Largo Physical Vanadium Corp (LPV) a conclu une lettre d'intention visant à acquérir Column Capital Corp. (TSXV:CPC.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 1er février 2022. Largo Physical Vanadium Corp a conclu un accord définitif pour acquérir Column Capital Corp. pour 6,2 millions de dollars canadiens dans une transaction de fusion inversée le 14 avril 2022. Environ 17 835 741 actions Column post-consolidation devraient être émises par Column aux actionnaires de LPV, ce qui, sur la base du prix réputé de 2 CAD par action Column post-consolidation, représenterait une valeur de contrepartie globale de 35,7 millions CAD. Column Capital ou Largo Physical Vanadium réalisera un placement privé entièrement commercialisé pour lever un produit brut minimum de 5 millions de CAD et jusqu'à 25 millions de CAD. Dans le cadre du financement, LPV propose d'émettre un minimum de 2 500 000 reçus de souscription LPV et jusqu'à un maximum de 10 000 000 de reçus de souscription LPV, pour un produit brut total minimum de 5 000 000 CAD et un produit brut total maximum de 20 000 000 CAD. Dans le cadre de l'opération proposée, l'émetteur résultant a l'intention de changer son nom en " Largo Physical Vanadium Corp. " ou tout autre nom similaire déterminé par LPV et acceptable pour les organismes de réglementation applicables et demandera également à changer son symbole boursier. À l'issue de la transaction admissible proposée, Column Capital aura acquis la propriété à 100 % de Largo Physical Vanadium et l'activité de Largo Physical Vanadium deviendra l'activité de l'entité issue de la transaction admissible proposée. À l'issue de la transaction, il est prévu qu'un total de 18 292 876 actions de l'émetteur résultant seront émises et en circulation et que : (a) les actionnaires actuels de Column détiendront 457 135 actions émettrices résultantes, soit environ 2,5 % des actions émettrices résultantes en circulation ; et (b) les actionnaires actuels de LPV détiendront 17 835 741 actions émettrices résultantes, soit environ 97,5 % des actions émettrices résultantes en circulation. Sous réserve de l'approbation de la TSXV, à la conclusion de la Transaction, il est prévu que le conseil d'administration et les cadres supérieurs de l'Émetteur résultant seront composés des personnes suivantes : Paul Vollant – ; administrateur et chef de la direction ; Jonathan Lee – ; administrateur ; John Kannellitsas – ; administrateur ; Andrea Weinberg – ; administrateur, Justin Reid – ; administrateur et Larry Ciccarelli – ; administrateur.

La réalisation de la transaction proposée est soumise à la réalisation d'un placement privé entièrement commercialisé, à la réception des approbations réglementaires et boursières applicables, y compris l'approbation de la Bourse pour la transaction proposée, à la réalisation d'une diligence raisonnable satisfaisante, à certaines approbations du conseil d'administration de Column, des actionnaires de Column et des actionnaires de LPV et à la signature de l'accord définitif et des documents de transaction connexes. Comme condition à la clôture de la transaction qualifiante proposée, Largo échangera des produits équivalents en vanadium à Largo Physical Vanadium en échange d'actions ordinaires de Largo Physical Vanadium, selon des termes et conditions qui seront déterminés dans le contexte du marché. La date limite de la transaction est reportée du 30 avril 2022 au 1er juillet 2022. En date du 13 septembre 2022, l'approbation conditionnelle de la Bourse de croissance TSX a été reçue, et la transaction devrait être conclue le ou vers le 15 septembre 2022. J.R. Laffin de Stikeman Elliott LLP a agi comme conseiller juridique de Largo Physical Vanadium Corp. Sprott Capital Partners LP a agi en tant que conseiller financier et Melinda Park de Borden Ladner Gervais LLP a agi en tant que conseillère juridique de Column Capital Corp. Services aux investisseurs Computershare Inc. a agi en tant qu'agent de transfert et registraire de Column Capital Corp.

Largo Physical Vanadium Corp (LPV) a complété l'acquisition de Column Capital Corp. (TSXV:CPC.P) dans une transaction de fusion inversée le 15 septembre 2022.
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