TA Associates (TA Associates Management, L.P.) a annoncé son intention de vendre des actions ordinaires de 0,01 pence chacune (les " actions de placement ") représentant environ 5,0 % du capital social émis d'Auction Technology Group plc (LSE:ATG) (la " société ") par le biais d'un placement auprès d'investisseurs institutionnels (le " placement "). Les actions de placement seront vendues par TA Associates par l'intermédiaire de ses sous-fonds TA XIII-A L.P., TA XIII-B L.P., TA Investors XIII L.P., TA Investors IV EU AIV L.P. et TA Subordinated Debt Fund IV L.P. (ensemble, les " vendeurs "). TA Associates détient actuellement environ 17,6 % du capital social émis de la société, ce qui correspond à environ 21,4 millions d'actions.

Le prix par action de placement sera déterminé par le biais d'une procédure accélérée de constitution de livre d'ordres auprès d'investisseurs institutionnels. La période de constitution du livre d'ordres débutera immédiatement après cette annonce et pourra être clôturée à tout moment avec un préavis court. J.P. Morgan Securities plc ("J.P. Morgan"), qui exerce ses activités de banque d'investissement au Royaume-Uni sous le nom de J.P. Morgan Cazenove ("J.P. Morgan Cazenove"), agit en tant qu'unique coordinateur mondial et unique teneur de livre dans le cadre du placement.

Les vendeurs seront bloqués en ce qui concerne leurs participations résiduelles jusqu'à 60 jours après le règlement du placement, sous réserve des exceptions habituelles. Le nombre final d'actions de placement à placer sera convenu par J.P. Morgan Cazenove et les vendeurs à la fin du processus de constitution des livres, et les résultats du placement seront annoncés dès que possible par la suite. ATG ne recevra aucun produit du placement.