GEMALTO : Gilbert Dupont ajuste à la hausse son objectif de cours
Le 30 avril 2010 à 14:55
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Gilbert Dupont a relevé son objectif de cours de 28,80 euros à 30,7 euros et réitéré sa recommandation Alléger sur Gemalto après la publication du chiffre d'affaires du premier trimestre. Le bureau d'études a rehaussé ses prévisions de bénéfice par action de 4,3% à 2,17 euros pour 2010 et de 7,1% à 2,42 euros pour 2011. Le broker a relevé de +30% à +45% ses prévisions de croissance des Logiciels et Services en 2010, soit un chiffre d'affaires de 110 millions d'euros. Résultat, il anticipe désormais une croissance de 2% pour la Téléphonie Mobile, contre +0,7% auparavant.
Il a aussi relevé sa prévision de marge opérationnelle ajustée de 11,2% à 11,6% pour le groupe du fait d'un poids plus élevé dans le chiffre d'affaires des Logiciels et Services. Ces activités sont mieux margées que les cartes.
L'analyste reste négatif compte tenu des incertitudes pesant sur l'activité de cartes SIM.
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