Les actionnaires et les créanciers de Banco Popular ont subi un revers mercredi après que la deuxième plus haute juridiction européenne a déclaré qu'ils n'avaient pas droit à une indemnisation à la suite du sauvetage de la banque il y a plus de six ans.

En juin 2017, le Conseil de résolution unique européen (CRU) a orchestré un sauvetage en une nuit de Popular, les actionnaires et certains détenteurs d'obligations ayant subi des pertes lors de sa vente pour un euro symbolique à son grand rival espagnol Santander.

Trois ans plus tard, le CSR a déclaré que les actionnaires et les créanciers n'avaient aucun droit à une indemnisation car ils n'auraient pas reçu un meilleur traitement en cas de liquidation de Banco Popular que celui résultant de la résolution.

Des actionnaires, tels que l'investisseur mexicain Antonio del Valle, ont contesté cette décision devant le tribunal général.

M. Del Valle n'était pas immédiatement disponible pour un commentaire par l'intermédiaire du prêteur mexicain BX+, dont il est membre honoraire du conseil d'administration.

Algebris et Anchorage Capital Group figurent parmi les détenteurs d'obligations qui ont intenté l'action en justice. Le cabinet d'avocats Quinn Emanuel, qui les représentait, n'était pas immédiatement disponible pour un commentaire.

Mercredi, le Tribunal de première instance des Communautés européennes a rejeté la contestation, notamment en ce qui concerne l'indépendance de l'évaluateur.

"L'expert s'est appuyé sur une méthodologie correcte et n'a pas commis d'erreurs manifestes dans l'évaluation des actifs de Banco Popular", a déclaré le Tribunal, ajoutant que le résultat à l'issue d'une procédure normale d'insolvabilité aurait donc été le même que celui résultant de la résolution.

Ce dernier arrêt peut faire l'objet d'un recours devant la Cour de justice des Communautés européennes dans un délai de deux mois et dix jours à compter de la notification de la décision.

La valeur boursière de Popular était d'environ 1,3 milliard d'euros le jour de son renflouement. Des obligations subordonnées et convertibles d'une valeur d'environ 1,9 milliard d'euros ont également été effacées.

Les autorités espagnoles et européennes ont salué cette affaire comme un premier test réussi des règles dites de "bail-in", en vertu desquelles les investisseurs et les créanciers supportent une grande partie du coût du sauvetage d'une banque.

Plus de 40 actionnaires importants, dont M. Del Valle, et des détenteurs d'obligations de second rang touchés par le sauvetage de Popular avaient demandé l'annulation de la résolution de Popular, mais la deuxième plus haute juridiction européenne a rejeté leurs demandes en juin 2022.