Industry Park Pty Ltd a acquis Rivalea Holdings Pty Ltd et Oxdale Dairy Enterprise Pty Ltd. auprès de Hamsdale International Pte. Ltd. et QAF Limited (SGX:Q01) pour environ 150 millions de dollars australiens.
Le 04 janvier 2022
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Industry Park Pty Ltd a conclu un accord de vente et d'achat pour acquérir Rivalea Holdings Pty Ltd et Oxdale Dairy Enterprise Pty Ltd. de Hamsdale International Pte. Ltd. et QAF Limited (SGX:Q01) pour environ 150 millions de dollars australiens le 8 juin 2021. Industry Park Pty Ltd a accepté d'acquérir Rivalea Holdings Pty Ltd et Oxdale Dairy Enterprise Pty Ltd. auprès de Hamsdale International Pte. Ltd. et QAF Limited (SGX:Q01) pour environ 175 millions de dollars australiens le 8 juin 2021. La contrepartie comprend un paiement en espèces de 107,9 millions de dollars australiens et un paiement pour les prêts aux actionnaires de 40 millions de dollars australiens. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires, à l'approbation antitrust et à l'approbation des actionnaires de QAF Limited lors d'une assemblée générale extraordinaire. En date du 25 juin 2021, la transaction a soumis le projet d'acquisition de Rivalea par JBS à la Commission australienne de la concurrence et de la consommation (ACCC). Au 2 décembre 2021, l'ACCC a constaté que l'acquisition proposée n'est pas susceptible de réduire sensiblement la concurrence sur les marchés de la production et de la transformation du porc et qu'elle n'enfreindra donc pas la loi sur la concurrence et la consommation, a déclaré Mick Keogh, vice-président de l'ACCC. En date du 2 décembre 2021, la condition d'approbation de l'ACCC a été satisfaite suite à la décision de l'ACCC de ne pas proposer d'intervenir dans l'acquisition proposée. Pour l'année se terminant le 31 décembre 2020, le groupe cible a déclaré un revenu net de 14,7 millions de dollars australiens et avait une valeur d'actif net de 131,6 millions de dollars australiens au 31 décembre 2020. Le produit net permettra au groupe de se concentrer sur et de soutenir la croissance des activités de boulangerie et de distribution et d'entreposage et permettra au groupe d'investir dans de nouvelles activités. En date du 16 septembre 2021, l'ACCC a exposé ses préoccupations préliminaires en matière de concurrence concernant l'acquisition proposée par JBS Australia Pty Ltd de Rivalea Holdings Pty Ltd et Oxdale Dairy Enterprise Pty Ltd dans une déclaration de problèmes publiée aujourd'hui. En date du 6 décembre 2021, QAF a publié une circulaire pour fournir aux actionnaires des informations relatives à l'utilisation du produit net qui permettra au Groupe de se concentrer sur et de soutenir la croissance des activités de boulangerie et de distribution et d'entreposage et permettra au Groupe d'investir dans de nouvelles opportunités commerciales liées à ces activités et au paiement du dividende spécial et de demander l'approbation des actionnaires par le biais de résolutions ordinaires pour la cession et le dividende spécial lors de l'AGE qui se tiendra le 21 décembre 2021. En date du 8 décembre 2021, les parties ont convenu de reporter la date de réalisation des conditions, du 8 décembre 2021 au 31 décembre 2021. À compter du 14 décembre 2021, le délai réglementaire pour l'approbation du FIRB a été reporté au 24 décembre 2021. En date du 21 décembre 2021, la transaction est approuvée par les actionnaires de QAF Limited et l'autorité réglementaire. La transaction devrait être finalisée au cours de la première semaine de janvier 2022. Rabobank Singapour a agi en tant que conseiller financier, Mark Malinas, Hannah Biggins, Jacqueline Downes et Bill McCredie de Allens Linklaters ont agi en tant que conseiller juridique, Ernst & Young Australie et BDO Services ont agi en tant que comptable de QAF Limited. Industry Park Pty Ltd a réalisé l'acquisition de Rivalea Holdings Pty Ltd et Oxdale Dairy Enterprise Pty Ltd. auprès de Hamsdale International Pte. Ltd. et QAF Limited (SGX:Q01) le 4 janvier 2022.
QAF Limited est une entreprise agroalimentaire multi-industrielle basée à Singapour. Les secteurs d'activité de la société comprennent la boulangerie, la distribution et l'entreposage, et les investissements et autres. Le secteur de la boulangerie est engagé dans la fabrication et la distribution de pain, de confiserie et de produits de boulangerie. La société produit du pain emballé et du pain non emballé de marque, ainsi qu'une gamme de pains spéciaux surgelés et précuits à la française. Ses marques de boulangerie comprennent Gardenia, Bonjour, Bakers Maison, Toasties et Delicia. Le segment de la distribution et de l'entreposage est engagé dans le commerce et la distribution de produits alimentaires et de boissons et dans la fourniture d'une logistique d'entreposage pour les produits alimentaires. Ses activités de distribution et d'entreposage sont menées par Ben Foods. La société importe et distribue une série de marques alimentaires internationales, y compris ses propres marques Cowhead, Farmland, Haton, Orchard Fresh et Spices of the Orient. Le segment Investissements et autres est engagé dans la détention d'investissements et d'autres activités.
Industry Park Pty Ltd a acquis Rivalea Holdings Pty Ltd et Oxdale Dairy Enterprise Pty Ltd. auprès de Hamsdale International Pte. Ltd. et QAF Limited (SGX: Q01) pour environ 150 millions de dollars australiens.