Transfix, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir G Squared Ascend I Inc. (NYSE:GSQD) de G Squared Ascend Management I, LLC et d'autres dans une transaction de fusion inversée pour environ 800 millions de dollars le 20 septembre 2021. À la clôture de la transaction, 84 millions d'actions de G Squared Ascend I seront émises aux actionnaires existants de Transfix. À l'issue de la transaction, les actionnaires existants de Transfix détiendront 69,4 % de la société combinée, les actionnaires publics de G Squared Ascend I détenant environ 23,9 %. La société combinée devrait être cotée à la Bourse de New York sous le symbole ticker “TF."

Lily Shen, chef de la direction et présidente de Transfix, et Drew McElroy, cofondateur de Transfix et président du conseil d'administration de Transfix, continueront d'exercer leurs fonctions actuelles avec le reste de l'équipe de direction de Transfix. La transaction est soumise à l'approbation de la fusion par les actionnaires de G Squared Ascend I ; à la satisfaction des autres conditions de clôture habituelles, y compris l'achèvement de l'examen de la déclaration de procuration par la U.S. Securities and Exchange Commission ; la réception de certaines approbations réglementaires ; l'efficacité de la déclaration d'enregistrement et les approbations pour inscrire les titres de la société combinée. La transaction comprendra également une condition de trésorerie minimale de 200 millions de dollars. Les conseils d'administration de Transfix et de G Squared Ascend I ont approuvé à l'unanimité le regroupement d'entreprises proposé. La déclaration d'enregistrement n'a pas encore été déclarée effective. Après que la déclaration d'enregistrement soit déclarée effective, la déclaration de procuration/prospectus définitive sera envoyée par courrier aux actionnaires de G Squared à une date d'enregistrement à établir pour le vote sur le regroupement d'entreprises. La clôture de la transaction est prévue d'ici la fin du premier trimestre 2022. En date du 15 février 2022, la clôture de la transaction est prévue pour le deuxième trimestre de 2022.

J.P. Morgan Securities LLC fait office de conseiller financier de Transfix. Latham & Watkins LLP, O'Melveny & Myers, LLP, et McCarter & English, LLP sont les conseillers juridiques de Transfix. UBS Securities LLC est le conseiller en marchés financiers de G Squared Ascend I. Goodwin Procter LLP est le conseiller juridique de G Squared Ascend I. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company est l'agent de transfert de G Squared Ascend I Inc. RSM US LLP, Dow Jones & Company, Inc. et Mazars USA LLP ont agi en tant que fournisseurs de diligence raisonnable pour G Squared Ascend.

Transfix, Inc. a annulé l'acquisition de G Squared Ascend I Inc. (NYSE:GSQD) auprès de G Squared Ascend Management I, LLC et autres dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 11 octobre 2022.
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