(Mise à jour des prix, ajout de commentaires)

* Les discussions sur la pause de la Fed alimentent les inquiétudes sur l'économie

* La BCE augmente ses taux d'intérêt à un rythme plus lent, mais estime que d'autres mesures sont nécessaires

* Les banques américaines pèsent sur les indices de Wall street

* L'or ajoute aux gains de la session précédente

* Graphique : Taux de change mondiaux http://tmsnrt.rs/2egbfVh

NEW YORK le 4 mai (Reuters) -

La Banque centrale européenne a relevé ses taux d'intérêt jeudi et signalé la nécessité d'un nouveau resserrement, au lendemain de la hausse des taux de la Réserve fédérale américaine.

Les rendements du Trésor américain ont baissé tandis que les prix du pétrole se sont stabilisés après avoir fortement baissé en début de semaine.

Outre l'indigestion des investisseurs face aux messages des banques centrales, les indices boursiers de Wall street ont également subi la pression d'une nouvelle déroute des actions des banques américaines, qui ont été ébranlées par l'effondrement d'une troisième grande banque régionale au cours du week-end.

Les actions européennes ont clôturé en baisse après que la BCE, la banque centrale des 20 pays qui partagent l'euro, a relevé ses taux d'intérêt de 25 points de base pour les porter à 3,25 % et a indiqué qu'un resserrement supplémentaire serait nécessaire pour maîtriser l'inflation.

Contrairement à la BCE, la Fed a laissé entendre que son cycle de hausse marathon pourrait prendre fin.

Si l'idée d'une pause dans le relèvement des taux d'intérêt aux États-Unis est une bonne nouvelle pour les investisseurs américains, elle implique un ralentissement de l'économie, a déclaré Lauren Goodwin, économiste et stratégiste de portefeuille chez New York Life Investments à New York.

"C'est cet équilibre entre la stabilité potentielle des taux d'intérêt et l'augmentation du risque de récession que les marchés tentent d'assimiler aujourd'hui", a déclaré Mme Goodwin.

En particulier, l'économiste a vu dans la référence de la Fed au resserrement des conditions de crédit une confirmation de ses anticipations de ralentissement économique.

"Il est très peu probable que nous évitions une récession", a déclaré Mme Goodwin. "Nous sommes clairement sur la voie d'une récession dans les prochains mois.

L'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 286,5 points, soit 0,86 %, pour s'établir à 33 127,74 points, tandis que l'indice S&P 500 a perdu 29,53 points, soit 0,72 %, pour s'établir à 4 061,22 points. Le Nasdaq Composite a quant à lui baissé de 58,93 points, soit 0,49%, à 11 966,40.

Les trois principaux indices de Wall street ont marqué leur quatrième jour consécutif de pertes. Pour le Nasdaq, il s'agit de la plus longue série de pertes depuis décembre.

L'indice MSCI des actions mondiales a perdu 0,47 %, enregistrant ainsi sa première série de quatre jours de baisse depuis la mi-mars.

En revanche, les actions des marchés émergents ont augmenté de 0,70 % après trois séances consécutives de baisse.

Pour ajouter aux inquiétudes des investisseurs américains, une autre banque régionale américaine, PacWest Bancorp, a fait part de ses difficultés quelques jours après l'effondrement de First Republic.

L'indice bancaire S&P 500 a clôturé en baisse de 2,8 %, tandis que l'indice bancaire régional KBW a perdu 3,5 %.

Tim Ghriskey, stratégiste principal de portefeuille chez Ingalls & Snyder, a noté que les inquiétudes concernant les banques, et les conditions de prêt plus strictes qu'elles proposent désormais, se sont répercutées sur d'autres secteurs tels que l'indice Dow Transports, qui a clôturé en baisse de 1,3 %.

"Avec la crise bancaire, nous aurons un resserrement du crédit. Il y aura moins de prêteurs disposés à prêter", a déclaré M. Ghriskey qui cite l'exemple des compagnies aériennes qui devront faire face à des taux plus élevés et à une diminution des crédits disponibles pour l'achat de nouveaux avions.

Parmi les devises, le dollar a progressé par rapport à l'euro, les investisseurs ayant digéré la hausse des taux de la BCE.

L'indice du dollar Index a augmenté de 0,188%, l'euro a baissé de 0,43% à 1,1011 $. Le yen japonais s'est renforcé de 0,39 % par rapport au billet vert, à 134,16 pour un dollar.

La dynamique de la politique monétaire est plus ou moins entièrement intégrée à ce stade en termes de cycle de resserrement. Maintenant, il va falloir se concentrer sur les paris concernant le moment où la Fed commencera à assouplir sa politique, l'ampleur de cet assouplissement et le lien avec ce que font les (autres) banques centrales, a déclaré Shaun Osborne, stratégiste en chef pour les devises à la Banque Scotia à Toronto.

En ce qui concerne les bons du Trésor, les rendements de référence à 10 ans et à 2 ans ont chuté, les investisseurs s'inquiétant des banques régionales et des signes d'affaiblissement de l'économie.

Les obligations de référence à 10 ans ont baissé de 3,4 points de base à 3,369%, contre 3,403% mercredi dernier. L'obligation à 30 ans a augmenté de 0,9 point de base pour atteindre un rendement de 3,7243%, contre 3,715%. L'obligation à deux ans était en baisse de 17,3 points de base pour un rendement de 3,7656%, contre 3,939%.

Dans le secteur de l'énergie, les prix du pétrole brut se sont stabilisés après trois jours consécutifs de fortes baisses en raison des préoccupations de la demande dans les principaux pays consommateurs résultant des inquiétudes sur l'économie mondiale.

Le pétrole brut américain a baissé de 0,06% à 68,56 dollars le baril et le Brent a terminé à 72,50 dollars, en hausse de 0,24% sur la journée.

Pendant ce temps, l'or au comptant a atteint son plus haut niveau depuis des années, les inquiétudes des banques américaines ayant accéléré la fuite vers l'actif refuge.

L'or au comptant a gagné 0,6 % à 2 050,66 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont gagné 0,95 % à 2 047,90 $ l'once.