Panopto, Inc. a fait une proposition d'acquisition de 93,1% des parts de Kaltura, Inc. (NasdaqGS:KLTR) pour environ 360 millions de dollars le 5 juin 2022. Dans le cadre de la proposition, Panopto a envoyé une proposition révisée pour acquérir Kaltura à un prix d'achat compris entre 2,75 et 3 dollars par action en espèces. Le conseil d'administration de Kaltura a décidé de rejeter notre proposition révisée sans engager un dialogue sérieux. Panopto reste engagé dans la poursuite d'une transaction entre nos deux entreprises. En date du 28 juillet 2022, Panopto a envoyé une proposition révisée pour acquérir Kaltura à un prix d'achat de 3 $ par action en espèces. K1 et Panopto financeront la transaction avec des fonds propres provenant d'un ou plusieurs des fonds d'investissement en capital engagé de K1. K1 et Panopto peuvent chercher à obtenir un financement par emprunt avant la clôture de la transaction, nous n'exigerons pas de contingence de financement dans le cadre de la transaction. En conséquence, Panopto espère que le conseil d'administration de Kaltura s'engagera avec nous sur notre proposition révisée. La transaction est soumise à la réalisation satisfaisante de la diligence raisonnable de confirmation et à l'approbation de son comité d'investissement, Panopto a obtenu toutes les approbations internes requises pour la transaction. La transaction sera soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment (i) la réception de toutes les approbations gouvernementales nécessaires à la réalisation de la transaction et (ii) la réception de l'approbation des actionnaires de Kaltura. Aucune autre approbation n'est ou ne sera requise pour la réalisation de la transaction. Le conseil d'administration de Panopto et le comité d'investissement de K1 Investment Management, LLC nous ont unanimement autorisés à augmenter de manière significative la contrepartie proposée aux actionnaires de Kaltura dans le but de parvenir rapidement à un accord définitif. Crosslake, Alix Partners, Macquarie Capital et Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que fournisseurs de diligence raisonnable pour Panopto. Macquarie Capital (USA) a agi en tant que conseiller financier de Panopto. Kirkland & Ellis LLP a agi en tant que conseiller juridique de Panopto.

Panopto, Inc. a annulé l'acquisition de 93,1% des parts de Kaltura, Inc. (NasdaqGS:KLTR) le 2 septembre 2022. Après un examen minutieux et approfondi mené en consultation avec ses conseillers financiers et juridiques indépendants, Kaltura a déterminé à l'unanimité que la proposition non contraignante et non sollicitée précédemment divulguée reçue de Panopto à un prix d'achat de 3,00 $ par action en espèces, sous-évalue considérablement Kaltura et n'est donc pas dans le meilleur intérêt des actionnaires.
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