NATIXIS PARIS (Agefi-Dow Jones)--Natixis (>> Natixis), la banque d'affaires du groupe BPCE (Banques Populaires Caisses d'Epargne), a annoncé jeudi avoir signé un accord avec la Macif et la Maif en vue de l'acquisition, par Natixis Assurances, de 40% du capital de BPCE Assurances.
Au terme de l'opération, Natixis Assurances, qui possédait déjà 60% de BPCE Assurances, en deviendra l'unique actionnaire. Le pacte d'actionnaires avec la Macif et la Maif, qui détiennent respectivement 25% et 15% de BPCE Assurances, arrivait à échéance en 2018.
La réalisation de cette transaction est soumise à l'obtention des autorisations de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), a précisé Natixis dans un communiqué.
Effectué pour un montant de 272 millions d'euros, le rachat de 40% de BPCE Assurances sera financé sur les ressources propres de Natixis. Cette opération devrait avoir un impact négatif de 6 points de base environ sur le ratio "core tier 1" (fonds propres de grande qualité rapportés aux actifs pondérés des risques) de la banque, selon sa propre évaluation. Toujours selon l'établissement, la transaction devrait se solder par un impact positif de l'ordre de 2% sur son bénéfice par action en 2017.
Le groupe Macif estime de son côté que l'opération aura un effet positif de 7 points environ sur le taux de couverture de son SCR (capital de solvabilité requis). La Maif table pour sa part sur un effet positif de 5 points.
"Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de Natixis au service des ambitions du Groupe BPCE qui sera détaillée lors de la présentation du plan stratégique de Natixis le 20 novembre prochain", a indiqué dans le communiqué Jean-François Lequoy, directeur général de Natixis Assurances. Natixis s'est renforcée ces dernières années dans l'assurance, un relais de croissance important.
BPCE Assurances compte 1,9 million de clients et son volume de primes acquises s'est élevé à 856 millions d'euros en 2016.
-Christine Lejoux, Agefi-Dow Jones ; 33 (0)1 41 27 48 14 ; clejoux@agefi.fr ed : ECH
