CASINO, GUICHARD-PERRACHON SA RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2023
CHIFFRES CLES CONSOLIDES…………………………………………………… | 2 |
RAPPORT D'ACTIVITE……………………………………………………………………………… | 3 |
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDES…………………………………………………........................................................................................... …15 | |
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES | |
CONSOLIDES…………………………………………………….…………………………………………………………………………..54 | |
ATTESTATION DES PERSONNES RESPONSABLES…………………. ...................................................................... ………..57 |
Comptes consolidés - 1
Chiffres clés consolidés
Au 1er semestre 2023, les chiffres clés du groupe Casino ont été les suivants :
En millions d'euros | S1 2022 | S1 2023 | Variation | ||
retraité1 | |||||
Chiffre d'affaires consolidé HT | 11 450 | 10 964 | -4,2% | ||
Marge des activités courantes | 3 054 | 2 713 | -11,2% | ||
EBITDA2 | 781 | 369 | -52,8% | ||
Dotations aux amortissements nettes | (615) | (602) | -2,2% | ||
Résultat opérationnel courant (ROC) | 166 | (233) | n.s | ||
Autres produits et charges opérationnels non courants | (235) | n.s | |||
(1 665) | |||||
Résultat financier, dont : | (369) | (457) | -23,7% | ||
Coût de l'endettement financier net | (184) | (204) | -11,2% | ||
Autres produits et charges financiers | (185) | (252) | -36,0% | ||
Résultat avant impôts | (439) | (2 355) | n.s | ||
Produit (Charge) d'impôt | 110 | (481) | n.s | ||
Quote-part de résultat net des entreprises associées et | 2 | (1) | n.s. | ||
coentreprises | |||||
Résultat net des activités poursuivies | (327) | (2 837) | n.s | ||
Dont part du Groupe | (263) | (2 147) | n.s | ||
Dont intérêts minoritaires | (64) | (690) | n.s | ||
Résultat net des activités abandonnées | 50 | (83) | n.s | ||
Dont part du Groupe | 4 | (85) | n.s | ||
Dont intérêts minoritaires | 46 | 2 | n.s | ||
Résultat net de l'ensemble consolidé | (277) | (2 920) | n.s | ||
Dont part du Groupe | (259) | (2 231) | n.s | ||
Dont intérêts minoritaires | (17) | (689) | n.s | ||
Résultat net normalisé, Part du Groupe3 | (133) | (1 332) | n.s | ||
Variation
TCC
-1,3%
-51,1%
n.s
n.s
- Le Groupe Casino ne détient désormais plus de participation au capital d'Assaí, dont les résultats 2022 et du 1er janvier au 23 juin 2023 sont désormais présentés en activité abandonnée en application d'IFRS 5
- EBITDA = ROC + dotations aux amortissements
- Des activités poursuivies, voir définition page 13
Comptes consolidés - 2
Rapport d'activité
1. Analyse de l'activité et des résultats semestriels
Les commentaires du rapport financier semestriel sont réalisés en comparaison au S1 2022 sur les résultats des activités poursuivies.
Les comptes du premier semestre 2022 ont été retraités suite au classement de Sendas en activités abandonnées conformément aux dispositions de la norme IFRS 5.
Les variations organiques et comparables sont hors essence et calendaire.
Principales variations du périmètre de consolidation
- Cession de Sudeco sur le S1 2023
Activités abandonnées
- Au 31 mars 2023, le Groupe a perdu le contrôle de son activité brésilienne de Cash & Carry (Assaí) qui a été définitivement cédée le 23 juin 2023. En application de la norme IFRS 5, les résultats ont été présentés en activité abandonnée sur 2023 et 2022.
