AIR FRANCE-KLM 
Par Le 30 avril 2014
Exercice Fiscal 2014 : Résultats du premier trimestre
RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE EN LIGNE AVEC LE PLAN DE MARCHE
- Chiffre d'affaires de 5,55 milliards d'euros, stable à données comparables, affecté par le décalage de Pâques
- Résultat d'exploitation de -445 millions d'euros, en amélioration de 87 millions d'euros
- EBITDA1 de -50 millions d'euros, en amélioration de 66 millions d'euros
- Coût unitaire publié en baisse de 4,3%, et de 1,7% à données comparables[1]:
#_ftn1
OBJECTIFS 2014 CONFIRMÉS
- Effets positifs de Transform 2015
- Environnement économique toujours difficile
- Mesures en cours pour compenser le redressement plus lent que prévu de la demande cargo et la situation sur la ligne de Caracas
Le Conseil d'administration de la société Air France-KLM, sous la présidence d'Alexandre de Juniac, s'est réuni le 29 avril 2014 pour arrêter les comptes du premier trimestre de l'exercice 2014.
| Premier trimestre | |||
| 2014 | 2013* | Variation | |
| Chiffre d'affaires (m€) | 5 554 | 5 681 | -2,2% |
| Variation à périmètre et taux de change constants | - | - | +0,0% |
| EBITDA1 (m€) | -50 | -116 | +66 |
| Marge d'EBITDA (%) | -1,0 | -2,0 | +1,0 pt |
Résultat d'exploitation (m€) | -445 | -532 | +87 |
Marge d'exploitation (%) | -8,0 | -9,4 | +1,4 pt |
| Résultat net part groupe (m€) | -608 | -641 | +33 |
| Résultat net retraité part du groupe1 (m€) | -485 | -652 | +167 |
| Résultat net par action (€) | -2,05 | -2,17 | +0,12 |
| Résultat net dilué par action (€) | -2,05 | -2,17 | +0,12 |
| Résultat net retraité par action 1 (€) | -1,64 | -2,20 | +0,56 |
| Cash flow libre d'exploitation1 (m€) | -80 | +40 | -120 |
| Dette nette1 en fin de période (m€) | 5 538 | 5 348[2]: #_ftn2 | +190 |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2014 s'établit à 5 554 millions d'euros, contre 5 681 millions d'euros en 2013, en baisse de 2,2%, mais stable à périmètre et taux de change constants. L'évolution des taux de change a eu un impact négatif de 108 millions d'euros sur le chiffre d'affaires.
Les charges d'exploitation ont baissé de respectivement 3,4% et de 2,0% à change constant. Hors carburant, les charges d'exploitation diminuent de respectivement 2,3% et de 1,3% à change constant. Le coût unitaire par ESKO1 (Equivalent Siège-Kilomètre Offert) baisse de 4,3% et de 1,7% à change, prix du carburant et charge de retraite constants, pour une production mesurée en ESKO en augmentation de 1,2%. La facture carburant s'élève à 1 553 millions d'euros, en baisse de 6,3%, et de 3,5% à change constant. Les coûts totaux de personnel (y compris intérimaires) sont en baisse de 3,8% à 1 846 millions d'euros, et de 3,6% à change constant. A charge de retraite et périmètre constants, ils sont en diminution de 60 millions d'euros, en ligne avec l'objectif d'une baisse de 120 millions d'euros sur l'année.
L'EBITDA s'établit à -50 millions d'euros, en amélioration de 66 millions d'euros. La marge d'EBITDA est de -1,0%, en hausse de 1,0 point par rapport à 2013. Le résultat d'exploitation s'établit à -445 millions d'euros, contre -532 millions d'euros en 2013, en amélioration de 87 millions d'euros. L'évolution des taux de change a eu un impact négatif de 15 millions d'euros sur le résultat d'exploitation du trimestre.
Le résultat net part du groupe est de -608 millions d'euros contre -641 millions d'euros un an plus tôt. Il intègre 117 millions d'euros de pertes de change, y compris un ajustement de la valeur de la trésorerie détenue par le groupe au Vénézuela afin de tenir compte du risque de conversion. Sur une base retraitée[3]:
#_ftn3, le résultat net part du groupe s'établit à -485 millions d'euros contre -652 millions d'euros au premier trimestre 2013, enregistrant ainsi une amélioration de 167 millions d'euros.
