La société Eaton Corporation (NYSE : ETN), fabricant industriel diversifié, a annoncé aujourd'hui ses projets de deux acquisitions dans le domaine électrique, l'une en Europe et l'autre en Asie-Pacifique, ce qui augmentera considérablement les capacités, la taille et l'étendue géographique de l'activité électrique d'Eaton. Les ventes cumulées estimées des acquisitions au 31 décembre 2007 s'élèvent à environ 2 milliards de dollars.

L'acquisition européenne est le Groupe Moeller, un important fournisseur d'éléments pour les applications commerciales et résidentielles dans le secteur du bâtiment, et des normes industrielles pour les applications en matière d'équipement industriel. La société vend principalement des produits pour les clients en Europe de l'Ouest, de l'Est et en Asie-Pacifique. Le prix d'achat convenu est de 1,55 milliards d'euros (2,23 milliards de dollars américains). La transaction, dont le terme est prévu pour le premier trimestre 2008, est soumise à des agréments réglementaires et autres conditions de clôture d'usage.

Le chiffre d'affaires du Groupe Moeller, situé à Bonn, en Allemagne, est estimé à 1,02 milliards d'euros (1,47 milliards de dollars américains) et le résultat avant intérêts, impôts et dotations aux amortissements est estimé à 170 millions d'euros (245 millions de dollars américains) pour les 12 mois, au 31 décembre 2007. La société compte 15 usines de production mondiales, des bureaux de vente dans plus de 90 pays et environ 8 700 employés.

Eaton a également annoncé aujourd'hui l'offre publique d'achat de toutes les actions de Phoenixtec Power Company Ltd., société cotée à la bourse des valeurs de Taïwan, qui sera lancée le 21 décembre. Phoenixtec fabrique des systèmes d'alimentation sans coupure (UPS) monophasés et triphasés qui sont vendus dans le monde entier. Phoenixtec bénéficie d'une position de leader dans les marchés de l'UPS en particulier en Chine, en Asie du Sud-est et en Europe de l'Est.

Le prix de l'offre d'Eaton est de 50 nouveaux dollars de Taïwan par action (1,54 dollars américains par action). Si 100 % des actions en circulation de Phoenixtec étaient achetées, le prix d'achat net serait de 565 millions de dollars américains.

Le président de Phoenixtec et les membres du conseil de la société ont conclu des accords pour que l'offre réelle des actions représente 25 % des actions de Phoenixtec pour Eaton dans le cadre de cette transaction. L'offre reste soumise à des agréments réglementaires et à des conditions de clôture d'usage, y compris qu'un minimum de 51 % des actions soient soumissionnées auprès d'Eaton.

Le chiffre d'affaires 2007 de Phoenixtec Power Company Ltd. est estimé à 16,1 milliards de nouveaux dollars de Taïwan (495 millions de dollars américains) et le résultat avant intérêts, impôts et dotations aux amortissements est estimé à 1,7 milliards de nouveaux dollars de Taïwan (52 millions de dollars américains). Située à Taipei, Taïwan, la société possède des usines industrielles en Chine et à Taïwan, et compte environ 5 800 employés.

« Ces deux transactions ont consolidé la position d'Eaton en tant que fournisseur mondial important de réseau de distribution électrique et de produits de surveillance ainsi que des équipements et des systèmes de qualité électrique » a déclaré Alexander M. Cutler, président du conseil d'administration et PDG d'Eaton. « Une fois ces acquisitions conclues, notre activité électrique générera des revenus dépassant 7,5 milliards de dollars. Par la suite, les divers revenus internationaux d'Eaton, basés sur la destination finale de nos produits, seront de l'ordre de 55 à 60 %. »

« Les actions d'aujourd'hui soulignent clairement le succès d'Eaton dans le développement de notre activité électrique à travers le monde » a déclaré M. Cutler. « Le vaste portefeuille du Groupe Moeller en matière de distribution électrique et de produits de surveillance qui répondent aux normes de la Commission électrotechnique internationale (CEI), son solide réseau de distribution que ce soit en Europe de l'Est ou en Europe de l'Ouest et ses usines de production à grande échelle dans plusieurs pays de l'Europe de l'Est, augmenteront considérablement notre compétitivité dans les marchés de l'électricité à l'extérieur des États-Unis. »

« Nous sommes tout aussi enthousiastes par l'acquisition de Phoenixtec, » a déclaré M. Cutler. « La position de leader de la société sur les marchés de la qualité électrique en Chine et à Taïwan nous fournit une base solide pour commercialiser notre gamme complète de produits de qualité électrique. Par ailleurs, les capacités techniques de la société et ses usines de fabrication à Taïwan et en Chine nous fournissent les produits, les compétences techniques et l'empreinte d'une fabrication concurrentielle afin de largement développer notre activité mondiale de la qualité électrique. »