Effets de change | Taux de change moyen | Taux de change clôture | ||||||||
30 juin | 30 juin | Evolution | 30 juin | 30 juin | Evolution | |||||
vs juin | vs juin | |||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||
2022 | 2023 | |||||||||
Colombie (EUR/COP) (X 1000) | 4,2784 | 4,9584 | -13,7% | 4,3002 | 4,5436 | -5,4% | ||||
Brésil (EUR/BRL) | 5,5498 | 5,4831 | +1,2% | 5,4229 | 5,2788 | +2,7% | ||||
- Chiffre d'affaires T2 et résultats S1 2023
- Chiffre d'affaires Groupe en baisse au second trimestre avec des ventes en baisse de -6,6% en données publiées, incluant un effet de change défavorable, et une évolution de -1,2% en données comparables
- En France, chiffre d'affaires en baisse de -8,9% en données publiées (-4,9% au T1 2023) et de -6,6% en données comparables (-4,6% au T1 2023)
- Au Latam, évolution totale de -1,8%, avec un effet change défavorable, et de +7,6% en données comparables. GPA enregistre une bonne performance avec une croissance totale de +2%
- Sur le semestre, EBITDA Groupe à 369 M€ (-52,8% vs S1 2022)
CA HT (en M€) | T2 2022 | Var. totale | Var. comparable |
France Retail | 3 316 | -7,5% | -4,2% |
Cdiscount | 284 | -23,0% | -22,1% |
Total France | 3 600 | -8,9% | -6,6% |
Latam Retail | 1 927 | -1,8% | +7,6% |
TOTAL GROUPE | 5 527 | -6,6% | -1,2% |
GMV Cdiscount1 | 668 | -23,7% | -13,2% |
1 Données publiées par la filiale
Comptes consolidés - 3
- En France :
- France Retail :
Chiffre d'affaires du 2ème trimestre :Les ventes comparables du segment France Retail ressortent à -4,2% au deuxième trimestre.
Les enseignes parisiennes et de proximité restent bien orientées, en progression de +2,6% par rapport au T2 2022.
Les Super et Hypermarchés Casino (-15,3%sur T2 2023) ont fait l'objet de mesures de réajustement tarifaire significatives depuis le début de l'année (-10%de baisse de prix en moyenne) avec des impacts favorables sur le trafic client et les volumes mais défavorables à court terme sur le chiffre d'affaire.
En particulier, les tendances sur les supermarchés historiques continuent à s'améliorer sur le trafic clients désormais positif et sur les volumes. Sur les hypermarchés, on note une amélioration séquentielle depuis la baisse de prix en clients et volumes mais l'inflexion est sensiblement moins marquée que sur les Supermarchés. Il faudra davantage de temps pour constater une amélioration durable.
Variations comparables1 des | Variations totales des | |||
ventes | ventes | |||
T1 2023 | T2 2023 | T1 2023 | T2 2023 | |
Franprix | +6,0% | +4,3% | +6,3% | +2,9% |
Monoprix | +4,2% | +2,2% | +0,6% | -2,1% |
Proximité | +4,9% | +2,7% | +1,4% | -1,9% |
Enseignes parisiennes et proximité | +4,6% | +2,6% | +2,0% | -1,0% |
Supermarchés | -7,8% | -13,9% | +10,7% | -8,0% |
Hypermarchés | -12,4% | -17,1% | -23,2% | -24,9% |
Supermarchés / Hypermarchés | -9,9% | -15,3% | -7,4% | -16,0% |
FRANCE RETAIL | -0,4% | -4,2% | -2,3% | -7,5% |
Résultats semestriels France Retail :EBITDA France Retail à 102 M€, en retrait de -81,2%sur le semestre en lien avec la baisse significative de l'activité et les baisses des prix en supermarchés et hypermarchés Casino. L'EBITDA des enseignes parisiennes est en hausse de 1,5%.
- Cdiscount :
Volume d'affaires (« GMV ») en retrait de -13% en données comparables vs T2 2022 lié à la baisse des ventes directes (-31%). Le GMV de la Marketplace est de -3% sur la même période. La quote-part Marketplace est en forte progression avec un effet favorable sur la rentabilité.