Le résultat net par action de base comme dilué est négatif de 2,05 euros (-2,17 euros en 2013). Il s'établit à -1,64 euros sur une base retraitée, de base comme dilué (-2,20 euros en 2013).
Activité passage
| Activité passage | T1 2014 | T1 2013 | Variation | Variation à données comparables* |
| Capacité (millions de SKO) | 64 047 | 63 252 | +1,3% | - |
| Trafic (millions de PKT) | 53 027 | 51 965 | +2,1% | - |
| Coefficient d'occupation | 82,8% | 82,2% | +0,6 pt | - |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 4 365 | 4 450 | -1,9% | +0,0% |
| Chiffre d'affaires passager régulier (m€) | 4 168 | 4 223 | -1,4% | +0,5% |
| Recette unitaire au SKO (cts €) | 6,51 | 6,69 | -2,7% | -0,7% |
| Recette unitaire au PKT (cts €) | 7,86 | 8,14 | -3,4% | -1,5% |
| Coût unitaire au SKO (cts €) | 7,10 | 7,39 | -4,0% | -2,4% |
| Résultat d'exploitation (m€) | -378 | -447 | +69 | +80 |
* A données comparables : à change constant et retraité d'un changement d'affectation de recettes (7 millions d'euros transférés du chiffre d'affaires « autres recettes passage » au « passage régulier » au T1 2013)
Sur le premier trimestre 2014, le chiffre d'affaires de l'activité passage s'est élevé à 4 365 millions d'euros, en baisse de 1,9%, mais stable à change constant. Cette activité a été particulièrement impactée par l'effet calendaire lié aux fêtes de Pâques, qui étaient en mars l'an dernier. Le résultat d'exploitation de l'activité passage s'établit à -378 millions d'euros, contre -447 millions d'euros au premier trimestre 2013, en amélioration de 80 millions d'euros à change constant.
Le trafic total est ressorti en hausse de 2,1% pour des capacités en hausse de 1,3%. Le coefficient d'occupation a gagné 0,6 point à 82.8%. La recette unitaire au Siège-Kilomètre Offert (RSKO) est en baisse de 2,5% et de 0,7% à données comparables. Le coût unitaire au Siège-Kilomètre Offert (CSKO) a diminué de 3,9% et de 2,4% à données comparables.
Le trafic long-courrier a augmenté de 2,2% pour des capacités en hausse de 2,1%. Le coefficient d'occupation était stable à 85,2%. La recette unitaire au Siège-Kilomètre Offert (RSKO) a baissé de 0,4% à données comparables.
Comme prévu dans le cadre de Transform 2015, les capacités moyen-courrier ont baissé de 2,2%. Le trafic a progressé de 1,6%, permettant une amélioration de 2,7 points du coefficient d'occupation à 73,3%. La RSKO a progressé de 0,6% à données comparables.
Activité cargo
| Cargo | T1 2014 | T1 2013 | Variation | Variation à change constant |
| Capacité (millions de TKO) | 3 798 | 3 834 | -0,9% | - |
| Trafic (millions de TKT) | 2 461 | 2 416 | +1,9% | - |
| Coefficient de remplissage | 64,8% | 63,0% | +1,8 pt | - |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 676 | 700 | -3,4% | -1,3% |
| Chiffre d'affaires transport de fret (m€) | 630 | 656 | -4,0% | -1,9% |
| Recette unitaire par TKO (cts €) | 16,59 | 17,11 | -3,0% | -1,0% |
| Recette unitaire par TKT (cts €) | 25,60 | 27,15 | -5,7% | -3,7% |
| Cout unitaire par TKO (cts €) | 17,46 | 18,44 | -5,4% | -3,7% |
| Résultat d'exploitation (m€) | -34 | -50 | +16 | +18 |
Sur le premier trimestre 2014, le chiffre d'affaires de l'activité cargo s'est élevé à 676 millions d'euros, en baisse de 3,4% et de 1,3% à change constant. Le trafic a enregistré une légère reprise, en hausse de 1,9% alors que les capacités étaient en baisse de 0,9%. Le coefficient d'occupation s'est ainsi amélioré de 1,8 point pour s'établir à 64,8%. Cependant, les niveaux de prix sont restés faibles, entraînant une baisse de 1,0% de la recette unitaire à la Tonne-Kilomètre Offerte (RTKO) à change constant (-3,0% à change courant).
