Le 19 avril 2022, Gateley (Holdings) Plc (AIM:GTLY) a acquis Smithers Purslow auprès de l'équipe de direction existante et de ses parties liées pour la somme de 20,0 millions de livres sterling. Selon les termes de la transaction, la contrepartie totale sera payée sur la base d'un fonds de roulement normalisé, sans dette et sans liquidités. La contrepartie initiale de 12,15 millions de livres sterling sera satisfaite à l'achèvement en partie par l'émission de 3,31 millions d'actions ordinaires chacune dans le capital de Gateley avec une contrepartie en espèces de 5,4 millions de livres sterling et un paiement conditionnel jusqu'à 7,85 millions de livres sterling pourrait être payable sous réserve que Smithers Purslow atteigne au moins 4.La contrepartie en espèces sera financée à partir de la nouvelle facilité de crédit renouvelable de Gateley annoncée le 19 avril 2022. Smithers Purslow fera affaire sous le nom de Gateley Smithers Purslow avec effet immédiat. Au cours de l'exercice clos le 30 septembre 2021, le chiffre d'affaires s'est élevé à 11,7 millions de livres sterling. Tous les membres de l'équipe de Smithers Purslow resteront dans l'entreprise et le directeur général, Stephen Fraser, et le directeur principal, Andrew Bussey, rejoindront le conseil d'administration de Gateley Smithers Purslow. L'acquisition devrait permettre d'accroître les bénéfices au cours de la première année suivant l'acquisition. Richard Lindley de Liberum Capital Limited a agi comme conseiller financier de Gateley (Holdings) Plc.Blake Morgan LLP a agi comme conseiller juridique de Smithers Purslow dans cette transaction.

Gateley (Holdings) Plc (AIM:GTLY) a finalisé l'acquisition de Smithers Purslow auprès de l'équipe de direction existante et de ses parties liées pour 20 millions de livres sterling le 19 avril 2022.