La rentabilité a poursuivi sa progression ce semestre, avec un doublement de l'EBITDA à 32 M€ (vs
15 M€ au S1 2022), sous les effets de :
- De la progression de la quote-part Marketplace (58% de la GMV au S1 et 60% au T2) et du développement des Services Advertising (revenus +5% sur un an)
- Du plan d'économies qui est en ligne avec les objectifs fixés (objectif initial de 75 M€ d'économies en année pleine d'ici fin 2023 + 15 M€ annoncés en avril 2023).
- Dette nette en France2
La dette nette s'établit à 5,5 Mds€ au 30 juin 2023 (contre 5,2 Mds€ au S1 2022). La variation semestrielle de dette nette est de -296M€ par rapport à celle du S1 2022.
- Hors essence et calendaire
- Périmètre France dont Cdiscount, hors GreenYellow
Comptes consolidés - 4
- En Amérique latine :
En Amérique latine, l'EBITDA ressort en hausse de +3,9% sur l'année (+9,7% à taux de change constant) :
- Hausse de l'EBITDA de GPA de +45,4% à taux de change constant
- Baisse de -3,5% à TCC de Grupo Éxito
Le spin-offde Grupo Éxito a été approuvé par l'AG de GPA le 14 février 2023 et devrait être prochainement finalisé sous réserve de l'obtention des autorisations nécessaires. Le Groupe détiendrait alors des participations dans deux actifs cotés distincts, ouvrant la voie à des options de monétisation de ces actifs.
Le Groupe a finalisé la cession de la totalité de sa participation dans Assaí le 23 juin dernier après avoir cédé sa participation résiduelle de 11,7%.
En M€ | S1 2022 | S1 2023 | Var. | Var. TCC | |||
Chiffre d'affaires Groupe | 11 450 | 10 964 | -4,2% | -1,3% | |||
dont France Retail | 6 935 | 6 590 | -5,0% | -5,0% | |||
dont Cdiscount | 795 | 603 | -24,2% | -24,2% | |||
Volume d'affaires | 1 785 | 1 380 | -23% | -23% | |||
dont Latam | 3 720 | 3 771 | +1,4% | +10,4% | |||
EBITDA Groupe | 781 | 369 | -52,8% | -51,1% | |||
dont France Retail | 539 | 102 | -81,2% | -81,2% | |||
Marge (%) | 7,8% | 1,5% | -623bps | -623bps | |||
dont Enseignes de distribution hors DCF | 329 | 317 | -3% | -3% | |||
Marge (%) | 10,7% | 10,3% | -47bps | -47bps | |||
dont Distribution Casino France | 149 | (217) | n.s | n.s | |||
Marge | 3,9% | -6,2% | n.s | n.s | |||
dont Cdiscount | 15 | 32 | +111,5% | +111,5% | |||
Marge (%) | 1,9% | 5,3% | +340bps | +340bps | |||
dont Latam | 226 | 235 | +3,9% | +9,7% | |||
Marge (%) | 6,1% | 6,2% | +14bps | +50bps | |||
ROC Groupe | 166 | (233) | n.s | n.s | |||
dont France Retail | 141 | (284) | n.s | n.s | |||
Marge (%) | 2,0% | -4,3% | n.s | n.s | |||
dont Enseignes de distribution | 89 | 85 | -4% | -4% | |||
Marge (%) | 2,9% | 2,8% | -15bps | -15bps | |||
dont Distribution Casino France | (3) | (368) | n.s. | n.s. | |||
Marge | -0,1% | -10,5% | n.s. | n.s. | |||
dont Cdiscount | (32) | (16) | +52% | +52% | |||
Marge (%) | -4,1% | -2,6% | -1,5pts | -1,5pts | |||
dont Latam | 57 | 66 | +16,6% | +34,8% | |||
Marge (%) | 1,5% | 1,8% | +23bps | +50bps | |||
Comptes consolidés - 5
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