Capelli : 23.12.2022 Rapport semestriel 2022/2023 CAPELLI

UN GROUPE FAMILIAL, ACTEUR INTERNATIONAL DANS LE DOMAINE DE LA PROMOTION IMMOBILIÈRE

Fort de plus de 45 ans d'expérience dans l'immobilier résidentiel, le Groupe s'est concentré depuis près de 15 ans sur la promotion immobilière de logements. Actif à travers 7 implantations en Europe (Paris, Lyon, Lille, Bordeaux, Marseille, Luxembourg et Genève), le Groupe adresse 4 typologies de clients : les investisseurs institutionnels et les bailleurs sociaux, désormais premiers clients du Groupe, les investisseurs personnes physiques et les acquéreurs de résidences principales.

En complément de son offre de logements (collectifs, tour d'habitation, villa duplex, réhabilitation), le Groupe développe des produits clés en main de type résidences gérées (étudiantes, séniors, hôtelières, affaires). Sa croissance organique historique soutenue s'appuie sur la qualité de ses 180 collaborateurs internalisant de nombreux savoir-faire avec des développeurs fonciers, bureaux d'études et forces de vente internes.

ÉVOLUTION DES RÉSULTATS SEMESTRIELS SUR 5 ANS

1. EBITDA : résultat opérationnel courant avant dotation nette aux amortissements et provisions. Reclassement de certaines reprises de provisions pour risques et charges en autres produits et autres charges - (2) Capitaux propres ajustés de l'impact de la norme IAS 23 - (3) Juillet 2022 (4) Au 24 novembre 2022 - Le backlog correspond à la somme des réservations en portefeuille dans le Groupe et des lots vendus (acte notarié passé) sur l'exercice en cours, multiplié par leur prix de vente HT. Le backlog représente le chiffre d'affaires potentiel sur l'exercice en cours et les suivants. En effet, compte tenu du processus de vente, une réservation peut se transformer à une échéance allant jusqu'à 30 mois. - (5) Sur base annuelle estimée - (6) Hors ajustements des normes IFRS 16 et IAS 23

Rapport Semestriel 2022/2023 CAPELLI

PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS

• Report volontaire par le Groupe, dans un marché de la construction inflationniste, du lancement de certains programmes afin de préserver les marges
• Marge d'EBITDA à 9,7% du CA
• Capitaux propres en augmentation à 106M€ (+34 M€ vs N-1) & trésorerie active de 85 M€
• Gearing corporate en forte amélioration à 0,44x vs 0,68 en N-1
• Lancement de plusieurs programmes emblématiques (> à 50 M€ de CA) dans un environnement redevenu plus normatif
• Sur les 24 mois à venir, la croissance sera forte avec des ambitions à moyen terme inchangées

CAPELLI EST COTÉ SUR EURONEXT GROWTH PARIS

CODE ISIN : FR0012969095

BLOOMBERG CAPLI FP - REUTERS CAPLI. PA

ANALYSTE SUIVANTS LA VALEUR :

FLORIAN CARIOU - LOUIS CAPITAL MAR-

KET EBRAHIM HOMANI - CM CIC

ARNAUD RIVERAIN - GREENSOME FI-

NANCE

CALENDRIER DES PUBLICATIONS

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Sommaire

1 RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ INFORMATION 4 SUR LE GROUPE

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1RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ

INFORMATION SUR LE GROUPE

LAGNY-SUR-MARNE (IDF)

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