HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. Feel good about payments
COMMUNICATION
FINANCIÈRE
RÉSULTATS
ANNUELS
2022
Le rapport financier annuel 2022 peut être consulté à travers le lien https://www.hps-worldwide.com/investor-relations/annual-reports
À propos de HPS
HPS est un leader global dans la fourniture de solutions et services de paiement pour les émetteurs, les acquéreurs, les processeurs, les opérateurs de réseaux mobiles (MNOs), la grande distribution, les organisations indépendantes de vente (ISOs), ainsi que les switches nationaux et régionaux dans le monde. PowerCARD est une suite complète de solutions de HPS qui couvre toute la chaîne de valeur des paiements. Elle permet des paiements innovants grâce à sa plateforme ouverte qui assure le traitement de toutes les transactions initiées par tous les moyens de paiement en provenance de n'importe quel canal. PowerCARD est utilisé par plus de 450 institutions dans plus de 90 pays. HPS est cotée à la Bourse de Casablanca depuis 2006 et possède des bureaux dans les principaux centres d'affaires (Afrique, Europe, Asie, Moyen-Orient). Plus d'informations sur : www.hps-worldwide.com
HPS - Siège Social
Casablanca Nearshore Park, Shore 1 - 1100, bd Al Qods - Sidi Maârouf 20270 - Casablanca - Morocco - Tel: + 212 529 045 000
Contact
invest@hps-worldwide.com
COMMUNICATION | RÉSULTATS | 2022 |
FINANCIÈRE | ANNUELS | |
Casablanca,28 avril 2023 |
Faits marquants
- Revenus consolidés en progression de 20,8% et contribution de 71% des revenus récurrents & réguliers
- Réalisation des premiers projets sous la version 4 de PowerCARD
- Importante prise de commande et backlog en hausse +27,5%
- Progression de 18,4% du résultat net part du Groupe
- Le Groupe HPS réalise une performance remarquable qui souligne la pertinence de ses choix stratégiques, la diversification réussie de ses business modèles et la solidité de ses fondamentaux. Cette performance met en exergue l'équilibre entre nos initiatives stratégiques, en matière de croissance externe, d'innovation et de recherche & développement et la solidité de notre positionnement au niveau de la chaîne de valeur de l'industrie du paiement » M. Mohamed HORANI - Président du Conseil d'Administration du Groupe HPS.
- L'année 2022 marque un tournant stratégique pour le Groupe HPS qui atteint le palier de 1 Md MAD de chiffre d'affaires et dépasse le seuil de 100 M MAD de résultat net, grâce à l'exécution réussie de sa feuille de route et à la confirmation de son profil de croissance. Durant cette année, HPS a confirmé sa capacité à délivrer une performance opérationnelle solide, à déployer des projets de grande envergure et à offrir à ses clients et ses partenaires une nouvelle version de sa plateforme à la pointe de la technologie» M. Abdesselam ALAOUI SMAILI, CEO du Groupe HPS.
Le Conseil d'Administration de HPS s'est réuni le 23 mars 2023 sous la présidence de M. Mohamed HORANI pour examiner l'activité de la société et arrêter les comptes au 31 décembre 2022.
Analyse de l'activité
Revenus consolidés
Au titre de l'année 2022, les revenus consolidés de HPS s'établissent à 1 007 M MAD, en hausse de 20,8% et de 14,8% à taux de change constant. La forte croissance des revenus en 2022 souligne la dynamique commerciale soutenue des activités du Groupe et la consolidation de ses business modèles grâce à l'intégration réussie des différentes acquisitions. En effet, la croissance organique des activités du Groupe s'établit à 20,9% et la croissance externe limitée à 1,7%, avec l'entité ICPS étant globalement intégrée sur l'ensemble de l'année 2022 par rapport à une intégration sur 9 mois en 2021. Sur la base des comptes proforma, la croissance des revenus s'établit à 18,8%.
En ligne avec les orientations stratégiques du Groupe HPS, les revenus récurrents & réguliers des activités continuent de progresser et représentent désormais 71% contre 64% en 2022.
Activité Paiement
Au terme de l'année 2022, l'activité Paiement enregistre une croissance solide de 28,1% (25,4% en proforma), portée par une dynamique commerciale soutenue dans le cadre du déploiement de projets auprès des nouveaux clients et par l'évolution des besoins des clients existants. L'intérêt croissant pour les solutions PowerCARD suivant le modèle SaaS a également contribué à la forte hausse des revenus et au renforcement du positionnement de HPS au niveau des marchés à fort potentiel. En effet, grâce à la consolidation de son business modèle SaaS, HPS a capitalisé sur son savoir-faire en Afrique afin de déployer ses solutions en Asie et en Amérique.
