Alcatel-lucent : Alcatel-Lucent voit une reprise sélective de ses marchés.La performance financière du 1er trimestre 2010 est impactée par la pénurie de composants.

Paris, 6 mai 2010 Communiqué de presse

Alcatel-Lucent voit une reprise sélective de ses marchés.

La performance financière du 1er trimestre 2010

est impactée par la pénurie de composants.

Maintien des perspectives pour l′année 2010

· Les revenus s′élèvent à 3,247 milliards d′euros, en baisse de 9,8 % par rapport à l′année précédente et de 8,2 % à taux de change et périmètre constants.

· La marge brute ajustée2 s′élève à 1,058 milliard d′euros, soit 32,6 % des revenus.

· Le résultat d′exploitation1 ajusté2 est de -195 millions d′euros, soit - 6,0% des revenus.

· La trésorerie opérationnelle3 est de 14 millions d′euros.

· La (dette) / trésorerie nette s′élève à 512 millions d′euros au 31 mars 2010.

chiffres cles pour le 1ER TRIMESTRE 2010

COMMENTAIREs DE BEN VERWAAYEN, DIRECTEUR GENERAL DU GROUPE

Ben Verwaayen, Directeur général, a commenté :

" Nous assistons à une reprise du marché des équipements de télécommunications et des services associés dans certaines zones géographiques et notamment en Amérique du Nord. Cette reprise est tirée par des technologies clés telles que l′IP, l′optique terrestre et le WCDMA/LTE. Avec une position solide sur l′ensemble de ces domaines, Alcatel-Lucent enregistre une forte augmentation de la demande.

Toutefois, en raison d′une pénurie de composants, nous n′avons pas été en mesure de pleinement satisfaire la demande de nos clients pour nos produits. Ceci s′est traduit par une faible performance financière ce trimestre, qui ne reflète pas la dynamique générale qui anime le Groupe. "

Il a par ailleurs ajouté :

" Nous sommes encouragés par les progrès continus de notre gestion des coûts : l′augmentation de 110 points de base de notre marge brute sur ce premier trimestre par rapport au premier trimestre 2009, tout comme la réduction continue des dépenses opérationnelles, en sont l′illustration. Ceci va se poursuivre tout au long de l′année.

Avec la demande de plus en plus renforcée sur plusieurs segments et zones géographiques, et avec les actions que nous avons en cours, nous anticipons une solide reprise séquentielle, tant au niveau des revenus que du résultat1 d′exploitation ajusté2, et nous réaffirmons nos perspectives pour l′ensemble de l′année. "

FAITS MARQUANTS

- Les revenus du premier trimestre, à 3,247 milliards d′euros, sont en baisse de 9,8% par rapport au premier trimestre 2009, et en baisse de 18,1% par rapport au trimestre précédent. A taux de change et périmètre constants, les revenus sont en baisse de 8,2% par rapport au premier trimestre 2009, et en baisse de 20,9% par rapport au trimestre précédent. Du point de vue des segments opérationnels, le segment Réseaux a connu une baisse à deux chiffres de ses revenus, en partie imputable à la pénurie de composants. Ceci a été particulièrement vrai dans l′accès mobile et dans l′optique terrestre. Les revenus du segment Applications ont baissé de 6,3% par rapport au premier trimestre 2009, les revenus liés aux solutions d′entreprise et à Genesys étant quasiment stables (en légère croissance à taux de change constants). Le segment Services a mieux résisté (la baisse étant de 3,1 % d′une année sur l′autre) grâce à la gestion de réseaux pour compte d′opérateurs et à la maintenance multi-vendeurs. D′un point de vue géographique et à taux de change constants, les revenus ont connu une hausse de 6% en Amérique du Nord, une baisse de -9% en Europe, une baisse de -19% en Asie Pacifique et de -23% dans le reste du monde.

- Nous avons modifié notre organisation depuis le 1er janvier 2010 : elle est décrite dans le Document de référence 2009. Les segments Opérateurs (désormais appelé Réseaux) et Services n′ont pas changé. Les revenus du segment Entreprise, ajustés de la vente des activités de moteurs électriques, seraient de 241 millions d′euros ce trimestre, en hausse de 9,6% par rapport au premier trimestre 2009 ; les revenus du segment Logiciels Applicatifs de 226 millions d′euros, en baisse de 11,4 % par rapport au premier trimestre 2009.

