Techniquement le timing apparaît pertinent dans une optique à moyen terme pour se positionner sur le titre Generac Holdings Inc.. La zone support des 332.23 USD limite en effet le risque de baisse et devrait permettre au titre de renouer avec une dynamique haussière.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
Points forts
● D'après les estimations de chiffre d'affaires issues du consensus Standard & Poor's, la société fait partie des meilleurs dossiers de croissance.
● Le Bénéfice Net par Action (BNA) de la société devrait croître de manière importante au cours des prochains exercices d'après le consensus des analystes qui couvrent le dossier.
● La société dégage des marges élevées et apparaît très fortement rentable.
● L'entreprise bénéficie d'une situation financière très solide compte tenu de son niveau de trésorerie nette et de ses marges.
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● Les analystes sont positifs sur le titre. Le consensus moyen recommande l'achat ou la surpondération de la valeur.
● L'écart entre les cours actuels et l'objectif de cours moyen des analystes qui couvrent le dossier est relativement important et suppose un potentiel d'appréciation conséquent.
● La visibilité liée à l'activité du groupe apparaît relativement bonne compte tenu des écarts réduits des différentes estimations des analystes.
Points faibles
● Avec un PER attendu à 41.12 et 32.35 respectivement pour l'exercice en cours et le suivant, l'entreprise évolue sur des multiples de résultats très élevés.
● La valeur d'entreprise rapportée au chiffre d'affaires de la société, évaluée à 6.12 fois le CA de la société, est relativement élevée.
● La société apparaît fortement valorisée compte tenu de la taille de son bilan.
● La société est fortement valorisée compte tenu des flux de trésorerie générés par son activité.
● Les anticipations de bénéfices ont été revues à la baisse au cours des derniers mois.
● L'opinion général du consensus des analystes s'est fortement détériorée au cours des quatre derniers mois.
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Generac Holdings, Inc. est spécialisé dans la conception, la fabrication et la commercialisation de solutions de production d'électricité primaire et de secours à destination des secteurs résidentiels, commerciaux et industriels. Les produits du groupe incluent des générateurs, des dispositifs de stockage d'énergie, des systèmes de contrôle de l'électricité, des équipements électriques, etc. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- équipements destinés au secteur résidentiel (51,3%) : générateurs de secours, portables et à moteur alimentés au gaz naturel, au propane ou au carburant, commutateurs, etc. ;
- équipements destinés aux secteurs industriels et commerciaux (37,2%) : générateurs stationnaires, conteneurisés, industriels et de secours alimentés au gaz naturel, au propane, au carburant, etc., systèmes avancés et plateformes logicielles de contrôle de l'énergie, commutateurs, systèmes d'alimentation modulaire, etc. ;
- autres (11,5%).
81,4% du CA est réalisé aux Etats-Unis.