Au début de l'année, Eurovita est devenue la première compagnie d'assurance italienne à être placée sous administration spéciale, après avoir connu des difficultés dues à la hausse des taux d'intérêt.

Les assureurs Generali, Intesa Sanpaolo Vita, Poste Vita, UnipolSAI et Allianz créeront une nouvelle société qui reprendra les polices d'assurance vie d'Eurovita.

Quelque 10 milliards d'euros de polices seront transférés à la nouvelle société, soit les deux tiers du total des actifs d'Eurovita à la fin de l'année dernière, a déclaré une personne proche du dossier.

Les difficultés d'Eurovita mettent en lumière la menace que représente pour les assureurs-vie la hausse des taux d'intérêt, qui réduit la valeur des obligations d'État que ces sociétés ont achetées avec l'argent de leurs clients.

La hausse des taux a incité de nombreux petits épargnants à résilier leur contrat et à réinvestir leur argent à la recherche de meilleurs rendements, ce qui a contraint les assureurs à vendre les obligations sous-jacentes à perte.

L'IVASS a déclaré que les problèmes d'Eurovita avaient été aggravés par une mauvaise gestion des risques et par le refus du propriétaire, la société britannique de capital-investissement Cinven, de fournir davantage de capitaux.

Au début de l'année, l'IVASS a gelé les rachats anticipés d'Eurovita après avoir nommé un commissaire spécial pour la gérer.

Vendredi, elle a prolongé ce gel jusqu'au 31 octobre, le temps de finaliser les détails techniques du sauvetage.

Pour éviter que les cinq assureurs ne soient touchés par les rachats une fois l'interdiction levée, les banques qui ont vendu les produits à Eurovita participent au sauvetage.

Les prêteurs fourniront un financement pour rembourser les clients d'Eurovita qui rachètent leurs polices, tout en conservant les obligations sous-jacentes jusqu'à l'échéance et en neutralisant les pertes éventuelles.

Ce financement s'élève à 6 milliards d'euros, a précisé cette personne.

Les banques concernées sont Banco BPM, BPER, Crédit Agricole, FinecoBank, Intesa Sanpaolo, Mediobanca et Monte dei Paschi.

Les prêteurs ont été conseillés par Vitale & Co et le cabinet d'avocats Gatti Pavesi Bianchi Ludovici.