- La perte d′exploitation1 ajustée2 du premier trimestre est de -195 millions d′euros, soit -6,0% des revenus. La marge brute ajustée2 s′élève à 32,6 % des revenus ce trimestre, par rapport à 31,5 % au premier trimestre 2009 et à 36,7 % au quatrième trimestre 2009. La baisse de la marge brute d′un trimestre sur l′autre s′explique par la baisse saisonnière des volumes. L′augmentation du taux de marge brute par rapport au premier trimestre 2009 est le résultat des actions en cours de réduction des coûts fixes des opérations, des coûts des achats et des coûts de la conception des produits, qui ont été en partie contrebalancées par de moindres volumes. Les charges opérationnelles ont baissé de 9,7% par rapport au premier trimestre 2009 du fait des programmes de réduction des coûts en cours.

- La (dette)/trésorerie nette est positive à 512 millions d′euros, par rapport à 886 millions d′euros au 31 décembre 2009. Cette baisse séquentielle de la trésorerie nette de 374 millions d′euros s′explique par la perte d′exploitation1 ajustée2 de ce trimestre, conjuguée à des décaissements au titre des restructurations de -137 millions d′euros et à une contribution aux retraites et régimes de prévoyance de -44 millions d′euros, en partie contrebalancés par une diminution de 219 millions d′euros du besoin en fonds de roulement. Pour ce premier trimestre, Alcatel-Lucent a généré une trésorerie opérationnelle3 positive de 14 millions d′euros.

- Le déficit de financement des retraites et régimes de prévoyance est de -617 millions d′euros à fin mars, par rapport à -985 millions d′euros au 31 décembre 2009. La contraction de ce déficit par rapport au trimestre précédent est principalement la conséquence du rendement des actifs de ces plans sur le trimestre. Les changements des taux d′actualisation des régimes de retraite et de santé utilisés aux Etats-Unis, dans la zone euro et au Royaume-Uni ont eu un impact négligeable sur ce trimestre. Du point de vue réglementaire - ce qui détermine les obligations de financement - les premières estimations pour les plans américains du Groupe laissent penser qu′aucune contribution de financement ne devrait être requise avant au moins fin 2011.

perspectives

Alcatel-Lucent réitère ses perspectives pour 2010. Malgré la pénurie de composants qui impacte notre chaîne d′approvisionnement, la demande d′équipements de télécommunications et de services associés se redresse en raison du trafic de données en plein essor et de la nécessité d′augmenter l′efficacité du réseau. Pour cette raison :

- pour 2010, Alcatel-Lucent continue à estimer que le marché des équipements de télécommunications et des services associés devrait croître de façon nominale (soit entre zéro et 5%) ;

- pour 2010, Alcatel-Lucent se donne comme objectif d′atteindre un résultat d′exploitation1 ajusté2 compris entre 1% et 5% de ses revenus.

resultats publies

Au premier trimestre, la perte nette publiée (part du Groupe) est de -515 millions d′euros, soit un résultat par action dilué de -0,23 euro (-0,31 dollar US par ADS) incluant un impact négatif après impôt des écritures de suivi de l′allocation du prix d′acquisition de Lucent de -42 millions d′euros.

Compte de résultat publié	1er	1er	Variation 2010-2009	4ème	Variation
Chiffres clés uniquement	trimestre	trimestre	trimestre	trim. précéd.
En millions d′euros excepté pour le résultat net par action	2010	2009	(% ou point)	2009	(% ou point)
Revenus	3 247	3 598	-9,8%	3 967	-18,1%
Marge brute	1 058	1 133	-6,6%	1 453	-27,2%
en % de revenus	32,6%	31,5%	1,1 pt	36,6%	-4,0 pt
Résultat d′exploitation (1)	-263	-326	Ns	207	Ns
en % de revenus	-8,1%	-9,1%	1,0 pt	5,2%	-13,3 pt
Résultat net (part du Groupe)	-515	-402	Ns	46	Ns
Résultat par action dilué (en euro)	-0,23	-0,18	Ns	0,02	Ns
Résultat par ADS* dilué (en dollar US)	-0,31	-0,24	Ns	0,03	Ns
Nombre d′actions dilué (en millions)	2 259,7	2 259,7	0,0%	2 274,6	-0,7%

*Le résultat par ADS a été calculé sur la base du cours d′achat euro/dollar de midi de la Banque de la Réserve fédérale de New York, soit 1,3526 au 31 mars 2010, 1,4332 au 31 décembre 2009 et 1,3261 au 31 mars 2009.

