Le Groupe Orpea a annoncé son chiffre d’affaires (chiffres non audités) pour l’exercice 2022 clos le 31 décembre dernier tout en faisant un point sur son endettement financier et sur la restructuration financière en cours. Sur l'année, le chiffre d'affaires est ressorti en croissance de 4,681 milliards d'euros, en croissance de 8,9%. Une performance en ligne en ligne avec celui présenté le 15 novembre 2022 dans le cadre du Plan de Refondation d’Orpea.

Le chiffre d'affaires réalisé en France enregistre une croissance de +2,1% (dont +1,9% organique). Il reste sensiblement pénalisé par le contexte de crise affectant les maisons de retraite du groupe.

Les autres zones géographiques se caractérisent par des taux de croissance élevés, essentiellement de nature organique, grâce au redressement de l'activité lié à la sortie progressive de la crise sanitaire, à la montée en puissance d'établissements nouvellement ouverts et à des revalorisations tarifaires intervenues au cours du deuxième semestre dans certains pays (notamment en Allemagne et en Belgique).

La position de trésorerie au 31 décembre 2022 est estimée à 856 millions d'euros (chiffre non audité), soit un niveau supérieur à la prévision de 350 millions d'euros indiquée dans le communiqué du Plan de Refondation du 15 novembre 2022.

La dette financière brute est estimée quant à elle à 9,7 milliards d'euros (chiffre non audité) à fin décembre 2022.



Par ailleurs, le groupe rappelle que la mise en œuvre des augmentations de capital envisagées dans le cadre de cette restructuration financière entraînera une dilution massive pour les actionnaires existants, qui, sur la base des paramètres financiers communiqués par la société le 1er février et de la valorisation des capitaux propres de la Société retenue par les parties pour les besoins de ces opérations, feraient ressortir des prix d'émission significativement inférieurs au cours de bourse actuel de l'action Orpea et une valeur unitaire théorique des actions après opérations inférieure à 0,20 euro.


Le Groupe rappelle qu'il s'est engagé dans une restructuration financière dont les objectifs primordiaux sont d'atteindre une structure financière soutenable et d'apporter les ressources nécessaires à la mise en œuvre du Plan de Refondation présenté le 15 novembre 2022.

Un accord de principe a ainsi été annoncé le 1er février 2023 entre la société et, d'une part, un groupement d'investisseurs français de long terme mené par la Caisse des Dépôts et Consignations, accompagnée de CNP Assurances, et comprenant par ailleurs la MAIF, accompagnée par la MACSF (le " Groupement "), et d'autre part, les cinq principales institutions (le " SteerCo ") coordonnant un groupe de créanciers financiers non sécurisés d'ORPEA SA.

Les discussions se poursuivent afin de formaliser cet accord de principe et devraient permettre d'aboutir rapidement à la conclusion de l'Accord de lock-up.