La poursuite de la réduction des coûts unitaires (en baisse de 3,7% à change constant, et de 5,4% à change courant) a permis au résultat d'exploitation de s'améliorer à -34 millions d'euros, contre -50 millions d'euros au premier trimestre 2013. Le redressement de la demande cargo est cependant plus lent que prévu, et de nouveaux scénarios sont à l'étude pour restructurer l'activité tout cargo afin d'en accélérer le redressement.
Maintenance
| Maintenance | T1 2014 | T1 2013 | Variation | Variation à change constant |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 804 | 788 | +2,0% | - |
| Chiffre d'affaires externe (m€) | 290 | 302 | -4,0% | -1,9% |
| Résultat d'exploitation (m€) | 22 | 20 | +2 | +3 |
| Marge d'exploitation (%) | +2,7% | +2,5% | +0,2 pt | - |
Au premier trimestre 2014, le chiffre d'affaires externe s'est élevé à 290 millions d'euros, en baisse de 4,0% et de 1,9% à change constant, reflétant ainsi la volatilité d'un trimestre à l'autre des visites d'entretien moteurs. Le résultat d'exploitation s'établit à 22 millions d'euros, en hausse de 2 millions d'euros par rapport au premier trimestre 2013. La marge d'exploitation est de 2,7% contre 2,5% l'année dernière.
Au 31 mars, le carnet de commande du groupe s'élève à 5,2 milliards d'euros, en hausse de 15% sur le trimestre notamment grâce à la signature d'un important contrat portant sur le support des moteurs GE90 d'Air China.
Autres activités : Transavia
| Transavia | T1 2014 | T1 2013 | Variation | Variation à change constant |
| Capacité (millions de SKO) | 3 265 | 3 034 | +7,6% | - |
| Trafic (millions de PKT) | 2 817 | 2 600 | +8,4% | - |
| Coefficient d'occupation | 86,3% | 85,7% | +0,6 pt | - |
| Chiffre d'affaires total passage (m€) | 139 | 134 | +3,7% | +3,8% |
| Chiffre d'affaires passage régulier (m€) | 128 | 124 | +2,9% | +2,9% |
| Recette unitaire au SKO (cts d'€) | 3,91 | 4,08 | -4,3% | -4,3% |
| Recette unitaire au PKT (cts d'€) | 4,53 | 4,77 | -5,0% | -5,0% |
| Coût unitaire au SKO (cts d'€) | 5,69 | 5,76 | -1,2% | -0,5% |
| Résultat d'exploitation (m€) | -58 | -51 | -7 | -7 |
Sur le premier trimestre 2014, le trafic de Transavia a progressé de 8,4% pour des capacités en hausse de 7,6%. Le taux d'occupation a augmenté de 0,6 point à 86,3%. La recette unitaire était en baisse de 4,3%, également affectée par l'effet calendaire lié à Pâques. Le chiffre d'affaires de Transavia s'est élevé à 139 millions d'euros, en hausse de 3,7%. La marge d'exploitation était de -58 millions d'euros, en baisse de 7 millions d'euros par rapport à l'an dernier.
Autres activités : Commissariat
| Commissariat | T1 2014 | T1 2013 | Variation | Variation à périmètre constant* |
| Chiffre d'affaires total (m€) | 205 | 219 | -6,4% | +2,5% |
| Chiffre d'affaires externe (m€) | 73 | 84 | -13,1% | +12,3% |
| Résultat d'exploitation (m€) | -4 | -1 | -3 | -1 |
* A périmètre constant : 2013 retraité de la vente de Air Chef
Au premier trimestre 2014, l'activité Commissariat a réalisé un chiffre d'affaires externe de 73 millions d'euros, en baisse de 13,1%, reflétant la déconsolidation de la société Air Chef suite à sa cession. A périmètre constant, le chiffre d'affaires externe était en hausse de 12,3%.