Activité Switching
Durant l'année 2022, HPS Switch a multiplié ses efforts afin de renforcer davantage la disponibilité de sa plateforme auprès des usagers, tout en poursuivant ses initiatives stratégiques pour le développement des nouveaux modes de paiement électronique (notamment le paiement mobile). À ce titre, les opérations interopérables ont progressé de 15,4% pour les retraits et de 32,7% pour les paiements, en ligne avec l'évolution des indicateurs de la monétique au Maroc. Au terme de cette année, les revenus de l'activité Switching ont progressé de 10,3% par rapport à 2021.
Activité Testing
Dans un contexte économique peu favorable, les revenus de l'activité Testing enregistrent une baisse de 7,8%, en raison notamment du report de la réalisation de plusieurs projets de qualification auprès des clients. Cependant, les efforts de référencement et de renforcement des équipes se sont maintenus durant l'année, ayant permis de finaliser des projets majeurs auprès de plusieurs groupes industriels en France.
Profitabilité & capacité bénéficiaire
Suite à l'accélération de la dynamique de croissance des activités et en raison de l'envergure des premiers jalons des projets exécutés, la performance opérationnelle de l'année 2022 a été marquée par la hausse des charges avec :
- Le renforcement des équipes conjugué à la hausse des salaires et au changement de périmètre entraînant une augmentation de 21,4% des charges de personnel.
- L'accélération du rythme d'exécution des projets et le développement contenu de la recherche & développement avec une hausse de 19,2% des achats de sous-traitance.
- Lareprisedesactionscommercialesetdesévènementsdereprésentation avec les déplacements des équipes à travers le monde, entraînant une progression de 53% des charges externes.
Malgré la progression des charges au titre de l'année, HPS enregistre un EBITDA de 207,6 MAD, en hausse de 10,1%, soit une marge EBITDA de 20,6%. Le résultat d'exploitation de l'exercice s'établit à 163,5 M MAD en progression de 13,2% par rapport à 2021.
En parallèle à la dynamique commerciale et à la performance opérationnelle des activités, le résultat financier au titre de l'année bénéficie de l'évolution favorable de la parité de change MAD/USD. Le résultat net part du Groupe au titre de l'année s'établit à 117,1 M MAD en progression de 18,4%.
Principales réalisations
Paiement +28,1% / +25,4% proforma
2022 | 820 M MAD |
2021 | 640 M MAD |
Réalisation des premiers projets sous la version 4 PowerCARD
- Exécution des premiers jalons de projets majeurs attribués au premier semestre 2022
Switching +10,3%
2022 | 69 M MAD |
2021 | 62 M MAD |
- Renforcement de la disponibilité des services
- Poursuite des efforts pour dynamiser le paiement mobile au Maroc
Testing -7,8%
2022 | 87 M MAD |
2021 | 95 M MAD |
- Impact du contexte économique et géopolitique
- Report du déploiement des projets et maintien des initiatives de référencement
COMMUNICATION | RÉSULTATS | 2022 |
FINANCIÈRE | ANNUELS | |
Casablanca,28 avril 2023 | ||
Backlog
Grâce à la dynamique commerciale insufflée par les activités du Groupe, dans la cadre de sa nouvelle organisation, le Backlog à fin 2022 ressort à 934,5 M MAD, en hausse de 27,5% par rapport à 2021. Cette progression traduit le rythme soutenu des prises de commande à travers les différentes zones d'activité notamment en Europe et en Asie. L'année a été marquée par la confirmation des intentions de plusieurs grands groupes bancaires mondiaux avec le démarrage de la réalisation des projets et la prise en charge de leurs opérations de paiement au niveau de la plateforme PowerCARD. À ce titre, les revenus récurrents & réguliers représentent 64,4% du backlog au titre de l'année.
Recherche & Développement
L'année 2022 a été marquée par l'accélération de la dynamique de Recherche & Développement, en ligne avec les changements majeurs et l'évolution qui caractérisent l'industrie du paiement actuellement.
Durant cette année, le Groupe HPS a consacré 130 M MAD en Recherche & Développement, en hausse de 25,7% par rapport à 2021. L'investissement en Recherche & Développement en 2022 représente 12,9% des revenus consolidés et porte notamment sur la finalisation des derniers jalons des nouvelles fonctionnalités de la version 4 PowerCARD.
