Gilbert Dupont relève son opinion sur Korian de 'accumuler' à 'acheter' avec un objectif de cours maintenu à 21,8 euros, qui représente un pontetiel d'appréciation de plus de 25%.
Le groupe de prise en charge de la dépendance a publié un chiffre d'affaires de 217,3 millions d'euros en progression de 8% globalement en ligne avec l'attente de l'analyste (+7,1%, 214,4 millions).
'La croissance a été tirée essentiellement par les plateformes italienne (+15,5%) et allemande (+21,9%). En France, la croissance ressort à seulement 4,5% avec des évolutions proches entre les activités EPHAD (+4,4%) et Sanitaire (+4,9%)' précise le bureau d'études.
Gilbert Dupont ajoute que la croissance organique du groupe sera assurée sur les trois prochains exercices par la mise en oeuvre progressive d'une réserve de développement identifiée de 6142 lits (2011 lits nouveaux acquis ou créés, 823 lits en construction, 3308 lits exploités pouvant être restructurés).
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Clariane SE est le 1er exploitant privé européen d'établissements de prise en charge globale de personnes dépendantes. Le CA par zone géographique se répartit comme suit :
- France (50%) : exploitation, à fin 2023, de 658 établissements répartis entre établissements médico-sociaux (établissements d'hébergement médicalisé de personnes âgées, maisons de retraite, centres de long séjour et maisons de repos) et établissements sanitaires (cliniques de soins de suite et de réadaptation et cliniques psychiatriques). En outre, le groupe exploite 144 établissements en Espagne et 12 établissements au Royaume Uni ;
- Allemagne (23,1%) : 234 établissements exploités ;
- Belgique (14,8%) : 117 établissements exploités. Par ailleurs, le groupe exploite 52 établissements aux Pays Bas ;
- Italie (12,1%) : 110 établissements exploités.