M. Cutler a rajouté, « Nous espérons que ces acquisitions soient neutres par rapport à nos bénéfices d'exploitation par action en 2008, et rentables de 25 à 35 dollars par action en 2009. Nous prévoyons pour Eaton en 2008, lesdites acquisitions comprises, une augmentation des revenus de 25 % et des bénéfices d'exploitation par action de 15 à 20 %. »

« Nous envisageons de financer les acquisitions par des espèces, des emprunts et des capitaux propres, » a déclaré M. Cutler. « Nous envisageons de gérer la dette à long-terme et les émissions de capitaux de façon à maintenir les conditions de crédit actuelles de notre dette à long-terme. »

Notification de téléconférence : Eaton a organisé une téléconférence et une présentation Internet à 9 heures EST, jeudi 20 décembre, pour discuter de cette déclaration avec les parties intéressées. Toutes les parties concernées sont conviées à écouter et à regarder en direct la webémission sur le site Internet d'Eaton à l'adresse www.eaton.com. Les auditeurs intéressés pourront avoir accès à la webémission en cliquant sur le microphone sur la droite de la page d'accueil du site d'Eaton à l'adresse www.eaton.com Il est recommandé aux parties de se connecter au moins 10 minutes à l'avance. Une retransmission de la webémission sera également disponible sur le site Internet après l'événement.

Il y a une téléconférence simultanée pour ceux qui souhaitent participer à la webémission. Le numéro d'appel est +1 (800) 230-1085 des États-Unis et +1 (612) 332-0226 si vous appelez en dehors des États-Unis. L'organisateur de la conférence est Bill Hartman.

Eaton Corporation est un fabricant industriel diversifié avec un chiffre d'affaires de 12,4 milliards de dollars en 2006. Eaton est un leader mondial dans les systèmes et les éléments électriques pour la qualité électrique, la distribution et la surveillance ; les systèmes électriques fluides et les services pour l'équipement industriel, mobile et l'équipement de bord aéronautique ; les systèmes de transmission intelligents de camion pour la sécurité et l'économie de carburant ; et les systèmes de gestion de l'air des moteurs à traction, les solutions en matière de transmission et les normes spécialisées pour la performance, l'économie de carburant et la sécurité. Eaton compte 63 000 employés et vend ses produits à des clients dans plus de 140 pays. Pour de plus amples informations, consulter www.eaton.com.

Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs concernant l'acquisition du Groupe Moeller, l'offre publique d'achat des actions de Phoenixtec Power Company Ltd., le financement de notre acquisition, nos conditions de crédit à long-terme et nos revenus et bénéfices d'exploitation pour 2008 et 2009. Il se peut que ces énoncés ou ces révélations traitent de nos objectifs, nos intentions et nos attentes pour l'avenir en ce qui concerne les tendances, les projets, les événements, les résultats des opérations ou la situation financière, ou qu'ils communiquent toute autre information concernant la société, qui s'appuie sur les croyances actuelles de la direction ainsi que sur des hypothèses qui ont été émises par la direction et des informations dont dispose actuellement la direction. Les énoncés prospectifs sont en général accompagnés par des termes tels que « anticiper », « croire », « pourrait », « estimer », « espérer », « prévoir », « conseils », « envisager », « peut-être », « possible », « potentiel », « prédire », « projeter » ou tout autre terme, toute phrase ou expression similaire. Ces énoncés doivent être utilisés avec précaution. Ils sont assujettis à divers risques et incertitudes, dont plusieurs échappent à notre contrôle. Les facteurs susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et les résultats futurs de la société comprennent des décisions réglementaires contraires ; le fait que le nombre prévu d'actionnaires de Phoenixtec ne soumissionnent pas leurs actions ; l'impossibilité de remplir toute autre condition de clôture par rapport aux deux acquisitions ; les risques que les nouvelles activités ne soient pas intégrées avec succès ou que nous ne réalisions pas les économies d'échelle et les synergies escomptées ; notre faculté à refinancer le crédit de relais à des termes avantageux et maintenir nos conditions actuelles de crédit à long-terme ; des changements imprévus dans les marchés pour nos secteurs d'activités ; des replis imprévus dans les relations commerciales avec les clients d'Eaton ou leurs acheteurs ; des pressions concurrentielles sur notre chiffre d'affaires et la fixation de nos prix ; des augmentations dans le coût du matériel, de l'énergie et d'autres coûts de production, ou des dépenses inattendues qui ne peuvent pas être compensées par la détermination du prix du produit ; l'apparition de technologies concurrentielles ; des difficultés techniques ou commerciales imprévues ; des revendications, accusations, litiges et résolutions de conflits imprévus ; de nouvelles lois et réglementations gouvernementales. Nous n'endossons aucune obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Eaton Corporation
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