Le promoteur chinois Shimao Group a fait défaut sur un prêt après avoir manqué un paiement de 645 millions de yuans, a déclaré le créancier dans une lettre vue par Reuters jeudi, dans le dernier signe de détresse dans le secteur immobilier chinois.

China Credit Trust Co a déclaré dans la lettre, confirmée par deux sources familières avec la question, que 755 millions de yuans du prêt fiduciaire avaient été remboursés. Cependant, l'absence du paiement restant signifiait que le prêt était désormais en défaut, ajoutait-elle dans la lettre adressée aux investisseurs du prêt.

Shimao et China Credit Trust Co n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Séparément, son rival plus petit, Guangzhou R&F Properties, a déclaré qu'il ne disposait pas de fonds suffisants pour racheter une obligation de 725 millions de dollars, les ventes de ses actifs n'ayant pas eu lieu comme prévu.

Les promoteurs immobiliers chinois sont confrontés à un manque de liquidités sans précédent en raison d'années de restrictions réglementaires sur les emprunts, ce qui a entraîné une série de défauts de paiement de dettes à l'étranger, de dégradations de la cote de crédit et de ventes d'actions et d'obligations de promoteurs immobiliers.

Le défaut de paiement à l'étranger, le mois dernier, du China Evergrande Group, le promoteur le plus endetté au monde avec plus de 300 milliards de dollars de dettes, a exacerbé la crise de la dette qui menace la deuxième plus grande économie du monde.

Shimao avait déjà connu de fortes baisses de ses actions et de sa dette en décembre, déclenchées par des inquiétudes concernant une vente d'actifs et des contrats d'appartements annulés.

Quant à R&F, elle a déclaré dans un document déposé mercredi en fin de journée que les fonds disponibles pour régler son offre d'achat d'une obligation offshore étaient sensiblement inférieurs aux 300 millions de dollars prévus précédemment, en raison de la volatilité persistante du secteur immobilier.

Le mois dernier, R&F a proposé deux options d'offre publique d'achat aux détenteurs d'obligations à 5,75 %, tout en demandant leur consentement pour prolonger de six mois l'échéance de l'obligation due le 13 janvier.

Les options consistaient à racheter les obligations avec une décote de 17 %, soit 830 $ pour chaque tranche de 1 000 $ de principal ; ou à racheter au maximum la moitié des obligations des détenteurs d'obligations en totalité, les deux avec les intérêts courus.

R&F a déclaré dans le dépôt que 71,7 % des détenteurs d'obligations avaient soumissionné pour la première option et 24,2 % pour la seconde - mais elle a ajouté qu'elle s'attendait à avoir "sensiblement moins" que les 300 millions de dollars prévus précédemment pour racheter les obligations.

"Le produit de certaines ventes d'actifs envisagées par le groupe pourrait ne pas se matérialiser à la date de règlement", a-t-elle déclaré, ajoutant que la date de règlement a été reportée de deux jours, aux alentours du 12 janvier.

Dans le document du mois dernier, R&F a déclaré qu'elle accepterait les obligations déposées au prorata, et que toutes les obligations non acceptées pour l'achat seraient retournées aux détenteurs d'obligations. Les détenteurs qui ont présenté des offres seraient également réputés avoir approuvé la prolongation de l'échéance.

À 0935 GMT, l'obligation se négociait à 56,5 cents sur le dollar, contre 66,5 pendant la nuit, selon les données de Duration Finance. Les autres obligations internationales du R&F ont également chuté.

L'obligation de Shimao due en juillet 2022 a plongé à 47,625 contre 70,6.

A terre, la plupart des obligations en yuans des deux promoteurs ont également chuté, avec une obligation de Shimao arrivant à échéance en septembre 2022 qui a chuté de 11 %.

Les actions de Shimao cotées à Hong Kong ont clôturé en baisse de 5,2 %. Les actions de R&F ont gagné 2,3 %.

(1 $ = 6,3753 yuans renminbi chinois) (Reportage de Jason Xue, Steven Bian et Ma Rong à Shanghai, Clare Jim à Hong Kong ; édition de Jacqueline Wong et Mark Potter)