Position de trésorerie & solidité financière
HPS continue de bénéficier d'une solide position de liquidité, grâce à sa politique d'optimisation des flux de trésorerie qui permet un déploiement efficace des projets et l'exécution des différentes initiatives stratégiques de développement. Durant cette année, la solidité financière du Groupe a contribué au financement de la forte hausse de l'activité et des besoins en fonds de roulement engendrés, à la réalisation des investissements réguliers du Groupe, ainsi qu'au remboursement des emprunts contractés dans le cadre des opérations de croissance externe. Au terme de l'année 2022, HPS dispose d'une trésorerie de 238,3 M MAD contre 305,2 M MAD à fin 2021.
Répartition des revenus par activité et par zone géographique
Testing -7,8%
Switching 10,3%
s29% | ||||||||||||||
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9% |
7%
17% | 6% |
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23% | g |
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2 | |
3 | |
% | |
84% | |
18% |
Paiement 28,1% / 25,4% proforma
Projets PowerCARD (20%)
Upselling (23%)
Maintenance (18%)
Licence (6%)
Redevances SaaS (17%)
EUROPE | |
20% | ASIE |
AMÉRIQUES | 10% |
7% | |
MOYEN-ORIENT | |
AFRIQUE | 19% |
44 % |
Chiffres clés consolidés
MONTANT EN M MAD | 2022 | 2021 | VARIATION | 2021 PROFORMA | VARIATION |
Produits d'exploitation | 1 007,1 | 833,3 | 20,8% | 847,4 | 18,8% |
Dont revenus réguliers & récurrents | 695,4 | 521,8 | 33,3% | 547,3 | 27,1% |
EBITDA | 207,6 | 188,7 | 10,1% | 189,0 | 9,9% |
Marge EBITDA | 20,6% | 22,6% | - 2,0 pt | 22,3% | - 1,7 pt |
Résultat d'exploitation | 163,5 | 144,4 | 13,2% | 144,4 | 13,2% |
Marge d'exploitation | 16,2% | 17,3% | - 1,1 pt | 17,0% | - 0,8 pt |
Résultat net (part du groupe) | 117,1 | 98,9 | 18,4% | 97,6 | 19,9% |
Marge nette | 11,6% | 11,9% | - 0,3 pt | 11,5% | 0,1 pt |
Résultat par action (en MAD) | 166,4 | 140,5 | 18,4% | 138,8 | 19,9% |
Recherche et développement | 129,7 | 103,2 | 25,7% | - | - |
Trésorerie fin de période | 238,3 | 305,8 | -22,1% | - | - |
Backlog | 934,8 | 733,5 | 27,5% | - | - |
Perspectives
Dans une industrie en constante évolution, le Groupe HPS dispose d'un positionnement solide, basé sur des choix technologiques pertinents, des modèles d'affaires diversifiés et une culture d'entreprise orientée vers l'innovation et la recherche & développement. La consolidation de la nouvelle organisation adoptée en 2021 et l'intégration réussie des acquisitions permettent au Groupe de continuer à étendre son empreinte géographique et d'explorer de nouvelles perspectives de développement auprès de partenaires et de clients de taille mondiale. Par ailleurs, le succès rencontré par le lancement de la version 4 de PowerCARD et la dynamique de développement portée par l'entité Business Innovation, devraient permettre de renforcer le profil de croissance et de profitabilité du Groupe.
En parallèle à son rôle en matière d'inclusion financière et de généralisation des moyens de paiement, le Groupe HPS demeure attaché à ses valeurs d'entreprise engagée auprès de ses différentes parties prenantes (régulateurs, usagers, clients & partenaires, salariés et communautés locales).