RESULTATS AJUSTES

Afin de disposer d′informations comparables pertinentes, Alcatel-Lucent fournit, en plus des résultats publiés, des résultats ajustés qui excluent les principaux impacts, sans effet sur la trésorerie, des écritures de suivi de l′allocation du prix d′acquisition de Lucent. Le résultat net ajusté2 du premier trimestre 2010 (part du Groupe) est une perte de 473 millions d′euros, soit un résultat par action dilué de -0,21 euro (soit -0,28 dollar US par ADS). Cette perte tient compte de charges de restructuration qui s′élèvent à -134 millions d′euros, d′une charge financière nette de -46 millions d′euros, d′une charge d′impôt sur les bénéfices ajustée de -73 millions d′euros (principalement due à l′impact de la législation 2010 sur les plans de santé américains) et d′intérêts minoritaires de 8 millions d′euros.

Compte de résultat ajusté	1er trimestre	1er trimestre	Variation 2010-2009	4ème trimestre	Variation trim. précédent
En millions d′euros excepté pour le résultat net par action	2010	2009	(% ou point)	2009	(% ou point)
Revenus	3 247	3 598	-9,8%	3 967	-18,1%
Marge brute	1 058	1 133	-6,6%	1 454	-27,2%
En % des revenus	32,6%	31,5%	1,1 pt	36,7%	-4,1 pt
Résultat d′exploitation (1)	-195	-254	Ns	271	Ns
En % des revenus	-6,0%	-7,1%	1,1 pt	6,8%	-12,8 pt
Résultat net (part du Groupe)	-473	-358	Ns	85	Ns
Résultat par action dilué (en euro)	-0,21	-0,16	Ns	0,04	Ns
Résultat par ADS* dilué (en dollar US)	-0,28	-0,21	Ns	0,05	Ns
Nombre d′actions dilué (en millions)	2 259,7	2 259,7	0,0%	2 516,3	-10,2%

*Le résultat par ADS a été calculé sur la base du cours d′achat euro/dollar de midi de la banque de la Réserve fédérale de New York soit 1,3526 au 31 mars 2010, 1,4332 au 31 décembre 2009 et 1,3261 au 31 mars 2009.

CHIFFRES CLES

Information par zone géographique	1er	1er	Variation 2010-2009	4ème	Variation
	trimestre	trimestre	trimestre	trim. précéd.
(en millions d′euros)	2010	2009	(% ou point)	2009	(% ou point)
Amérique du Nord	1 114	1 113	0,1%	1 148	-3,0%
Asie Pacifique	531	649	-18,2%	740	-28,2%
Europe	1 145	1 248	-8,3%	1 436	-20,3%
Reste du monde	457	588	-22,3%	643	-28,9%
Total des revenus du Groupe	3 247	3 598	-9,8%	3 967	-18,1%

Information par segment opérationnel	1er trimestre	1er trimestre	Variation 2010-2009	4ème trimestre	Variation trim. précédent
(En millions d′euros)	2010	2009	(% ou point)	2009	(% ou point)
Réseaux	1 928	2 219	-13,1%	2 242	-14,0%
- dont IP	272	288	-5,6%	320	-15,0%
- dont Optique	567	657	-13,7%	763	-25,7%
- dont accès mobile	819	915	-10,5%	800	2,4%
- dont accès fixe	298	393	-24,2%	398	-25,1%
- dont éliminations	-28	-34	-17,6%	-39	Ns
Applications	416	444	-6,3%	535	-22,2%
Services	772	797	-3,1%	1 030	-25,0%
Autres & éliminations	131	138	Ns	160	Ns
Total des revenus du Groupe	3 247	3 598	-9,8%	3 967	-18,1%

Résultat (1) d′exploitation des segments opérationnels	1er trimestre	1er trimestre	Variation 2010-2009	4ème trimestre	Variation trim. précédent
(en millions d′euros)	2010	2009	(% ou point)	2009	(% ou point)
Réseaux	-128	-154	Ns	19	Ns
En % des revenus	-6,6%	-6,9%	0,3 pt	0,8%	-7,5 pt
Applications	-27	-55	Ns	80	Ns
En % des revenus	-6,5%	-12,4%	5,9 pt	15,0%	-21,4 pt
Services	-40	-63	Ns	141	Ns
En % des revenus	-5,2%	-7,9%	2,7 pt	13,7%	-18,9 pt
Autres & éliminations	0	18	Ns	31	Ns
Résultat d′exploitation des segments opérationnels	-195	-254	Ns	271	Ns