Situation financière
| En millions d'€ | T1 2014 | T1 2013* | Variation |
| Cash-flow avant variation du BFR et plans de départs volontaires | -167 | -251 | +84 |
| Paiements liés aux plans de départ volontaires | -46 | -19 | -27 |
| Variation du BFR | +460 | +483 | -23 |
| Cash-flow d'exploitation | 247 | 213 | +34 |
| Investissements nets avant opérations de sale & lease-back | -327 | -250 | -77 |
| Opérations de Sale & lease-back | 0 | +77 | -77 |
| Investissements nets après opérations de sale & lease-back | -327 | -173 | -154 |
| Cash-flow libre d'exploitation | -80 | 40 | -120 |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
L'amélioration de l'EBITDA a permis une augmentation de 84 millions d'euros du cash-flow avant variation du BFR et paiements liés aux plans de départ volontaire.
Au premier trimestre, les investissements nets avant opérations de sale & lease-back se sont élevés à 327 millions d'euros, en ligne avec le plan d'investissement prévu sur l'année dans le cadre de Transform 2015. Le cash-flow libre d'exploitation était négatif de -80 millions d'euros, contre 40 millions d'euros l'an dernier. Le cash-flow libre d'exploitation du premier trimestre 2013 avait bénéficié d'opérations de sale & lease-back pour 77 millions d'euros.
La dette nette s'élève à 5,54 milliards d'euros au 31 mars 2014, contre 5,35 milliards d'euros au 31 décembre 2013. Sa légère augmentation reflète les pertes de change enregistrées au cours du trimestre, notamment liées à la situation au Vénézuela. A 2,9x, le ratio dette nette / EBITDA est stable par rapport au 31 décembre 2013.
Perspectives
Le plan Transform 2015 se déroule comme prévu. Cependant, l'environnement de marché reste difficile. Dans ces conditions, le groupe continue de viser un EBITDA de l'ordre de 2,5 milliards d'euros pour l'année 2014, sous réserve de la mise en oeuvre réussie des mesures visant à compenser le redressement plus lent que prévu de la demande cargo et les adaptations du réseau liées à la situation sur la ligne de Caracas, et en l'absence d'autres dégradations conjoncturelles. Il continuera de réduire sa dette, en ligne avec l'objectif d'un niveau de 4,5 milliards d'euros en 2015.
*****
Les comptes du premier trimestre 2014 ne sont pas audités par les Commissaires aux Comptes.
La présentation des résultats est disponible sur www.airfranceklm-finance.com:
http://www.airfranceklm-finance.com/ le 30 avril 2014 à partir de 7h15.
Une conférence téléphonique est organisée le 30 avril 2014 à 9h00 avec Pierre-François Riolacci, directeur général adjoint Economie et Finances du groupe Air France-KLM.
Pour se connecter, merci de bien vouloir composer :
- depuis la France: 33 (0)1 7099 3212 (mot de passe : AKH)
- Pour la réécoute, composer le : 33 (0)1 7099 3529 (code : 943732)
| Relations investisseurs | Presse |
| Bertrand Delcaire | France: +33 1 41 56 56 00 |
| Directeur des Relations Investisseurs | Pays-Bas: +31 20 649 45 45 |
| Tel : +33 1 49 89 52 59 | |
| Email: bedelcaire@airfranceklm.com: mailto:bedelcaire@airfranceklm.com Website: www.airfranceklm-finance.com: http://www.airfranceklm-finance.com/ | |
| Dirk Voermans Responsable des Relations Investisseurs Tel : +33 1 49 89 52 60 Email: divoermans@airfranceklm.com: mailto:divoermans@airfranceklm.com | |
| www.airfranceklm-finance.com: http://www.airfranceklm-finance.com/ | www.airfranceklm.com: http://www.airfranceklm.com/ |
COMPTE DE RÉSULTAT
| 1er trimestre (janvier à mars) | ||||
| En millions d'euros | 2014 | 2013* | Variation | |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 5 554 | 5 681 | (2,2)% | |
| Autres produits de l'activité | 8 | - | na | |
| CHARGES EXTERNES | (3 739) | (3 847) | (2,8)% | |
| Carburant avions | (1 553) | (1 657) | (6,3)% | |
| Affrètements aéronautiques | (98) | (115) | (14,8)% | |