À propos de HPS
HPS est un leader global dans la fourniture de solutions et services de paiement pour les émetteurs, les acquéreurs, les processeurs, les opérateurs de réseaux mobiles (MNOs), la grande distribution, les organisations indépendantes de vente (ISOs), ainsi que les switches nationaux et régionaux dans le monde. PowerCARD est une suite complète de solutions de HPS qui couvre toute la chaîne de valeur des paiements. Elle permet des paiements innovants grâce à sa plateforme ouverte qui assure le traitement de toutes les transactions initiées par tous les moyens de paiement en provenance de n'importe quel canal. PowerCARD est utilisé par plus de 450 institutions dans plus de 90 pays. HPS est cotée à la Bourse de Casablanca depuis 2006 et possède des bureaux dans les principaux centres d'affaires (Afrique, Europe, Asie, Moyen-Orient). Plus d'informations sur : www.hps-worldwide.com
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COMPTES | RÉSULTATS | 2022 |
CONSOLIDÉS | ANNUELS |
BILAN ACTIF
31/12/2022 | 31/12/2021 | |
Actif immobilisé | 300 052 568 | 293 636 527 |
Écart d'acquisition | 92 321 077 | 103 589 946 |
Immobilisations incorporelles | 88 102 765 | 89 980 610 |
Immobilisations corporelles | 42 480 826 | 38 175 789 |
Immobilisations financières | 4 987 012 | 3 863 551 |
Titres mis en équivalence | 72 160 888 | 58 026 630 |
Actif circulant | 1 253 249 269 | 1 072 019 170 |
Stocks et en cours | 81 515 590 | 73 786 898 |
Clients et comptes rattachés | 850 584 345 | 609 663 322 |
Impôts différés actifs | 4 163 908 | 5 067 906 |
Autres créances et comptes de régularisation | 78 720 759 | 77 715 988 |
Valeurs mobilières de placement | - | - |
Disponibilités | 238 264 666 | 305 785 055 |
Total de l'Actif | 1 553 301 837 | 1 365 655 697 |
BILAN PASSIF
31/12/2022 | 31/12/2021 | |
Capitaux Propres | 652 158 218 | 556 582 145 |
Capital | 70 359 900 | 70 359 900 |
Primes d'émission | 31 623 410 | 31 623 410 |
Réserves consolidées | 433 096 313 | 355 745 559 |
Résultats consolidés | 117 078 596 | 98 853 277 |
Capitaux propres part du Groupe | 652 158 218 | 556 582 145 |
Intérêts minoritaires | - | - |
Total Capitaux propres | 652 158 218 | 556 582 145 |
Passifs à long terme | 155 123 635 | 185 492 666 |
Dettes financières à long terme | 149 919 881 | 179 938 745 |
Subventions reçues | - | - |
Avances conditionnées | - | - |
Provisions pour risques et charges | 5 203 754 | 5 553 921 |
Passif circulant | 746 019 984 | 623 580 886 |
Fournisseurs et comptes rattachés | 53 474 136 | 66 298 856 |
Autres dettes et comptes de régularisation | 690 996 683 | 554 717 641 |
Impôts différés passifs | 1 549 165 | 1 951 177 |
Trésorerie - Passif | - | 613 213 |
Total du Passif | 1 553 301 837 | 1 365 655 697 |
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
31/12/2022 | 31/12/2021 | |
Chiffre d'affaires | 980 722 582 | 796 695 604 |
Variation de stocks de produits | 1 989 444 | 2 152 441 |
Production immobilisée | -509 252 | - |
Autres produits d'exploitation | 24 860 711 | 34 481 187 |
Produits d'exploitation | 1 007 063 486 | 833 329 233 |
Achats revendus de Marchandises | -5 848 620 | -28 161 |
Achats consommés | -165 036 487 | -138 014 359 |
Charges externes | -158 701 505 | -103 725 845 |
Charges de personnel | -443 239 513 | -365 161 711 |
Autres charges d'exploitation | -5 174 285 | -16 227 439 |
Impôts et taxes | -21 413 129 | -21 491 992 |
Dotations d'exploitation | -44 191 539 | -44 248 226 |
Charges d'exploitation | -843 605 078 | -688 897 731 |
Résultat d'exploitation | 163 458 408 | 144 431 501 |
Marge d'exploitation | 16,2% | 17,3% |
Charges et produits financiers | 19 451 129 | -2 379 932 |
Résultat courant des entreprises intégrées | 182 909 536 | 142 051 569 |
Charges et produits non courants | -26 901 605 | -10 477 761 |
Impôts sur les résultats | -44 039 793 | -34 320 340 |
Résultat net des entreprises intégrées | 111 968 138 | 97 253 469 |
Quote part dans les résultats des entreprises MEE | 16 379 327 | 10 698 548 |
Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition | -11 268 869 | -9 098 740 |
Résultat net de l'ensemble consolidé | 117 078 596 | 98 853 277 |
Intérêts minoritaires | - | - |
Résultat net (Part du groupe) | 117 078 596 | 98 853 277 |
Marge nette | 11,6% | 11,9% |
Résultat net par action | 166,40 | 140,50 |
PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
Périmètre au 31/12/2021 | Périmètre au 31/12/2022 | |||||
Société | % de contrôle | % d'intérêt | Méthode de | % de contrôle | % d'intérêt | Méthode de |
consolidation | consolidation | |||||
HPS | 100% | 100% | IG | 100% | 100% | IG |
HPS Europe | 100% | 100% | IG | 100% | 100% | IG |
ACPQualife | 100% | 100% | IG | 100% | 100% | IG |
ACPQualife Suisse | 100% | 100% | IG | 100% | 100% | IG |
HPS Switch | 100% | 100% | IG | 100% | 100% | IG |
HPS Singapour | 100% | 100% | IG | 100% | 100% | IG |
GPS | 30% | 30% | MEE | 30% | 30% | MEE |
ICPS | 100% | 100% | IG | 100% | 100% | IG |
Involia | 0% | 30% | Exclue | 0% | 30% | Exclue |
IPRC | 100% | 100% | IG | 100% | 100% | IG |
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
31/12/2022 | 31/12/2021 | |
Résultat net | 117 078 596 | 98 853 277 |
Élimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non | - | |
liés à l'activité | ||
-Dotations aux amortissements | 34 700 113 | 33 048 322 |
-Variation des impôts différés | 656 307 | 927 547 |
-Plus ou moins value de cession | - | -865 198 |
-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie | 112 166 | -45 195 |
-Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des | -6 743 044 | -4 894 510 |
dividendes reçus | ||
Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées | 145 804 138 | 127 024 242 |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | - | - |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | -126 662 493 | 54 863 594 |
Flux net de trésorerie liés à l'activité | 19 141 645 | 181 887 836 |
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | -14 516 926 | -12 348 284 |
Cessions d'immobilisations nettes d'impôts | - | 896 744 |
Cession de titres de sociétés mises en équivalence | - | - |
Acquisition nette de titre de société consolidée | - | -115 765 321 |
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements | -14 516 926 | -127 216 861 |
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | -38 697 945 | -35 179 950 |
Augmentation du capital en numéraire | - | - |
Autres | -1 123 460 | -306 154 |
Variations des emprunts | -42 104 774 | 66 813 989 |
Flux des opérations de financement | -81 926 179 | 31 327 886 |
Mouvements de conversion | 10 394 284 | -4 384 169 |
Augmentation (diminution) de la trésorerie | -66 907 176 | 81 614 693 |
Trésorerie au début de l'exercice | 305 171 842 | 223 557 149 |
Trésorerie à la fin de l'exercice | 238 264 666 | 305 171 842 |
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX
Capital | Primes d'émission | Écart de changes | Réserves et résultat | Total part groupe | Minoritaires | Total | |
consolidés | |||||||
Situation au 31 décembre 2019 | 70 359 900 | 31 623 410 | -2 180 331 | 313 773 960 | 413 576 939 | - | 413 576 939 |
Distribution de dividendes | - | - | - | - | - | - | - |
Augmentation de capital | - | - | - | - | - | - | - |
Résultat net de l'exercice | - | - | - | 84 393 880 | 84 393 880 | - | 84 393 880 |
Écarts de change | - | - | - | - | - | - | - |
Autres variations | - | - | -3 663 069 | - | -3 663 069 | - | -3 663 069 |
Situation au 31 décembre 2020 | 70 359 900 | 31 623 410 | -5 843 399 | 398 167 840 | 494 307 750 | - | 494 307 750 |
Distribution de dividendes | - | - | - | -35 179 950 | -35 179 950 | - | -35 179 950 |
Augmentation de capital | - | - | - | - | - | - | - |
Résultat net de l'exercice | - | - | - | 98 853 277 | 98 853 277 | - | 98 853 277 |
Écarts de change | - | - | - | - | - | - | - |
Autres variations | - | - | -1 398 931 | - | -1 398 931 | - | -1 398 931 |
Situation au 31 décembre 2021 | 70 359 900 | 31 623 410 | -7 242 330 | 461 841 166 | 556 582 145 | - | 556 582 145 |
Distribution de dividendes | - | - | - | -38 697 945 | -38 697 945 | - | -38 697 945 |
Augmentation de capital | - | - | - | - | - | - | - |
Résultat net de l'exercice | - | - | - | 117 078 596 | 117 078 596 | - | 117 078 596 |
Écarts de change | - | - | - | - | - | - | - |
Autres variations | - | - | 17 195 420 | - | 17 195 420 | - | 17 195 420 |
Situation au 31 décembre 2022 | 70 359 900 | 31 623 410 | 9 953 090 | 540 221 817 | 652 158 217 | - | 652 158 217 |
COMPTES | RÉSULTATS | 2022 | |||||||
CONSOLIDÉS | ANNUELS | ||||||||
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