British Columbia Investment Management Corporation et Macquarie Asset Management Inc. ont conclu l'acquisition d'une participation de 60 % dans National Grid Gas auprès de National Grid plc (LSE:NG.).
Le 31 janvier 2023
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British Columbia Investment Management Corporation et Macquarie Asset Management Inc. ont signé un accord pour acquérir une participation de 60 % dans National Grid Gas auprès de National Grid plc (LSE:NG.) pour 4,2 milliards de livres sterling le 27 mars 2022. À l'issue de la transaction, National Grid recevra environ 2,2 milliards de livres sterling en contrepartie en espèces et environ 2 milliards de livres sterling provenant d'un financement par emprunt supplémentaire. À l'issue de la transaction, National Grid détiendra une participation minoritaire de 40 % dans NGG via une nouvelle société holding appelée GasT TopCo. Dans le cadre de cette transaction, le consortium a également conclu un accord d'option avec National Grid pour l'acquisition potentielle de la participation restante de 40 % dans l'entreprise à des conditions largement similaires, sous réserve des ajustements nécessaires.
L'achèvement de la transaction sera soumis à certaines conditions antitrust et réglementaires. À compter du 4 juillet 2022, la transaction est approuvée par la Commission européenne. Au 22 novembre 2022, la transaction est approuvée par l'Autorité de la concurrence et des marchés. Au 5 décembre 2022, toutes les conditions relatives à la transaction sont désormais entièrement remplies. La transaction devrait être clôturée au troisième trimestre de 2022/2023. La transaction devrait être clôturée au cours du second semestre de l'année civile 2022. En date du 5 décembre 2022, la clôture de la transaction devrait avoir lieu le ou vers le 31 janvier 2023.
Barclays Capital PLC, The Goldman Sachs Group, Inc et Robey Warshaw LLP agissent en tant que conseillers financiers et Jessamy Gallagher, Charlie Turner, Natura Gracia et Lizzie Johnson de Linklaters LLP agissent en tant que conseillers juridiques de National Grid plc. Tim Sheddick, Tom Pound, Katie Hicks, Marc Israel, Elizaveta Bazarova, Oliver Wilson, Joshua Crawley, Prithvij Beniwal, Ayesha Williams, Anna Rawlence, Katharine Ward, Kian Newlyn et Kate Kelliher, Michael Bates et William Sutton, Julia House, Natalia Veriasova, June Ng et Alex Hpa. L'expertise d'entreprise Nigel Wellings, Anne Drakeford, Kirsty Souter et l'expertise fiscale ont été fournies par Jemma Dick de White & Case LLP agissant en tant que conseiller juridique de Macquarie Asset Management Inc. Clifford Chance a conseillé les créanciers. RBC Capital Markets a agi en tant que conseiller financier principal de Macquarie. Charles Currier, Doug Land, Patrick Donegan de CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP ont agi en tant que conseiller juridique de British Columbia Investment Management Corporation et Macquarie Asset Management Inc.
British Columbia Investment Management Corporation et Macquarie Asset Management Inc. ont conclu l'acquisition d'une participation de 60 % dans National Grid Gas auprès de National Grid plc (LSE:NG.) le 31 janvier 2023.
National Grid plc est spécialisé dans la détention et l'exploitation de réseaux d'électricité et de gaz. Le CA par activité se répartit comme suit :
- transport et distribution aux Etats-Unis (54,8%) : transmission d'électricité (détention, à fin mars 2022, de 14 212 km de lignes électriques aériennes, de 175 km de câbles souterrains et de 399 sous-stations), distribution d'électricité (111 513 km de lignes électriques et 718 sous-stations) et distribution de gaz (59 153 km de gazoducs) ;
- exploitation de réseaux de transport d'électricité à destination des opérateurs de transmission au Royaume Uni (18,6%) ;
- transmission d'électricité au Royaume Uni (11%) : détention de 7 216 km de réseau haute-tension, de 2 551 km de câbles souterrains et de 347 sous-stations ;
- distribution d'électricité et de gaz au Royaume Uni (7,9%) : distribution d'électricité (détention de 89 372 km de lignes électriques aériennes, de 137 966 km de câbles souterrains et 189 644 transformateurs), et de gaz (7 628 km de gazoducs) ;
- autres (7,7%) : activités de télécoms et d'interconnexion entre les différents réseaux d'électricité nationaux, activités de stockage du gaz naturel liquéfié, etc.
La répartition géographique du CA est la suivante : Royaume Uni (42,3%) et Etats-Unis (57,7%).
Au 31 mars 2022, l'activité de transport de gaz au Royaume Uni a été classée comme activité destinée à la vente.
British Columbia Investment Management Corporation et Macquarie Asset Management Inc. ont conclu l'acquisition d'une participation de 60 % dans National Grid Gas auprès de National Grid plc (LSE: NG.).