| Locations opérationnelles | (217) | (231) | (6,1)% | |
| Redevances Aéronautiques | (416) | (420) | (1,0)% | |
| Commissariat | (137) | (136) | 0,7% | |
| Achats de prestations en escale | (331) | (343) | (3,5)% | |
| Achats et consommations d'entretien aéronautiques | (320) | (304) | 5,3% | |
| Frais commerciaux et de distribution | (224) | (222) | 0,9% | |
| Autres frais | (443) | (419) | 5,7% | |
| Frais de personnel | (1 802) | (1 880) | (4,1)% | |
| Impôts et taxes | (54) | (54) | 0,0% | |
| Amortissements | (378) | (384) | (1,6)% | |
| Dépréciations et provisions | (17) | (32) | (46,9)% | |
| Autres produits et charges | (17) | (16) | 6,3% | |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | (445) | (532) | (16,4)% | |
| Cessions de matériel aéronautique | 1 | (4) | na | |
| Cessions de filiales et participations | 0 | (6) | (100,0)% | |
| Autres produits et charges non récurrents | (1) | (17) | (94,1)% | |
| RÉSULTAT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | (445) | (559) | (20,4)% | |
| Produits de la trésorerie | 18 | 20 | (10,0)% | |
| Coût de l'endettement financier brut | (114) | (117) | (2,6)% | |
| Coût de l'endettement financier net | (96) | (97) | (1,0)% | |
| Résultat de change | (117) | 4 | na | |
| Variation de juste valeur des actifs et passifs financiers | (6) | 43 | na | |
| Autres produits et charges financiers | (3) | 4 | na | |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS DES ENTREPRISES INTEGRÉES | (667) | (605) | 10,2% | |
| Impôts sur les résultats | 69 | 28 | 146,4% | |
| RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGRÉES | (598) | (577) | 3,6% | |
| Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence | (4) | (54) | (92,6)% | |
| RESULTAT DES ACTIVITES POURSUIVIES | (602 | (631 | (4,6% | |
| Résultat net des activités non poursuivies | (6) | (9) | (33,3)% | |
| RÉSULTAT DE L'EXERCICE | (608) | (640) | (5,0)% | |
| Intérêts minoritaires | (1) | (100,0)% | ||
| RÉSULTAT NET ( PART DU GROUPE) | (608) | (641) | (5,1)% | |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
BILAN CONSOLIDÉ
| Actif En millions d'euros | 31 mars 2014 | 31 décembre 2013* |
| Goodwill | 236 | 237 |
| Immobilisations incorporelles | 914 | 896 |
| Immobilisations aéronautiques | 9 338 | 9 391 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 779 | 1 819 |
| Titres mis en équivalence | 175 | 177 |
| Actifs de pension | 1 912 | 2 454 |
| Autres actifs financiers | 1 926 | 1 963 |
| Impôts différés | 515 | 434 |
| Autres débiteurs | 93 | 113 |
| Actif non courant | 16 888 | 17 484 |
| Actifs détenus en vue de la vente | 71 | 91 |
| Autres actifs financiers | 858 | 1 031 |
| Stocks et en-cours | 551 | 511 |
| Créances clients | 2 172 | 1 775 |
| Créances d'impôt société | 33 | 23 |
| Autres débiteurs | 862 | 822 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 847 | 3 684 |
| Actif courant | 7 394 | 7 937 |
| Total actif | 24 282 | 25 421 |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
| Passif et capitaux propres En millions d'euros | 31 mars 2014 | 31 décembre 2013* |
| Capital | 300 | 300 |
| Primes d'émission et de fusion | 2 971 | 2 971 |
| Actions d'autocontrôle | (89) | (85) |
| Réserves et résultat | (2 135) | (941) |
| Capitaux propres (Propriétaires de la société mère) | 1 047 | 2 245 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 44 | 48 |
| Capitaux propres | 1 091 | 2 293 |
| Provisions et avantages du personnel | 3 220 | 3 102 |
| Dettes financières | 8 398 | 8 596 |
| Impôts différés | 17 | 178 |
| Autres créditeurs | 375 | 397 |
| Passif non courant | 12 010 | 12 273 |
| Passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente | 39 | 58 |
| Provisions | 640 | 670 |
| Dettes financières | 1 447 | 2 137 |
| Dettes fournisseurs | 2 487 | 2 369 |
