L'action Systar bondit de 15,32% à 5,87 euros, se rapprochant des 5,97 euros proposés par Axway (-0,7% à 22,71 euros) pour racheter l'éditeur de logiciels de pilotage de la performance opérationnelle permettant aux entreprises d'optimiser l'efficacité de leurs activités et de leur infrastructure informatique.

Le spécialiste de la gouvernance des flux de données est entré en négociations exclusives en vue de l'acquisition d'un bloc représentant 61% du capital de la société Systar auprès des actionnaires contrôlant de concert la société, à un prix de 5,97 euros par action, soit un montant total de 34,3 millions d'euros.

Ce prix représente une prime de 17% par rapport au cours de clôture de lundi. Il est jugé généreux par SG qui juge peu vraisemblable une contre-offre. Le bureau d'études estime que le prix se justifie seulement si Axway parvient à doper la croissance des ventes de Systar à l'international car la transaction devrait générer peu d'économies.

La finalisation de l'acquisition du contrôle de Systar conduira au dépôt par Axway d'une offre publique d'achat simplifiée, au même prix, visant le soldes des actions Systar, conformément à la réglementation en vigueur.

Systar compte environ 150 collaborateurs et son chiffre d'affaires sur l'exercice 2012-2013 s'est élevé à 19 millions d'euros.

Axway entend "poursuivre le développement du domaine du pilotage de la performance opérationnelle au sein de sa Suite Axway 5 et tirer parti des profondes synergies existantes avec Systar en matière de positionnement d'offre et de base de clientèle".

L'ensemble de l'opération devrait être finalisé en juin 2014.


Valeurs citées dans l'article : AXWAY SOFTWARE, SYSTAR