Wellous Group Limited a accepté d'acquérir Kairous Acquisition Corp. Limited (NasdaqGM:KACL) auprès de Kairous Asia Limited et d'autres parties pour un montant d'environ 270 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 9 décembre 2022. Conformément à l'accord de fusion, KACL émettra 26 732 672 actions ordinaires à un prix réputé de 10,10 USD par action pour une valeur totale de 270 000 000 USD et jusqu'à 5 400 000 actions ordinaires supplémentaires pourront être émises en faveur des actionnaires à titre de complément de prix conditionnel après la clôture. Une fois la transaction achevée, Wellous deviendra une société cotée en bourse et sera rebaptisée acWellous Group Holdings Limitedac (la "société combinée") et prévoit de coter ses actions ordinaires sur le Nasdaq. Le produit de la vente sera constitué d'environ 21 millions de dollars de Kairousacos en fiducie (en supposant qu'il n'y ait pas de rachat par les actionnaires publics existants de Kairousacos), ce qui devrait permettre de répondre aux besoins en capital de croissance du groupe Wellous et d'être utilisé à des fins générales de fonds de roulement. Après la clôture, les actionnaires de Wellous devraient conserver la majorité des actions en circulation de la société combinée et Wellous désignera la majorité des administrateurs proposés pour le conseil d'administration du groupe Wellous combiné. L'équipe de direction de Wellous, dirigée par ses cofondateurs Andy Tan et Henry Chin, continuera à diriger la société combinée après la clôture de la transaction proposée.

Les conseils d'administration de Wellous et de Kairous ont approuvé à l'unanimité la transaction proposée. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et à d'autres conditions de clôture habituelles. La réalisation de l'accord de fusion et des transactions qu'il contient est conditionnée, entre autres, par le fait que la SEC ait déclaré la déclaration d'enregistrement relative au regroupement d'entreprises effective ; l'approbation par les actionnaires de Kairousaco et de Wellousaco ; tous les dépôts requis en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 doivent avoir été effectués et toute période d'attente applicable doit avoir été achevée ; et à la date de clôture, KACL doit disposer d'au moins 5.000.001 dollars d'actifs corporels nets. Parallèlement à la signature de l'accord de fusion, certains actionnaires, représentant 90 % des droits de vote du Wellous Group Limited, ont conclu un accord de soutien en vertu duquel ces actionnaires acceptent, entre autres, de voter leurs actions en faveur de l'accord de fusion et du regroupement d'entreprises proposé. Parallèlement à la signature de l'accord de fusion, certains détenteurs d'actions ordinaires de KACL, représentant 52,0 % des droits de vote de KACL, ont conclu un accord de soutien, en vertu duquel ces détenteurs ont accepté, entre autres, de voter leurs actions en faveur de l'accord de fusion et du regroupement d'entreprises. La transaction devrait être finalisée au milieu de l'année 2023. Au 15 juin 2023, Kairous Asia Limited, le promoteur de l'introduction en bourse, a déposé sur le compte fiduciaire de Kairous un montant total de 0,12 million de dollars afin de prolonger le délai dont dispose Kairous pour réaliser un regroupement d'entreprises d'une période supplémentaire d'un mois, du 16 juin 2023 au 16 juillet 2023. Kairous Asia Limited a émis un billet à ordre en faveur du sponsor, dont le montant principal est égal au montant déposé. Le billet à ordre ne porte pas d'intérêt et sera converti en actions ordinaires de Kairous au prix de 10,10 $ par action à la clôture d'un regroupement d'entreprises par les Kairous.

Chardan agit en tant que conseiller en fusions-acquisitions et marchés de capitaux et Lawrence Venick de Loeb & Loeb LLP agit en tant que conseiller juridique de Kairous. Arila E. Zhou de Robinson & Cole LLP est le conseiller juridique de Wellous.

Wellous Group Limited a mis fin à l'accord d'acquisition de Kairous Acquisition Corp. Limited (NasdaqGM:KACL) auprès de Kairous Asia Limited et autres le 22 juin 2023.