| Titres de transport émis et non utilisés | 3 208 | 2 371 |
| Programme de fidélisation | 745 | 755 |
| Dettes d'impôt société | 2 | 2 |
| Autres créditeurs | 2 434 | 2 327 |
| Concours bancaires | 179 | 166 |
| Passif courant | 11 181 | 10 855 |
| Total passif | 23 191 | 23 128 |
| Total capitaux propres et passifs | 24 282 | 25 421 |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
| (En millions d'euros) | T1 2014 | T1 2013* |
| Résultat net des activités poursuivies | (602) | (631) |
| Résultat net des activités non poursuivies | (6) | (9) |
| Dotations aux amortissements et provisions d'exploitation | 395 | 420 |
| Dotations nettes aux provisions financières | 4 | (4) |
| Résultat sur cessions d'actifs corporels et incorporels | (4) | 8 |
| Résultat sur cessions de filiales et participations | - | 6 |
| Résultats non monétaires sur instruments financiers | 6 | (47) |
| Résultat de change non réalisé | 111 | (4) |
| Résultats des sociétés mises en équivalence | 4 | 54 |
| Impôts différés | (78) | (38) |
| Autres éléments non monétaires | (43) | (25) |
| Sous-total | (213) | (270) |
| Dont activités non poursuivies | (6) | (5) |
| (Augmentation) / diminution des stocks | (39) | (11) |
| (Augmentation) / diminution des créances clients | (385) | (422) |
| Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs | 144 | 64 |
| Variation des autres débiteurs et créditeurs | 734 | 846 |
| Variation du besoin en fond de roulement des activités non poursuivies | 6 | 6 |
| Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation | 247 | 213 |
| Prise de contrôle de filiales et participations, achats de parts dans les sociétés non contrôlées | (1) | (9) |
| Investissements corporels et incorporels | (337) | (281) |
| Perte de contrôle de filiales, cession de titres de sociétés non contrôlées | - | 9 |
| Produits de cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 10 | 108 |
| Dividendes reçus | 7 | 6 |
| Diminution (augmentation) nette des placements de plus de 3 mois | 181 | 41 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement des activités non poursuivies | 1 | (1) |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (139) | (127) |
| Emission de nouveaux emprunts | 308 | 882 |
| Remboursement d'emprunts | (1 032) | (308) |
| Remboursements de dettes résultant de contrats de location-financement | (150) | (143) |
| Nouveaux prêts | (5) | (33) |
| Remboursement des prêts | 13 | 25 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement des activités non poursuivies | (1) | - |
| Flux net de trésorerie lié aux activités de financement | (867) | 423 |
| Effet des variations de change sur la trésorerie, équivalents de trésorerie et les concours bancaires courants | (92) | (3) |
| Effets des variations de change sur la trésorerie, équivalents de trésorerie et les concours bancaires courants des activités non poursuivies | - | (1) |
| Variation de la trésorerie nette | (851) | 505 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à l'ouverture Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à la clôture Variation de la trésorerie nette des activités non poursuivies | 3 518 2 667 - | 3 160 3 666 (1) |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
INDICATEURS FINANCIERS
Excédent brut d'exploitation (EBITDA)
| (En millions d'euros) | T1 2014 | T1 2013* |
| Résultat d'exploitation courant | (445) | (532) |
| Amortissements | 378 | 384 |
| Dépréciations et provisions | 17 | 32 |
| Excédent brut d'exploitation (EBITDA) | (50) | (116) |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
Résultat d'exploitation ajusté et marge d'exploitation ajustée
| T1 2014 | T1 2013* | |
| Résultat d'exploitation courant (en m€) | (445) | (532) |
| Quote-part des locations opérationnelles correspondant à des frais financiers (34%) (en m€) | 74 | 79 |
