Paref a annoncé le lancement d'une augmentation de capital pour un montant de 7,5 millions d'euros (prime d'émission incluse). La société foncière a motivé cette opération par sa volonté d'accompagner le développement de son activité de gestion pour compte de tiers. Les fonds levés dans le cadre de cette augmentation de capital seront notamment utilisés pour permettre à Paref de participer au lancement de nouveaux fonds institutionnels, principalement d'OPCI gérés par Paref Gestion, en prenant des participations minoritaires afin de jouer ainsi pleinement son rôle de sponsor, comme cela a été fait pour Vivapierre.

L'offre consiste en une augmentation de capital par émission d'un maximum de 201 450 nouvelles actions avec maintien du droit préférentiel de souscription. Cette augmentation de capital se fait sur la base des caractéristiques suivantes : 5 droit préférentiel de souscription permettront aux actionnaires de souscrire à titre irréductible à 1 action nouvelle, au prix de 37 euros chacune, soit une décote de 57,42 % par à l'ANR de liquidation au 31 décembre 2011 de 86,9 euros.

Au 23 mai 2012, sur la base du cours de clôture de l'action Paref de 38,29 euros, soit une décote de 55,9 % par rapport à l'ANR de liquidation au 31 décembre 2011, et de la parité de souscription aux actions nouvelles, la valeur de théorique d'un DPS est de 0,21 euros. En conséquence, le cours de l'action après détachement du DPS ressort à 38,08 euros soit une décote de 56,19 % vs. ANR.

La souscription des actions nouvelles sera ouverte du 29 mai 2012 au 11 juin 2012 inclus.