Le groupe financier japonais Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (TSE:8306) (MUFG), deuxième holding bancaire au monde, est en négociations avancées pour acheter une participation de 20 % dans HDB Financial Services Limited (HDB), une filiale non bancaire de HDFC Bank Limited (NSEI:HDFCBANK), à une valeur de 9 à 10 milliards de dollars, ont déclaré des personnes au courant de l'affaire. Une fois finalisé, cet investissement de 2 milliards de dollars sera l'un des plus importants accords dans le secteur des services financiers impliquant des prêteurs des deux pays. Il permettra également de dégager de la valeur pour la société mère HDFC Bank, la plus grande banque indienne en termes de capitalisation boursière, qui a dû faire face à des problèmes de synergie à la suite de la fusion, pour 60 milliards de dollars, avec la société mère de prêts au logement HDFC Ltd. (Housing Development Finance Corporation Limited).

La décision finale sur l'investissement proposé devrait être prise la semaine prochaine lors de la réunion du conseil d'administration de la HDFC Bank. L'unité de prêt, qui a été classée par la banque centrale comme l'une des 16 sociétés financières non bancaires (NBFC) de niveau supérieur, soumises à une surveillance réglementaire accrue, s'est également préparée à une introduction en bourse (IPO) très attendue.

Celle-ci est prévue pour le dernier trimestre de l'année civile 2024 ou le premier trimestre de 2025 et fera d'elle la première filiale à être cotée en bourse après la fusion. Elle sera ainsi la première filiale à être cotée en bourse après la fusion, conformément à la réglementation de la Reserve Bank of India (RBI) qui exige qu'elle soit cotée en bourse avant septembre 2025. Avant la fusion, HDFC Asset Management Co.

et HDFC Life, appartenant à l'ancienne HDFC Ltd, étaient les dernières filiales à être cotées. Le 17 janvier, le directeur financier de HDFC Bank, Srinivasan Vaidyanathan, a déclaré que les travaux préparatoires à l'introduction en bourse commenceraient bientôt. La transaction MUFG établira également une référence en matière d'évaluation, ont déclaré les analystes qui suivent ce secteur.

La société japonaise pourrait avoir la possibilité d'augmenter sa participation dans HDB par la suite, a ajouté l'une de ces personnes. Il est probable qu'elle obtienne également un siège au conseil d'administration. Les négociations finales sur les droits et les informations à fournir avant l'introduction en bourse sont en cours.

HDFC Bank détient environ 94,7 % de la banque parallèle et les employés détiennent 5,3 % sous forme d'options d'achat d'actions. Les discussions sont en cours depuis au moins deux ans, mais elles se sont accélérées au cours des dernières semaines. La MUFG n'a pas souhaité faire de commentaires.

La HDFC Bank n'a pas répondu aux questions de l'ET. ET a publié l'histoire en ligne le 12 avril 2024. Les actions de HDFC Bank, qui ont clôturé dans le rouge, ont récupéré une partie des pertes de la matinée après que la nouvelle des négociations ait été rendue publique.

Elles ont clôturé à 1 518,90 INR, en baisse de 1,1 %, sur le BSE le 12 avril 2024.