Premier American Uranium Inc. (TSXV:PUR) a signé une entente définitive pour acquérir American Future Fuel Corporation (OTCPK:AFFC.F) de enCore Energy Corp. (TSXV:EU) et autres pour 46,1 millions de dollars canadiens le 19 mars 2024. Selon les termes de l'arrangement, les actionnaires d'American Future Fuel (" actionnaires AMPS ") recevront 0,170 action ordinaire de Premier American Uranium (chaque action entière, une " action PUR ") pour chaque action AMPS détenue (le " ratio d'échange "). Les actionnaires actuels de Premier American Uranium et d'American Future Fuel détiendront respectivement environ 64,2 % et 35,8 % (sur une base de base) des actions PUR pro forma en circulation à la clôture de l'arrangement. Le ratio d'échange implique une contrepartie de 0,507 CAD par action AMPS sur la base du cours de clôture des actions PUR à la Bourse de croissance TSX (la " TSXV ") le 19 mars 2024. Le ratio d'échange implique une prime de 66,1 % par rapport au cours de clôture des actions AMPS à la Bourse canadienne des valeurs mobilières (la " CSE ") et une prime de 57,3 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours (VWAP) des actions AMPS à la CSE pour la période se terminant le 19 mars 2024. La valeur implicite des capitaux propres de la société combinée (la "Société") est estimée à environ 129 millions de dollars canadiens.

Une fois l'arrangement conclu, le conseil d'administration de PUR sera composé de six administrateurs, dont (i) les quatre administrateurs qui siègent actuellement au conseil d'administration de PUR et (ii) deux administrateurs qui seront choisis d'un commun accord par American Future Fuel et Premier American Uranium. Tim Rotolo restera président du conseil d'administration de PUR. Une fois l'arrangement conclu, l'équipe de direction devrait rester la même, Colin Healey étant le chef de la direction et Greg Duras le chef de la direction financière. David Suda, actuel PDG d'AMPS, devrait rejoindre PUR en tant que président. Cairn Merchant Partners LP ("Cairn") a fourni un avis d'équité au Conseil d'administration d'AMPS, déclarant qu'à la date de cet avis, et sur la base et sous réserve des hypothèses, limitations et réserves énoncées dans son avis, la contrepartie que recevront les actionnaires d'American Future Fuel (autres que Sachem Cove) dans le cadre de l'arrangement est équitable, d'un point de vue financier, pour les actionnaires d'American Future Fuel (autres que Sachem Cove). L'arrangement a également été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration de PUR, à l'exception de Tim Rotolo qui n'a pas voté en faveur de l'arrangement. Outre l'approbation des actionnaires et du tribunal, la clôture de l'arrangement est soumise aux approbations réglementaires applicables, y compris, mais sans s'y limiter, à l'approbation de la TSXV et à la satisfaction de certaines autres conditions de clôture habituelles pour des transactions de cette nature. Après la réalisation de l'opération, les actions PUR continueront à être négociées sur le TSXV et les actions AMPS seront retirées de la cote du CSE. L'arrangement a été approuvé à l'unanimité par le Conseil d'administration d'American Future Fuel (le " Conseil d'administration d'AMPS ") et le Conseil d'administration d'AMPS recommande à l'unanimité aux actionnaires d'AMPS de voter en faveur de l'arrangement. En outre, l'accord d'arrangement prévoit que, dans certaines circonstances, Premier American Uranium aurait droit à une indemnité de résiliation de 1 million de dollars canadiens. Le 28 mai 2024, l'actionnaire d'American Future Fuel Corporation a approuvé la transaction et les parties prévoient de conclure l'arrangement avant la fin du deuxième trimestre 2024. La Cour suprême de la Colombie-Britannique a rendu son ordonnance finale approuvant l'arrangement le 30 mai 2024. La société a également le plaisir d'annoncer qu'elle a reçu un avis écrit du Committee on Foreign Investment in the United States indiquant qu'il a terminé son examen de l'arrangement et qu'il a déterminé qu'il n'y a pas de problèmes de sécurité nationale non résolus en ce qui concerne l'arrangement. L'arrangement devrait être conclu au cours du deuxième trimestre 2024, sous réserve de la satisfaction des conditions de l'accord d'arrangement.

Cassels Brock & Blackwell LLP agit en tant que conseiller juridique et Red Cloud Securities Inc. en tant que conseiller financier de Premier American Uranium dans le cadre de l'arrangement. Farris LLP agit en tant que conseiller juridique et Cormark Securities Inc. en tant que conseiller financier d'American Future Fuel dans le cadre de l'arrangement. Cairn Merchant Partners LP a fourni un avis d'équité au Conseil d'administration d'AMPS et a également agi en tant que conseiller financier. PUR et AFFC ont désigné Computershare Investor Services Inc. comme dépositaire. Endeavor Trust Corporation a agi en tant qu'agent de transfert pour AFFC.

Premier American Uranium Inc. (TSXV:PUR) a conclu l'acquisition d'American Future Fuel Corporation (OTCPK:AFFC.F) auprès d'enCore Energy Corp. (TSXV:EU) et d'autres parties le 27 juin 2024.