Les autorités suisses ont annoncé dimanche que l'UBS avait accepté de racheter la banque suisse rivale Credit Suisse dans le cadre d'une fusion éclair visant à éviter de nouvelles turbulences sur les marchés bancaires mondiaux.

UBS a déclaré qu'elle paierait 3,2 milliards de dollars pour le fleuron de 167 ans, tandis que le gouvernement a déclaré qu'UBS prendrait également en charge les premières 5,4 milliards de dollars de pertes liées au dénouement de produits dérivés et d'autres actifs à risque.

L'opération implique toutefois un important soutien public, avec trois tranches de liquidités et de prêts, ainsi qu'une promesse du gouvernement suisse d'absorber jusqu'à 9 milliards de francs de pertes potentielles liées à la reprise.

L'aide totale de 259 milliards de francs équivaut à un tiers de la production économique totale de la Suisse, qui s'élevait à 771 milliards de francs l'année dernière.

"Le gouvernement va devoir expliquer aux électeurs pourquoi il met en danger l'argent des citoyens, l'argent des contribuables, pour renflouer une banque qui servait principalement les très riches, qui faisait des choses assez extraordinaires avec sa banque d'investissement et qui payait des gens pour des sommes folles par rapport au salaire de l'homme de la rue", a déclaré à Reuters un ancien PDG d'une banque mondiale, qui n'a pas souhaité être identifié.

Le soutien à la banque se fait de trois manières.

Le Credit Suisse a déjà fait appel au programme d'aide d'urgence à la liquidité de la Banque nationale suisse (BNS).

Le Credit Suisse a déclaré mercredi dernier qu'il prendrait 50 milliards de francs de ce programme, qui fournit un financement décroché contre des garanties telles que des hypothèques et des titres. Tant que la banque dispose de plus de garanties, elle peut tirer d'autres fonds de ce type.

Les données de la banque centrale ont indiqué lundi que le Credit Suisse avait probablement déjà accès au fonds.

En outre, la Banque nationale suisse a proposé à la banque combinée un prêt de liquidités d'urgence d'un montant maximal de 100 milliards de francs suisses. Ce prêt est protégé en cas de défaillance.

La troisième tranche de soutien permet au Credit Suisse d'obtenir 100 milliards de francs supplémentaires par l'intermédiaire d'un filet de sécurité public, qui est explicitement garanti par le gouvernement suisse.

La BNS a refusé de dire si le Credit Suisse ou UBS avaient utilisé l'argent proposé.

Le Credit Suisse est le plus grand nom pris dans la tourmente des marchés mondiaux déclenchée par l'effondrement récent des créanciers américains Silicon Valley Bank et Signature Bank.

UBS et le Credit Suisse font tous deux partie du groupe des 30 banques d'importance systémique mondiale surveillées de près par les régulateurs. Une faillite du Credit Suisse aurait des répercussions sur l'ensemble du système financier, a déclaré le gouvernement suisse dimanche en fin de journée.

"La faillite du Credit Suisse aurait eu d'énormes dommages collatéraux - sur le marché financier suisse également, avec un risque de contagion pour UBS et d'autres banques, ainsi qu'au niveau international", a déclaré la ministre suisse des finances, Karin Keller-Sutter, lors d'une conférence de presse.

(1 dollar = 0,9278 franc suisse)