La National Australia Bank a enregistré une baisse à deux chiffres de ses bénéfices au premier semestre jeudi, mais elle a parlé de la vigueur de l'économie et a déclaré que la lutte pour la réduction des marges sur le marché vital des prêts immobiliers montrait des signes d'apaisement.

Les résultats de la NAB, la première des quatre grandes banques australiennes à s'adresser aux investisseurs en cette période de publication, ont été suivis de près, à la recherche de signes indiquant que la pression exercée sur les bénéfices par la concurrence acharnée sur le marché des prêts hypothécaires et des dépôts est en train de prendre fin.

Les bénéfices en espèces pour les six mois se terminant le 31 mars ont chuté de 13 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 3,55 milliards de dollars australiens (2,32 milliards de dollars), en raison de l'augmentation des coûts pour le deuxième plus grand prêteur hypothécaire du pays et de la concurrence qui a resserré les marges.

Toutefois, la banque a souligné que la baisse moins importante de 3,1 % en glissement trimestriel montrait que la pression s'atténuait, les marges sur les nouveaux prêts immobiliers accordés aux nouveaux clients ayant augmenté au cours du dernier trimestre.

Les actions étaient en hausse de 1,7 % à 34,4 dollars australiens juste avant le déjeuner.

La NAB a également annoncé qu'elle doublerait son programme de rachat commencé en août dernier pour le porter à 3 milliards de dollars australiens.

Le PDG Andrew Irvine, qui a pris les rênes le mois dernier, a déclaré que l'économie fonctionnait mieux que prévu et que de nombreuses industries, y compris l'exploitation minière, la fabrication et les soins de santé, continuaient de croître fortement.

"Nous accordons trop d'importance aux difficultés de notre économie et à ceux qui se débattent, et nous n'accordons pas assez d'importance aux secteurs de notre économie qui se portent bien", a-t-il déclaré. "Il y a des pans entiers de notre économie (...) qui se portent vraiment très bien.

Les prêts aux entreprises ont augmenté de 8,6 %, un résultat "étonnant" et un signe de la force de l'économie, a déclaré M. Irvine, qui était auparavant à la tête de la division - le plus grand prêteur aux entreprises d'Australie.

La banque prévoit que la croissance économique atteindra 1,7 % cette année et s'accélérera pour atteindre une croissance tendancielle de 2,25 % en 2025. Comme les marchés, elle s'attend à une première baisse des taux d'ici novembre.

Cependant, il y a eu des signes de stress continu pour certains clients, y compris les primo-accédants, avec la part des prêts douteux et des prêts en retard de plus de 90 jours augmentant à 0,79%, le niveau le plus élevé depuis 2022.

La hausse des coûts d'emprunt et la concurrence accrue en matière de prêts ont incité les banques à réduire les taux d'intérêt sur les prêts, bien qu'elles aient dû payer plus d'intérêts aux déposants, ce qui a réduit leurs marges.

La marge d'intérêt nette de la NAB - une mesure clé de la rentabilité très surveillée - est tombée à 1,72% contre 1,77% un an plus tôt, mais a tout de même battu l'estimation du consensus de Visible Alpha de 1,69%.

Les analystes de Jarden ont déclaré que ce résultat était principalement dû aux bonnes performances de la division Marchés et Trésorerie, mais que les résultats montraient toujours que la concurrence entre les prêts hypothécaires et les dépôts dans le secteur s'atténuait.

Les bénéfices en espèces étaient conformes à l'estimation consensuelle de Visible Alpha de 3,55 milliards de dollars australiens compilée par UBS, mais inférieurs aux 4,07 milliards de dollars australiens de l'année dernière.

La NAB a augmenté son dividende intérimaire de 1 cent pour le porter à 84 cents australiens par action.

(1 $ = 1,5323 dollar australien) (Reportage de Sameer Manekar et Poonam Behura à Bengaluru ; Rédaction de Anil D'Silva et Shri Navaratnam)