Aris Mining Corporation a annoncé qu'elle avait conclu un accord contraignant avec MDC Industry Holding Company LLC (Mubadala), une filiale à 100 % de la société d'investissement Mubadala Investment Company PJSC, basée à Abu Dhabi, en vertu duquel, sous réserve de certaines conditions habituelles, Aris Mining acquerra une participation supplémentaire de 31 % dans la coentreprise du projet d'or-cuivre Soto Norte en Colombie (Soto Norte ou PSN) et modifiera l'accord de coentreprise actuel afin de tenir compte de ce changement de propriété. Soto Norte est l'un des plus grands projets aurifères souterrains non exploités d'Amérique du Sud, qui devrait faire appel à des pratiques minières modernes et durables. Acquisition de 51 % de PSN et échange d'actions : Aris Mining acquerra auprès de Mubadala une participation supplémentaire de 31 % dans la coentreprise PSN, ce qui portera sa participation totale à 51 %.

En échange, Aris Mining émettra 15 750 000 actions à Mubadala, ce qui représente une participation d'environ 9,9 % sur la base des actions émises et en circulation d'Aris Mining au 31 mars 2024, 6 000 000 d'actions supplémentaires devant être émises à la réception d'une licence environnementale pour PSN. Nouveau plan de développement à plus petite échelle : Aris Mining a terminé les études d'optimisation d'un plan de développement plus petit et plus efficace pour PSN. Les principaux changements comprennent la réduction de l'empreinte environnementale, la construction d'une usine de traitement plus petite avec une durée d'exploitation plus longue, l'adoption d'une méthode d'exploitation minière flexible pour cibler les matériaux à plus haute teneur plus tôt dans la vie de la mine, et l'installation d'une usine de remblayage en pâte pour minimiser les besoins de stockage de résidus en surface.

Avantages stratégiques et opérationnels : Avec une participation majoritaire de 51 %, Aris Mining intégrera l'équipe de développement de PSN dans sa structure et ses procédures de gestion, ce qui améliorera l'efficacité opérationnelle et créera des synergies. À la clôture de la transaction, Aris Mining émettra 15 750 000 actions ordinaires à Mubadala. Ces actions seront soumises à une période de détention de 12 mois, comprenant une période de détention statutaire de quatre mois et une restriction contractuelle supplémentaire de huit mois sur le transfert.

Suite à l'obtention d'une licence environnementale pour développer PSN, Aris Mining émettra 6 000 000 d'actions ordinaires supplémentaires à Mubadala, ce qui, ajouté aux 15 750 000 actions ordinaires émises à la clôture, augmenterait la participation de Mubadala à environ 13 % sur la base des actions émises et en circulation d'Aris Mining au 31 mars 2024. La valeur de marché actuelle des 21 750 000 actions d'Aris Mining à émettre pour Mubadala est de 90 millions USD. À la clôture de l'opération, Aris Mining détiendra une participation de 51 % dans PSN et Mubadala conservera une participation de 49 %.

L'option actuelle détenue par Aris Mining d'acquérir une participation supplémentaire de 30 % dans PSN sera résiliée. Aris Mining restera l'opérateur de PSN. Aris Mining et Mubadala ont des droits mutuels de première offre (ROFO), au cas où l'un des partenaires choisirait de se retirer de la coentreprise.

Suite à l'intégration par Aris Mining de l'équipe de développement de PSN dans sa structure et ses procédures de gestion, Aris Mining financera seule certains coûts d'exploitation au nom de la coentreprise pendant la période précédant l'octroi de la licence. Les coûts non opérationnels et les coûts de construction du projet seront financés au prorata de la participation. La clôture de la transaction devrait avoir lieu en juin 2024 après la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l'exécution de la documentation définitive relative à l'émission des actions et l'approbation de la Bourse de Toronto et du NYSE American.

En mars 2022, Aris Mining a divulgué les résultats des estimations des ressources et des réserves minérales ainsi que les résultats d'une étude de faisabilité pour le projet aurifère Soto Norte dans un rapport technique conforme à la norme NI 43-101 avec une date d'entrée en vigueur au 1er janvier 2021 (l'étude de faisabilité). L'étude de faisabilité prévoit une usine de traitement d'une capacité de 7 200 tonnes par jour (tpj) avec une production annuelle moyenne de plus de 450 000 onces d'or (oz) sur une période de production de 11 ans à des coûts moyens de maintien (AISC) de 471 USD/oz à partir d'une réserve minérale de 5,0 millions d'onces. En 2023, Aris Mining a commandé une évaluation technique et économique de PSN qui envisageait un concept d'exploitation minière à échelle réduite.

Aris Mining commande actuellement un nouveau PFS et un rapport technique conforme à la norme NI 43-101 pour le concept de réduction, qui devraient tous deux être achevés au cours du premier trimestre 2025.