Enservco Corporation (NYSEAM:ENSV) a signé un accord pour acquérir Buckshot Trucking LLC de Tony Sims et Jim Fate pour 5,5 millions de dollars le 19 mars 2024. La contrepartie initiale est de 5,0 millions de dollars, dont 3,75 millions de dollars en espèces à payer à la clôture et 1,25 million de dollars en actions ordinaires ENSV, le prix de l'action étant basé sur la période de 10 jours précédant immédiatement la date de clôture. Dans le cadre de la transaction, les dirigeants de Buckshot ont la possibilité de recevoir un paiement potentiel supplémentaire pouvant aller jusqu'à 0,5 million de dollars en fonction de la croissance et du rendement financier par rapport au rendement des actions d'Enservco. Enservco Corporation versera 500 000 $ sous forme d'actions ordinaires d'Enservco. Pour financer les 3,75 millions de dollars en espèces qui seront versés à la clôture de la transaction, Enservco doit obtenir des capitaux supplémentaires par le biais du marché des actions et/ou du marché de la dette. Tony Sims et Jim Fate, fondateurs et propriétaires actuels de Buckshot, continueront à diriger leur entreprise. Le BAIIA (bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement) non vérifié de Buckshot pour 2023 est d'environ 2,3 millions de dollars sur des revenus d'environ 8,2 millions de dollars.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Enservco. L'obligation de chaque partie de réaliser l'acquisition est conditionnelle à certaines conditions de clôture, notamment : (i) Buckshot Trucking a un BAIIA ajusté pour les douze (12) derniers mois d'au moins 2 000 000 $ à la date de clôture ; (ii) Buckshot Trucking a un fonds de roulement d'au moins 1 230 000 $ à la date de clôture ; (iii) le document d'information a été posté aux actionnaires d'Enservco et à au moins 20 % des actionnaires d'Enservco ; (iv) le document d'information a été posté aux actionnaires d'Enservco et à au moins 20 % des actionnaires d'Enservco.et qu'au moins 20 jours civils se soient écoulés depuis la date d'achèvement de cet envoi ; (iv) l'exécution par l'autre partie de ses obligations et engagements en vertu de la convention d'achat de Buckshot ; (v) l'absence de tout décret interdisant la réalisation de la clôture ; et (vi) la livraison de certains éléments livrables de clôture par l'autre partie. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre 2024.

Au 10 juin 2024, cela inclut la finalisation du financement de Buckshot Trucking LLC qui comprend, entre autres conditions, l'émission de 1,25 million de dollars d'actions.

Enservco Corporation (NYSEAM:ENSV) a conclu l'acquisition de Buckshot Trucking LLC auprès de Tony Sims et Jim Fate le 13 juin 2024.