Le fonds a chargé la banque d'investissement Houlihan Lokey d'évaluer l'appétit des investisseurs pour la société, qui agit comme un agrégateur de petites sociétés de gestion de patrimoine dans la région germanophone de l'Europe, ont déclaré les personnes, qui ont refusé d'être nommées pour discuter d'affaires privées.

Summit a l'intention de faire appel à un autre fonds d'investissement privé pour aider à financer la croissance de Cinerius, notamment par le biais d'acquisitions, a déclaré l'une des personnes.

La vente comprendra des actions nouvellement émises et éventuellement des actions existantes, a déclaré la personne, ajoutant que la taille de la participation est à discuter.

Le gestionnaire d'actifs BlackRock Inc. fournit un financement par emprunt pour les acquisitions de Cinerius par l'intermédiaire de sa branche de crédit privé, a ajouté la personne.

Créée en 2021 avec le soutien de Summit, la société zougoise Cinerius est en passe d'afficher des bénéfices d'environ 30 millions d'euros (33,07 millions de dollars) avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA), selon les personnes interrogées.

En tenant compte de la dette, une entreprise comme Cinerius pourrait être évaluée à un multiple de l'EBITDA de l'ordre de 10 %, selon deux conseillers sectoriels indépendants.

BlackRock, Cinerius et Summit Partners n'ont pas répondu aux demandes de commentaires. Houlihan Lokey s'est refusé à tout commentaire.

Le capital-investissement a joué un rôle moteur dans la consolidation du secteur fragmenté de la gestion de patrimoine en Europe, en investissant dans des groupes de planification financière et de gestion d'actifs et en y ajoutant des acquisitions complémentaires, souvent par le biais d'emprunts auprès de fonds de crédit privés.

Des marchés comme le Royaume-Uni ont été au centre de cette tendance, avec des groupes comme Ascot Lloyd, soutenu par Nordic Capital, qui a racheté des concurrents plus petits. En revanche, la région germanophone de l'Europe est encore à la traîne, a déclaré l'une des personnes interrogées.

Les banques commerciales se sont également lancées dans la gestion de patrimoine afin de diversifier leurs revenus, avec des opérations telles que le rachat de Brewin Dolphin par la Royal Bank of Canada l'année dernière.

La banque privée belge Degroof Petercam étudie des options stratégiques après avoir suscité l'intérêt de ses rivaux, a rapporté Reuters vendredi dernier.

(1 dollar = 0,9072 euro)