Flux de trésorerie	1er trim.	4ème trim.	1er trim.
en millions d′euros	2010	2009	2009
Trésorerie/dette nette au début de la période	886	592	-389
Résultat d′exploitation ajusté	-195	271	-254
Amortissements et dépréciations; éléments du résultat d′exploitation sans impact sur la trésorerie ; autres	131	136	136
Trésorerie opérationnelle avant variation du besoin en fonds de roulement*	-64	407	-118
Variation du besoin en fonds de roulement opérationnel	219	100	240
Variation des autres actifs et passifs courants	-141	128	-165
Trésorerie opérationnelle (3)	14	635	-43
Intérêts (payés) / reçus	-108	-17	-75
Impôts (payés) / reçus	-22	-27	-24
Contribution en trésorerie pour les retraites	-44	-67	-50
Sorties de trésorerie relatives aux restructurations	-137	-157	-178
Flux de trésorerie lié aux activités opérationnelles	-297	367	-370
Investissements corporels et incorporels (y compris R&D capitalisée)	-132	-194	-165
Flux de trésorerie libre	-429	173	-535
Cession de l′activité Moteurs électriques	0	128	0
Cessions, activités abandonnées, trésorerie de financement et effet des variations des taux de conversion	55	-7	83
Variation de la trésorerie/dette nette	-374	294	-452
Trésorerie/dette nette à la fin de la période	512	886	-841
* avant variations en besoin en fonds de roulement, intérêts/impôts payés, sorties de trésorerie liées aux plans de restructuration et aux retraites.

Bilan - Actifs	31 mars	31 décembre	31 mars
en millions d′euros	2010	2009	2009
Actifs non courants	12 099	11 644	12 547
Dont goodwill et immobilisations incorporelles, nettes	6 590	6 382	6 920
Dont charges de retraite payées d′avance	2 602	2 400	2 315
Dont autres actifs non courants	2 907	2 862	3 312
Actifs courants	12 184	12 252	13 165
Dont actifs de besoins en fonds de roulement opérationnel	5 554	5 514	6 953
Dont autres actifs courants	1 323	1 168	2 877
Dont valeurs mobilières de placement, trésorerie et équivalents	5 307	5 570	3 335
Total actifs	24 283	23 896	25 712
Bilan - Capitaux propres et Passifs	31 mars	31 décembre	31 mars
en millions d′euros	2010	2009	2009
Capitaux propres	4 129	4 309	4 893
Dont capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère	3 514	3 740	4 290
Dont participations ne donnant pas le contrôle	615	569	603
Passifs non courants	10 096	10 489	10 550
Dont pensions et indemnités de départ à la retraite	5 158	5 043	4 878
Dont emprunts long terme	3 517	4 179	4 077
Dont autres passifs non courant	1 421	1 267	1 595
Passifs courants	10 058	9 098	10 269
Dont provisions	2 152	2 122	2 287
Dont emprunts court terme	1 356	576	186
Dont passifs de besoin en fonds de roulement opérationnel	4 815	4 565	5 501
Dont autres passifs courants	1 735	1 835	2 295
Total capitaux propres et passifs	24 283	23 896	25 712

COMMENTAIRES SUR LES segments operationnels

reseaux

Les revenus du segment Réseaux sont de 1,928 milliard d′euros au premier trimestre 2010, en baisse de 13,1% par rapport aux 2,219 milliards d′euros du premier trimestre 2009, et en baisse de 14,0 % par rapport aux 2,242 milliards d′euros du quatrième trimestre 2009. A taux de change constants, le segment affiche une baisse de 12,0 % par rapport à la même période de l′année précédente et une baisse de 17,7 % par rapport au trimestre précédent. Le segment affiche une perte d′exploitation1 ajustée2 de -128 millions d′euros, soit une marge d′exploitation de -6,6%, comparée à une perte d′exploitation de -154 millions d′euros, soit une marge d′exploitation de -6,9 % au même trimestre de l′année précédente.

Faits marquants :

- Les revenus de l′activité IP sont de 272 millions d′euros, en baisse de 5,6 % par rapport au premier trimestre 2009, en raison du déclin des revenus du MSWAN, lié à la contraction continue de ce marché. Les revenus des routeurs de services IP/MPLS d′Alcatel-Lucent ont enregistré une croissance à deux chiffres par rapport au premier trimestre 2009, grâce à la croissance en Amérique du Nord et dans la région EMEA (Europe, Moyen Orient et Afrique), et aussi grâce aux succès croissants dans le backhauling (transport) mobile basé sur la technologie IP/MPLS comme en témoignent les annonces récentes avec Verizon Wireless, Pannon et MTS Ukraine. Dans le secteur des secteurs stratégiques (anciennement " marchés verticaux "), Alcatel-Lucent a annoncé sa sélection par l′administration nationale norvégienne des chemins de fer pour déployer un réseau avancé à haute vitesse basé sur la technologie IP/MPLS. Les tests de performance sur l′offre récemment lancée de coeur de réseau en mode paquets pour le mobile (Wireless Packet Core), destinée aux réseaux 3G et LTE, confirment des débits supérieurs à 100 Gbps, une première étape industrielle vers les capacité