CLUB MEDITERRANEE (Actualisation: déclarations supplémentaires d'Andrea Bonomi, Club Med examinera l'offre de Bonomi "prochainement")
L'homme d'affaires italien Andrea Bonomi a finalement présenté une contre-offre pour prendre le contrôle du Club Méditerranée (>> CLUB MEDITERRANEE), se conformant à l'injonction de l'Autorité des marchés financiers (AMF), qui lui demandait de clarifier ses intentions concernant le groupe de tourisme déjà convoité par le tandem franco-chinois Ardian-Fosun International (0656.FR).
Après avoir acquis un peu plus de 10% du capital du groupe français ces derniers mois, Andrea Bonomi a proposé lundi 21 euros par action Club Med, contre 17,50 euros par action pour l'offre concurrente d'Ardian et Fosun. L'offre présentée lundi sera menée par InvestIndustrial, la société de capital investissement de la famille Bonomi, en partenariat avec plusieurs professionnels du tourisme.
Cette contre-offre valorise le groupe à hauteur de 790 millions d'euros, obligations convertibles comprises, contre 669 millions d'euros pour l'OPA amicale en cours.
L'offre présentée lundi sera menée par InvestIndustrial, la société de capital investissement de la famille Bonomi, en partenariat avec des professionnels du tourisme, tels que l'entrepreneur d'origine sud-africaine Sol Kerzner et le groupe GP Investments, proriétaire de la chaîne d'hôtels brésiliens Brazil Hospitality.
Dans un communiqué, InvestIndustrial souligne que sa proposition est accompagnée d'un "ambitieux plan stratégique" prévoyant 150 millions d'euros d'investissements supplémentaires dans le groupe. La société affirme que ce plan n'aurait "pas d'incidence particulière" en matière d'effectifs, de politique salariale et de gestion des ressources humaines.
Ce plan prévoit une accélération du rythme d'ouverture des villages de vacances les plus haut de gamme (4 et 5 tridents), avec un développement "plus équilibré entre les trois continents", affirme également InvestIndustrial.
Le conseil d'administration du Club Med "se réunira prochainement pour examiner cette nouvelle offre non sollicitée", a indiqué une porte-parole du Club Med. Une porte-parole de Gaillon Invest, la holding de Fosun et Ardian, n'a pas souhaité réagir dans l'immédiat.
Plus d'un an de péripéties
La contre-offre de l'homme d'affaires italien et de ses alliés intervient alors que les chances de succès de l'OPA amicale lancée il y a plus d'un an par Ardian et Fosun semblaient compromises.
Après les retards provoqués par les recours d'actionnaires minoritaires pour tenter de faire invalider l'opération, la montée au capital Bonomi a eu pour conséquence de faire monter le titre Club Med au-dessus du prix proposé par Fosun et Ardian.
La cotation de l'action Club Med a été suspendue lundi à un cours de 19,51 euros.
A la date du 27 mai, Fosun et la société d'investissement Ardian détenaient ensemble 18,44% du capital et 24,49% des droits de vote de l'exploitant de villages de vacances.
L'Autorité des marchés financiers avait donné à Andrea Bonomi et à son véhicule d'investissement, Strategic Holdings, jusqu'au 30 juin à 18 heures pour clarifier ses intentions et déposer, ou non, une offre publique sur le groupe.
Bonomi veut conserver le partenariat avec Fosun
"Notre offre reconnait que la Chine est importante pour le Club Med, mais cela ne veut pas dire que le groupe doive mettre son avenir dans un seul pays", a declaré Andrea Bonomi lors d'une conférence de presse, alors que le groupe avait fait de son partenariat avec Fosun un axe majeur de sa stratégie ses dernières années.
Déjà propriétaire du parc d'attraction Portaventura près de Barcelone en Espagne, Andrea Bonomi a indiqué lundi vouloir renforcer sa présence dans le secteur touristique et prévoir de nouveaux investissements en France cette année. Selon les chiffres communiqués lundi, la holding de la famille Bonomi gère actuellement des actifs d'une valeur de 4,4 milliards d'euros. Selon son site Internet, InvestIndustrial détient des participations dans des sociétés comme Aston Martin, Eutelsat, et Banca Popolare di Milano.
Une source proche de l'investisseur a par ailleurs indiqué qu'il souhaitait se rapprocher de Fosun pour assurer le développement du Club Med en Chine. "Et si nous n'arrivons pas à faire quelque chose avec Fosun, nous le ferons avec quelqu'un d'autre », a ajouté cette source.
La stratégie du Club Med prévoit actuellement de faire de la Chine son deuxième marché en termes de clients d'ici à la fin 2015. Le groupe, qui dispose déjà de trois villages vacances dans le pays, prévoit d'en ouvrir deux de plus d'ici l'année prochaine.
-Thomas Varela, Dow Jones Newswires; +331 40 17 17 72; thomas.varela@wsj.com
(Ambroise Ecorcheville a contribué à cet article)
