La secrétaire au Trésor américain, Janet Yellen, a déclaré jeudi qu'elle s'attendait à des tensions bancaires et à des pertes financières supplémentaires dues à la faiblesse du marché de l'immobilier commercial, mais qu'elle pensait que cela ne poserait pas de risque systémique pour le système bancaire.

Mme Yellen a déclaré lors d'une audition de la commission bancaire du Sénat que les régulateurs bancaires travaillaient avec les banques pour faire face aux risques causés par des taux d'inoccupation post-pandémie plus élevés pour de nombreux immeubles de bureaux dans les grandes villes, et des taux d'intérêt plus élevés pour les prêts de refinancement.

"Les valorisations chutent. Il est donc évident qu'il y aura des tensions et des pertes liées à cette situation", a déclaré Mme Yellen.

"J'espère et je crois que cela ne finira pas par constituer un risque systémique pour le système bancaire. L'exposition des plus grandes banques est assez faible, mais il se peut que des banques plus petites soient stressées par ces développements.

Mme Yellen n'a pas abordé directement la liquidation boursière de la New York Community Bancorp, qui a annoncé la semaine dernière une perte surprise au quatrième trimestre, après avoir constitué des provisions plus importantes pour faire face à d'éventuelles défaillances sur des prêts immobiliers commerciaux.

L'incident a également touché les actions d'autres banques régionales américaines, les investisseurs craignant que la faiblesse de la demande de bureaux ne déclenche une vague de défaillances et n'exerce une pression sur les banques, qui espèrent éviter de vendre des prêts immobiliers commerciaux avec des décotes importantes.

Lors de son témoignage, Mme Yellen a tenté pour la deuxième fois cette semaine de minimiser les risques liés à l'immobilier commercial. Mardi, elle a déclaré à la commission des services financiers de la Chambre des représentants qu'elle était préoccupée par les tensions dans l'immobilier commercial, mais que la situation était gérable.

Mme Yellen a déclaré aux sénateurs que le Conseil de surveillance de la stabilité financière (Financial Stability Oversight Council), qui regroupe plusieurs organismes de réglementation, avait discuté des risques liés à l'immobilier commercial lors de chacune de ses réunions au cours de l'année écoulée. "Nous avons examiné la question de manière globale et travaillé avec les autorités de surveillance des banques pour comprendre les risques encourus.

Mme Yellen a également déclaré lors de l'audition qu'elle était préoccupée par l'absence d'assurance abordable sur certains marchés américains en raison de l'augmentation des risques liés au changement climatique, tels que les tempêtes, les inondations et les incendies de forêt, ajoutant que cela pourrait créer une "boucle de rétroaction" susceptible de menacer la stabilité financière.

"L'absence d'assurance ou le fait d'être exclu de l'assurance au fur et à mesure que ces risques climatiques s'intensifient nuit au bien-être des ménages en ce qui concerne le coût de la vie, et crée également des risques pour la stabilité financière car de nombreuses banques sont exposées aux prêts, aux risques qui peuvent survenir en cas de pertes non assurées", a déclaré Mme Yellen.

Elle a indiqué que l'Office fédéral des assurances du Trésor travaillait sur une enquête visant à recueillir des données au niveau des codes postaux sur les tendances et les facteurs affectant la disponibilité et la tarification de l'assurance. (Reportage de David Lawder ; Rédaction de Bill Berkrot)