Pembrook Copper Corp. et Minera Andina de Exploraciones S.A.A. et UMS Projects LP ont signé une feuille de modalités pour acquérir Mich Resources Ltd. (CNSX:MICH) pour 50,8 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 27 juillet 2021. Pembrook Copper Corp. Minera Andina de Exploraciones S.A.A. et UMS Projects LP ont conclu un accord d'achat d'actions pour acquérir Mich Resources Ltd. (CNSX:MICH) pour 50,8 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 5 novembre 2021. La feuille de modalités prévoit que le projet Pecoy sera acquis de Pembrook et de Minandex en échange d'espèces et d'actions Mich qui seront immédiatement distribuées par Pembrook à ses actionnaires. En contrepartie des intérêts de Pembrook et Minandex dans le projet Pecoy, Mich Resources paiera la somme de 2,5 millions de dollars canadiens et émettra 120,7 millions d'actions ordinaires de Mich Resources aux actionnaires de Pembrook et Minandex et 6,4 millions d'actions à UMS. Il est prévu (et sans tenir compte d'éventuels financements simultanés) que les actionnaires de Pembrook et Minandex détiendront environ 70 % des quelque 173 millions d'actions ordinaires de la société (à l'exclusion des titres dilutifs) après la clôture de la transaction (l'"émetteur résultant") et que UMS détiendra 3,7 % de l'émetteur résultant. Après la réalisation de la Transaction, l'Émetteur résultant continuera à exercer ses activités d'exploration et de développement du Projet Pecoy sous le nom actuel de la Société ou sous tout autre nom qui pourrait être approuvé par le conseil d'administration de l'Émetteur résultant et la Bourse. Après la réalisation du placement et de la transaction, les vendeurs détiendront environ 52,5 % et les investisseurs stratégiques détiendront environ 13,2 % des actions de Mich en circulation. En date du 26 janvier 2022, Mich Resources a conclu un accord définitif supplémentaire pour acquérir les 23,63 % restants des actifs du projet Pecoy qui ne sont pas déjà détenus par Pembrook. À la clôture de la transaction, Mich Resources détiendra 100 % du projet Pecoy, et en contrepartie des intérêts de Pembrook, de Minandex et du vendeur dans le projet Pecoy, Mich Resources paiera le montant total de 5,7 millions de dollars canadiens et émettra un total de 127,2 millions d'actions ordinaires de Mich Resources aux actionnaires de Pembrook et de Minandex, et au vendeur. À la suite de la transaction, Mich Resources Ltd. sera renommée Miko Copper Corp.

La réalisation de la transaction est soumise à un certain nombre de conditions, y compris, mais sans s'y limiter, l'exécution d'accords définitifs, une diligence raisonnable mutuelle, l'approbation de tous les organismes de réglementation compétents en rapport avec la transaction (y compris l'approbation de la Bourse), la réalisation d'un financement par reçus de souscription pour un produit total minimum de 15 millions de CAD et l'approbation des actionnaires de la société et des actionnaires de Pembrook. L'opération est également soumise à l'approbation de l'inscription des actions de Mich's à la Bourse de croissance TSX et au retrait volontaire simultané des actions de Mich's de la Bourse canadienne des valeurs mobilières. En date du 27 juin 2022, Mich a conclu un accord avec Haywood Securities Inc, au nom d'un syndicat d'agents, en vertu duquel les agents ont accepté de vendre, sur la base d'un placement privé dans le cadre d'efforts commercialement raisonnables, jusqu'à 84 millions de reçus de souscription au prix de 0,25 CAD par reçu de souscription sur une base de pré-consolidation, pour un produit brut pour Mich pouvant atteindre 21 millions CAD. La feuille de modalités a été approuvée par Pembrook Copper, Minera Andina de Exploraciones S.A.A., UMS Projects et Mich Resources. Mich Resources a l'intention de demander une exemption de toute exigence de parrainage de la Bourse. La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre de 2021. En date du 8 novembre 2021, la transaction devrait être conclue en décembre 2021. En date du 26 janvier 2022, la transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2022. Au 27 juin 2022, la transaction devrait être conclue au cours du troisième trimestre de 2022. UMS a agi comme intermédiaire et a facilité les négociations de la transaction ("Transaction") qui constituera une prise de contrôle inversée ("RTO") de Mich lorsqu'elle sera achevée. Minvisory Corp. a agi en tant que conseiller financier de Mich en ce qui concerne les investisseurs stratégiques.

Pembrook Copper Corp. Minera Andina de Exploraciones S.A.A. et UMS Projects LP ont annulé l'acquisition de Mich Resources Ltd. (CNSX:MICH) dans une transaction de fusion inversée le 1er novembre 2022.