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Restaurant Group, propriétaire de Wagamama, accepte l'offre de rachat d'Apollo

Le 12 octobre 2023 à 09:36

(Alliance News) - Restaurant Group PLC a déclaré jeudi qu'il avait accepté d'être racheté par des fonds gérés par la société de capital-investissement Apollo Global Management Inc, peu de temps après avoir lui-même vendu une activité peu performante.

Restaurant Group, basé à Glasgow, possède la chaîne de magasins de nouilles asiatiques Wagamama. Il exploite également des pubs et des concessions de restauration pour les voyageurs. Au total, il exploite 380 restaurants et pubs au Royaume-Uni.

Apollo est un gestionnaire d'actifs alternatifs basé à New York. Par l'intermédiaire de son véhicule d'acquisition Rock BidCo Ltd, Apollo propose de payer 65 pence par action de Restaurant Group en espèces. L'offre évalue les fonds propres de Restaurant Group à 506 millions de livres sterling et la société dans son ensemble, y compris la dette, à une valeur d'entreprise de 701 millions de livres sterling. Elle indique que ce montant représente 9 fois le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements de Restaurant Group pour la période de 12 mois qui s'est achevée le 2 juillet.

Les actions de Restaurant Group avaient clôturé mercredi à Londres à 48,45 pence et étaient en hausse de 37 % à 66,30 pence au début de la journée de jeudi, ce qui donne une capitalisation boursière de 506,6 millions de livres sterling.

La société a déclaré que son conseil d'administration recommandait à l'unanimité l'offre aux actionnaires et que des acceptations avaient déjà été reçues de la part d'actionnaires représentant 19,9 % du total.

Il y a un mois à peine, Restaurant Group a déclaré avoir accepté de vendre ses chaînes Frankie & Benny's et Chiquito "en difficulté" au propriétaire de Bella Italia, Las Iguanas et Banana Tree, affirmant que cela permettrait de réduire sa dette et d'améliorer sa marge bénéficiaire.

L'acheteur, Big Table Group Ltd, paiera un montant nominal de 1 livre sterling pour les activités de loisirs déficitaires de Restaurant Group et recevra une "contribution" de Restaurant Group de 7,5 millions de livres sterling.

Jeudi, Restaurant Group a confirmé que la transaction devrait être finalisée le 30 octobre.

"Le conseil d'administration et la direction de TRG ont examiné en détail les options stratégiques disponibles pour le groupe, ce qui a conduit à l'annonce de la vente proposée de l'activité Loisirs", a déclaré le président Ken Hanna, expliquant la décision du conseil d'administration d'accepter l'offre d'Apollo.

"Le conseil d'administration de TRG continue d'avoir confiance dans le plan, mais il est conscient de la prime et de la valeur certaine de l'offre d'Apollo dans le contexte d'un environnement macroéconomique difficile.

Par Tom Waite, rédacteur en chef d'Alliance News

Commentaires et questions à newsroom@alliancenews.com

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Profil Société

The Restaurant Group plc est une société basée au Royaume-Uni qui exerce des activités dans le secteur de l'hôtellerie et de la restauration. La société exploite plus de 400 restaurants et pubs. Les segments de la société comprennent Wagamama, les pubs et les concessions. La société exploite un portefeuille de marques, dont Wagamama, Firejacks, Brunning and Price, TRG Concessions et Coast to Coast, entre autres. La société exploite également des pubs et des concessions, principalement dans les aéroports du Royaume-Uni. L'enseigne Wagamama propose toutes sortes de plats à base de riz et de nouilles, ainsi que des salades fraîches et des plats à partager, des desserts, des jus de fruits frais, des boissons chaudes, etc. La marque Firejacks propose des steaks et des hamburgers. La marque Brunning and Price propose des bières en fût, des vins et des plats britanniques. Le portefeuille de marques de TRG Concessions comprend des services à table, des services au comptoir, des sandwicheries, des pubs et des bars. La marque Coast to Coast propose des repas américains de style familial.

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