Audax Management Company, LLC et la direction de Congress Wealth Management ont conclu l'acquisition d'une participation minoritaire inconnue dans Congress Wealth Management, LLC auprès de CI Financial Corp. (TSX:CIX).
Le 30 juin 2023
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Audax Management Company, LLC et la direction de Congress Wealth Management ont convenu d'acquérir une participation minoritaire inconnue dans Congress Wealth Management, LLC auprès de CI Financial Corp. (TSX:CIX) le 27 avril 2023. CI Financial Corp. a vendu 45% de sa participation dans la transaction. Audax s'associe à la direction pour recapitaliser Congress. CI a reçu un rendement d'environ trois fois son investissement initial dans Congress et utilisera le produit de la transaction pour rembourser la dette. La transaction devrait être finalisée en mai 2023. Daniel A. Guerin, Jeffrey Seifman, Benjamin J. Dionne, Whitney L. Bosworth, Alexander Flynn-Tabloff, Ashley S. Gregory et Rachel L. Cantor de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Audax Management Company dans le cadre de la transaction. Gladstone Associates, LLC a agi en tant que conseiller pour la transaction. ArentFox Schiff LLP a agi en tant que conseiller juridique de Congress Wealth Management.
Audax Management Company, LLC et la direction de Congress Wealth Management ont conclu l'acquisition d'une participation minoritaire inconnue dans Congress Wealth Management, LLC auprès de CI Financial Corp. (TSX:CIX) le 27 avril 2023.
CI Financial Corp. est une société mondiale diversifiée de gestion d'actifs et de patrimoine qui opère principalement au Canada, aux États-Unis et en Australie. La société est engagée dans la gestion et la distribution d'une gamme de produits et de services financiers, y compris la gestion de patrimoine, l'assurance et autres. La société exerce ses activités dans trois secteurs : Gestion d'actifs, Gestion de patrimoine au Canada et Gestion de patrimoine aux États-Unis. Le secteur de la gestion d'actifs comprend CI Global Asset Management, qui exerce ses activités au Canada, et GSFM Pty Ltd, qui exerce ses activités en Australie. Le secteur de la gestion de patrimoine canadien comprend les activités de CI Assante Wealth Management, Aligned Capital Partners, CI Private Wealth, Northwood Family Office, CI Direct Investing et CI Investment Services. Le secteur américain de la gestion de patrimoine comprend Corient Private Wealth LLC, une société de gestion de patrimoine intégrée qui offre des solutions complètes à des clients très fortunés et fortunés dans l'ensemble des États-Unis.
Audax Management Company, LLC et la direction de Congress Wealth Management ont conclu l'acquisition d'une participation minoritaire inconnue dans Congress Wealth Management, LLC auprès de CI Financial Corp. (TSX: CIX).
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