| Résultat d'exploitation ajusté (en m€) | (371) | (453) |
| Chiffre d'affaires (en m€) | 5 554 | 5 681 |
| Marge d'exploitation ajustée | (6,7)% | (8,0)% |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
Résultat net retraité
| T1 2014 | T1 2013* | |
| Résultat net, part groupe (en m€) | (608) | (641) |
| Résultat net des activités non poursuivies (en m€) | 6 | 9 |
| Résultat de change non réalisé (en m€) | 111 | (4) |
| Variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers (dérivés) (en m€) | 6 | (43) |
| Produits et charges non courants (en m€) | 0 | 27 |
| Résultat net retraité (en m€) | (485) | (652) |
| Résultat net retraité par action (en euros) | (1,64) | (2,20) |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
Dette nette
| Bilan au (En millions d'euros) | 31 mars 2014 | 31 décembre 2013* |
| Dettes financières courantes et non courantes | 9 845 | 10 733 |
| Dépôts sur avions en location financement | (628) | (626) |
| Actifs financiers nantis (swap sur OCÉANE) | (196) | (393) |
| Couvertures de change sur dettes | 7 | 8 |
| Intérêts courus non échus | (93) | (144) |
| Dettes financières (A) | 8 935 | 9 578 |
| Trésorerie et équivalent trésorerie | 2 847 | 3 684 |
| Valeurs mobilières de placement à plus de 3 mois | 135 | 126 |
| Trésorerie nantie | 439 | 432 |
| Dépôts (obligations) | 155 | 154 |
| Concours bancaires courant | (179) | (166) |
| Liquidités nettes (B) | 3 397 | 4 230 |
| Dette nette (A) - (B) | 5 538 | 5 348 |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
Cash-flow libre d'exploitation
| (En millions d'euros) | T1 2014 | T1 2013* |
| Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation | 247 | 213 |
| Acquisitions d'actifs corporels et incorporels non comptabilisés comme investissements | (337) | (281) |
| Produits de cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 10 | 108 |
| Cash-flow libre d'exploitation | (80) | 40 |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
Coût net à l'ESKO
| T1 2014 | T1 2013* | |
| Chiffre d'affaires (en M€) | 5 554 | 5 681 |
| Résultat d'exploitation courant (en M€) | (445) | (532) |
| Coût d'exploitation total (en m€) | 5 999 | 6 213 |
| Activité passage - autres recettes passage (en m€) | 197 | 220** |
| Activité cargo - autres recettes fret (en m€) | 46 | 44 |
| Chiffre d'affaires externe activité maintenance (en m€) | 290 | 302 |
| Autres activités - recettes hors transport de Transavia (en m€) | 95 | 105 |
| Coût net (en m€) | 5 371 | 5 545 |
| Capacités produites, exprimée en ESKO | 77164 | 76 238 |
| Coût net à l'ESKO (en centimes d'€ par ESKO) | 6,96 | 7,27 |
| Variation brute | -4,3% | |
| Effet change sur les coûts nets (en m€) | -79 | |
| Variation à change constant | -2,9% | |
| Effet prix du carburant (en m€) | -62 | |
| Variation à change et prix du carburant constants | -1,8% | |
| Charges de retraite à prestations définies incluses dans les frais de personnel (en m€) | 98 | 104 |
| Coût net à l'ESKO à change, prix du carburant et charges de retraites à prestations définies constantes (en centimes d'€ par ESKO) | 6,96 | 7,08 |
| Variation à change, prix du carburant et charges de retraites à prestations définies constantes | -1,7% |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
** Retraité d'un changement d'affectation de recettes
RÉSULTATS PAR COMPAGNIES
Air France
| T1 2014 | T1 2013* | |
| Chiffre d'affaires (mds d'€) | 3,56 | 3,64 |
| EBITDA (m€) | -12 | -77 |
| Résultat d'exploitation (m€) | -279 | -370 |
* Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie
KLM
| T1 2014 | T1 2013* | |
| Chiffre d'affaires (mds d'€) | 2,08 | 2,12 |
| EBITDA (m€) | -44 | -38 |
| Résultat d'exploitation (m€) | -174 | -163 |
* Retraité IFRIC 21
NB: La somme des deux compagnies n'est pas égale aux chiffres consolidés à cause des écritures intra-groupe .
