Blackstone Real Estate Partners X L.P., géré par Blackstone Real Estate Advisors L.P., a conclu une proposition non contraignante visant à acquérir Apartment Income REIT Corp. (NYSE:AIRC) auprès de The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc., State Street Corporation, Cohen & Steers, Inc. et d'autres, le 3 avril 2024. Blackstone Real Estate Partners X L.P., géré par Blackstone Real Estate Advisors L.P., a conclu un accord définitif en vue d'acquérir Apartment Income REIT Corp. (NYSE:AIRC) auprès de The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc., State Street Corporation, Cohen & Steers, Inc. et d'autres parties pour un montant de 5,7 milliards de dollars le 7 avril 2024. Blackstone acquerra toutes les actions ordinaires en circulation d'AIR Communities au prix de 39,12 dollars par action dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 10 milliards de dollars, y compris la prise en charge de la dette. Sous réserve et à l'issue de la transaction, les actions ordinaires d'AIR Communities ne seront plus cotées à la Bourse de New York. En cas de résiliation de l'accord de fusion, dans certaines circonstances, Apartment Income REIT devra verser à Blackstone une indemnité de résiliation de 183 millions de dollars. Dans d'autres circonstances, Blackstone devra verser à Apartment Income REIT une indemnité de résiliation inversée de 550 millions de dollars en cas de résiliation de l'accord de fusion.

La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration d'Apartment Income REIT et Black Stone et devrait être finalisée au troisième trimestre 2024, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'Apartment Income REIT et d'autres conditions de clôture habituelles, ainsi que de l'absence de loi ou d'ordonnance restreignant, enjoignant, rendant illégale ou interdisant de toute autre manière la réalisation de la fusion. Selon le dépôt du 13 juin 2024, l'acquisition proposée devrait être finalisée le 28 juin 2024 ou aux alentours de cette date. Le 25 juin 2024, les actionnaires d'Apartment Income REIT Corp. ont approuvé la transaction. L'acquisition proposée devrait être finalisée le ou vers le 28 juin 2024, sous réserve de la satisfaction ou de la renonciation aux conditions de clôture habituelles.

BofA Securities, Barclays, Goldman Sachs & Co. LLC, BMO Capital Markets Corp, Deutsche Bank Securities Inc, J.P. Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC, SG Americas Securities, LLC et Wells Fargo agissent en tant que conseillers financiers de Blackstone, et Brian M. Stadler, Erik Quarfordt, Danielle Jackson, Nancy Mehlman, Andrew Blau, Greg Grogan, Kristy Fields, Lori Lesser et Matthew B. Rogers de Simpson Thacher & Bartlett LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Blackstone. Citigroup Global Markets Inc. agit en tant que conseiller financier de Apartment Income REIT et fournisseur d'avis d'équité, et Joseph A. Coco et Kyle J. Hatton de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP en tant que conseillers juridiques de Apartment Income REIT. Apartment Income REIT a accepté de payer à Citi une commission globale pouvant atteindre 40 millions de dollars, dont 4 millions de dollars sont devenus payables à la remise de l'avis par Citi. MacKenzie Partners, Inc. agit en tant qu'agent de sollicitation de procurations de Apartment Income REIT pour une rémunération de 20 000 dollars.

Blackstone Real Estate Partners X L.P., géré par Blackstone Real Estate Advisors L.P., a conclu l'acquisition de Apartment Income REIT Corp. (NYSE:AIRC) auprès de The Vanguard Group, Inc, BlackRock, Inc, State Street Corporation, Cohen & Steers, Inc. et d'autres, le 28 juin 2024.