Glencore a confirmé sa nouvelle offre sur le groupe minier anglo-suisse Xstrata. Le premier négociant mondial de matières premières propose désormais 3,05 actions Glencore pour une action Xstrata, contre 2,8 actions précédemment. Le géant suisse a prévenu que sa proposition était définitive. "Ce nouveau ratio d'échange représente une prime importante pour une société dotée d'un actionnaire à hauteur de 34%", a souligné Glencore. Vendredi dernier, à la surprise générale,il avait relevé son offre, obligeant les deux groupes à ajourner leurs assemblées générales censées approuver l'opération.


Toujours vendredi, Xstrata a immédiatement réagi à la nouvelle offre de Glencore, la jugeant une nouvelle fois "significativement inférieure à ce que l'on pouvait attendre dans le cadre d'une reprise". Le groupe minier donnera sa réponse au plus tard le matin du 24 septembre, avant l'ouverture des marchés.

Dans le cadre de l'offre révisée, Glencore a lâché un peu de lest en annonçant que le nouveau groupe formé sera conduit dans un premier temps par l'actuel CEO de Xstrata, Mick Davies. Après six mois, celui-ci devrait toutefois céder la direction opérationnelle du nouveau groupe à l'actuel patron de Glencore, Ivan Glasenberg.

L'opération a pour objectif de constituer un mastodonte du secteur minier fort d'une capitalisation boursière de plus de 70 milliards de dollars.

Toutefois, Glencore (qui détient déjà 34% du capital de Xstrata) doit faire face aux résistances d'un fonds souverain qatari. Qatar Holding, l'un des principaux actionnaires de Xstrata, n'est pas d'accord sur le prix que Glencore souhaite payer pour obtenir les actions qu'il ne détient pas.

Le fonds avait d'ailleurs indiqué, en juin dernier, qu'il voterait contre le ratio d'échange de 2,8 actions Glencore pour une action Xstrata. Il souhaite notamment obtenir un ratio d'échange de 3,25 actions Glencore pour une action Xstrata.

En outre, le fonds activiste Knight Vinke, qui possède 0,5% de Xstrata selon des données Reuters, a annoncé dimanche rejeter l'offre améliorée de Glencore, et a appelé le conseil du groupe minier à "demander le prix le plus élevé possible".

A Londres, Xstrata progresse de 2,56% à 1040 pence tandis que Glencore cède 1,10% à 373,90 pence.