Les actions de MPS ont gagné 19% lundi et sa dette subordonnée a augmenté après que des sources aient déclaré que le partenaire commercial de la banque d'Etat, Anima Holding, était prêt à jouer un rôle dans la levée de fonds.

La dette subordonnée de MPS avait été mise sous pression ces dernières semaines en raison des craintes qu'elle soit convertie en actions pour aider la banque toscane à lever des fonds pour couvrir les coûts de restructuration.

Le PDG de MPS, Luigi Lovaglio, s'efforce de réaliser la nouvelle émission d'actions d'ici la mi-novembre afin de financer les coûteux licenciements volontaires, mais les marchés turbulents soulèvent des doutes quant à sa capacité à la mener à bien.

Les prix des obligations juniors de MPS ont chuté pour s'échanger à moins de la moitié de leur valeur nominale alors que les banquiers et les analystes ont déclaré que le créancier aurait du mal à trouver des investisseurs à un moment où les craintes de récession et l'instabilité politique de l'Italie martèlent les actions bancaires.

L'Italie s'est engagée à couvrir 64% des 2,5 milliards d'euros sur la base de sa participation dans la banque, mais MPS doit également trouver des fonds privés pour satisfaire aux règles de l'Union européenne sur les aides d'Etat aux banques.

Le gestionnaire d'actifs italien Anima serait prêt à apporter jusqu'à 250 millions d'euros en capital à MPS dans le cadre d'un partenariat renforcé avec la banque toscane, a déclaré précédemment à Reuters une personne ayant connaissance du dossier.

Le PDG Lovaglio n'a pas engagé de discussions pour le moment avec Anima ou le français AXA, le partenaire d'assurance de MPS, qui pourraient également envisager de réviser leur accord commercial en échange d'une contribution initiale en espèces, selon une autre personne proche du dossier.

Lovaglio avait déclaré en juin qu'il souhaitait que les discussions autour de l'appel de fonds soient séparées de celles sur les partenariats.

Les banquiers travaillant sur la levée de fonds disent que le renforcement des accords commerciaux rendrait plus difficile pour MPS de chercher à fusionner avec un pair plus sain à l'avenir.

Vers 1527 GMT, une obligation de juillet 2029 émise par MPS a gagné 3,38 points de pourcentage en prix à 55,25, pour un rendement de 24,6%, selon les données de Refinitiv. Une obligation de septembre 2030 a gagné 3,88 points à 54,625, pour un rendement de 37 % (1 $ = 0,9839 euros).