FLOTTE DU GROUPE AU 31 MARS 2014
Flotte Air France
| Type d'appareil | AF | Airlinair* | Brit Air | Régional | Transavia | Propriété | Crédit-bail | Loyers opérat. | Total | En exploit. | Ecart / 31/12/13 |
| B747-400 | 7 | 3 | 1 | 3 | 7 | 7 | |||||
| B777-300 | 37 | 11 | 9 | 17 | 37 | 37 | |||||
| B777-200 | 25 | 15 | 2 | 8 | 25 | 25 | |||||
| A380-800 | 9 | 1 | 4 | 4 | 9 | 9 | |||||
| A330-200 | 15 | 3 | 2 | 10 | 15 | 15 | |||||
| Total long-courrier | 106 | 37 | 24 | 45 | 106 | 106 | |||||
| B747-400-ERF | 4 | 2 | 2 | 4 | 2 | ||||||
| B777- cargo | 2 | 2 | 2 | 2 | |||||||
| Total cargo | 42 | 15 | 10 | 17 | 42 | 41 | |||||
| B737-800 | 11 | 11 | 11 | 11 | |||||||
| A321 | 25 | 6 | 6 | 13 | 25 | 25 | |||||
| A320 | 47 | 9 | 3 | 35 | 47 | 44 | |||||
| A319 | 42 | 15 | 10 | 17 | 42 | 41 | |||||
| A318 | 18 | 11 | 7 | 18 | 18 | ||||||
| Total moyen-courrier | 132 | 11 | 41 | 26 | 76 | 143 | 139 | ||||
| ATR72-500 | 9 | 1 | 3 | 5 | 9 | 9 | +1 | ||||
| ATR72-200 | -1 | ||||||||||
| ATR42-500 | 13 | 4 | 4 | 5 | 13 | 13 | |||||
| Canadair Jet 1000 | 13 | 13 | 13 | 13 | |||||||
| Canadair Jet 900 | |||||||||||
| Canadair Jet 700 | 15 | 12 | 3 | 15 | 13 | ||||||
| Canadair Jet 100 | 12 | 12 | 12 | 7 | |||||||
| Embraer 190 | 10 | 4 | 6 | 10 | 10 | ||||||
| Embraer 170 | 16 | 8 | 2 | 6 | 16 | 16 | |||||
| Embraer 145 | 19 | 14 | 5 | 19 | 18 | ||||||
| Embraer 135 | 6 | 4 | 2 | 6 | 2 | ||||||
| Regionales | 22 | 40 | 51 | 72 | 19 | 22 | 113 | 101 | |||
| TOTAL | 244 | 22 | 40 | 51 | 11 | 154 | 69 | 145 | 368 | 350 |
Cityjet : 19 appareils AVRO RJ85 (dont 17 en exploitation)
VLM : 12 appareils FOKKER 50 (dont 12 en exploitation)
(*) Intégrée au 1er trimestre 2013
Flotte KLM
| Type d'appareil | KLM | KLM Cityhopper | Transavia | Martinair | Propriété | Crédit-bail | Loyers opérat. | Total | En exploit. | Ecart / 31/12/13 |
| B747-400 | 22 | 15 | 2 | 5 | 22 | 22 | ||||
| B777-300 | 8 | 8 | 8 | 8 | ||||||
| B777-200 | 15 | 6 | 9 | 15 | 15 | |||||
| A330-300 | 4 | 4 | 4 | 4 | ||||||
| A330-200 | 12 | 6 | 6 | 12 | 12 | |||||
| MD11 | 5 | 4 | 1 | 5 | 4 | |||||
| Total long-courrier | 66 | 19 | 23 | 24 | 66 | 65 | ||||
| B747-400-ERF | 4 | 3 | 1 | 4 | 3 | |||||
| B747-400-BCF | 3 | 3 | 3 | 1 | ||||||
| MD-11-CF | 3 | 3 | 3 | 3 | ||||||
| Total cargo | 13 | 3 | 5 | 5 | 13 | 10 | ||||
| B737 900 | 5 | 2 | 3 | 5 | 5 | |||||
| B737-800 | 24 | 22 | 7 | 10 | 29 | 46 | 46 | +1 | ||
| B737-700 | 18 | 9 | 2 | 9 | 16 | 27 | 27 | |||
| Total moyen-courrier | 47 | 31 | 9 | 21 | 48 | 78 | 78 | +1 | ||
| Embraer 190 | 27 | 13 | 14 | 27 | 27 | +3 | ||||
| Fokker 70 | 26 | 26 | 26 | 22 | -4 | |||||
| Total Régionales | 53 | 26 | 13 | 14 | 53 | 49 | -1 | |||
| KLM | 113 | 53 | 31 | 13 | 57 | 62 | 91 | 210 | 202 | |
| TOTAL Groupe Air France-KLM | 211 | 131 | 236 | 578 | 552 | |||||
| TOTAL Groupe Air France-KLM (avec Cityjet et VLM airlines) | 232 | 131 | 246 | 609 | 581 | -2 |
[1]:
#_ftnref1 Voir définition en annexe
[2]:
#_ftnref2 Au 31 décembre 2013
[3]:
#_ftnref3 Voir définition en annexe
http://hugin.info/143398/R/1781120/609217.pdf
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: AIR FRANCE - KLM via Globenewswire
