NATIXIS : RESULTATS DU 4e TRIMESTRE ET RESULTATS ANNUELS 2012

Paris, le 17 février 2013

Projet de  cession des CCI⁽¹⁾ pour 12,1 Md?⁽²⁾: opération  de simplification de la structure de Natixis, ancrée dans le Groupe BPCE, créatrice de valeur pour l'actionnaire
                                                                                                                                                                                                                                                                                               
Un résultat net pdg sous-jacent⁽³⁾ 2012 de 1 141 M? qui confirme la capacité bénéficiaire et le renforcement des fonds propres
                                                                                                                                                               
Dans la droite ligne du plan stratégique New Deal lancé en 2009, qui a permis la réduction significative de son profil de risque, une rentabilité récurrente  et un ancrage fort dans le Groupe BPCE, Natixis annonce un projet de cession des CCI pour un montant de 12,1 Md?. A l'issue de cette opération, Natixis verserait une distribution exceptionnelle de 2 Md?, soit 0,65 euro par action. 

Projet de simplification de la structure de Natixis

• Cession de l'intégralité des CCI aux Banques Populaires et aux Caisses d'Epargne
• Débouclage de l'opération P3CI
• Lecture des résultats facilitée, 83 % des fonds propres alloués aux 3 métiers coeurs⁽⁴⁾ : BGC, Epargne, SFS

Opération créatrice de valeur

• Distribution exceptionnelle(5) de 2 Md?, soit 0,65 euro par action dès 2013
• Solvabilité encore renforcée : ratio Core Tier 1 Bale 3(6) supérieur à 9% dès le 1er janvier 2013 et de 9,2 % après réalisation de l'Opération(7)
• Amélioration du coefficient d'exploitation(8) post Opération : 71,2% vs 76,5%
• Impact limité sur le RNPG 
• Amélioration de la rentabilité de l'actif net tangible (ROTE) post opération à 8,5% vs 8,1%(8)

Résultats 2012 : hausse des revenus des métiers coeurs et confirmation de la capacité bénéficiaire

• Croissance des revenus des métiers coeurs : + 4% en 2012 vs 2011
• Finalisation avec 1 an d'avance du programme de réduction de la consommation de ressources rares (capital et liquidité)
• De bons résultats sous-jacents⁽³⁾ : RNPG de 1 141 M? en retrait de 15 % vs 2011 (hors intérêt P3CI)
• Résultat net pdg publié de 901 M?, après prise en compte d'éléments non opérationnels de -240 M? nets d'impôt (réévaluation de la dette propre principalement)
• Proposition⁽⁹⁾ de mise en paiement d'un dividende de 0,10 euro en numéraire au titre de l'exercice 2012. Taux de rendement de 3,5% (sur la base du cours du 15 février 2013)

Une politique de distribution de dividendes favorable aux actionnaires : objectif de taux de distribution de 50% à partir de 2013

⁽¹⁾ Certificats Coopératifs d'Investissement - calendrier indicatif en annexe (2) Sous réserve des rapports définitifs des experts ⁽³⁾ Hors éléments non opérationnels ⁽⁴⁾ Fonds propres normatifs alloués aux métiers coeurs (BGC,  Epargne, SFS), sur la base de 9% des actifs pondérés Bâle 3 estimés au 31 décembre 2012, y compris survaleurs affectées aux métiers ⁽⁵⁾ Proposition soumise à l'Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires ⁽⁶⁾ Les impacts dépendront du contenu final des règles Bâle 3 - sans mesures transitoires excepté sur les IDA ⁽⁷⁾ Cession des CCI, remboursement de P3CI et opérations liées, replacement de la liquidité et distribution exceptionnelle ⁽⁸⁾ Données pro forma 2012 et hors éléments non opérationnels  ⁽⁹⁾ Proposition soumise à l'Assemblée Générale des Actionnaires du 21 mai 2013