revelations. Le produit de la transaction sera également utilisé pour financer la poursuite du développement de REVDx-501. Roth Capital Partners agit en tant que conseiller financier de Revelation. LifeSci Capital agit en tant que conseiller financier et en marchés de capitaux pour Petra. Mitchell S. Nussbaum, Terrence Allen et Alex Weniger-Araujo de Loeb & Loeb LLP sont les conseillers juridiques de Petra. Lauren W. Taylor et Stephen M. Cohen de Fox Rothschild LLP et Joseph P. Galda de J.P. Galda & Co sont les conseillers juridiques de Revelation. Advantage Proxy, Inc. a agi comme agent d'information avec des frais de service de 10 000 $ et Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi comme agent de transfert pour Petra. Petra paiera à LifeSci des honoraires de conseil (honoraires de conseil en fusion et acquisition) de trois et demi pour cent (3,5 %) de la contrepartie totale, c'est-à-dire que les honoraires totaux minimums payables à LifeSci, y compris les honoraires de conseil en fusion et acquisition, les honoraires de conseil en marchés financiers et les honoraires d'agent de placement, ne seront pas inférieurs à 2,5 millions de dollars. Revelation Biosciences, Inc. a réalisé l'acquisition de Petra Acquisition, Inc. (NasdaqCM:PAIC) dans une transaction de fusion inversée le 10 janvier 2022.