Le gestionnaire immobilier coté Abacus Property Group (ASX:ABP) avance ses projets de scission d'un portefeuille de stockage de 3 milliards de dollars et a fait part de ses ambitions de croissance dans le secteur. Il s'agit de l'une des premières augmentations majeures dans le secteur des fonds d'investissement immobiliers australiens cotés en bourse cette année. Ce secteur, autrefois avide de capitaux, a été frappé par la chute des valeurs des catégories d'actifs traditionnelles, les bureaux et les centres commerciaux ayant été touchés.

Mais les investisseurs réclament une exposition à des secteurs tels que le stockage, qui sont considérés comme capables de résister à la tempête d'un ralentissement économique et d'être exposés à l'essor du commerce électronique. La fiducie sera issue d'Abacus, qui a assemblé le portefeuille Storage King, et sera gérée comme un véhicule externe, avec une capacité de croissance. Abacus a également révélé qu'elle avait vendu une série d'immeubles à Brisbane et à Melbourne, qu'elle considérait comme non essentiels, alors qu'elle se prépare à l'introduction en bourse qui fera d'elle un gestionnaire de fonds et un propriétaire d'actifs passifs dans le secteur des bureaux.

Abacus a lancé un processus d'engagement des investisseurs institutionnels en vue de la scission des actifs de stockage, qui donnera naissance à une société de placement immobilier (REIT) cotée à l'ASX et baptisée Abacus Storage King. La vente des bâtiments a permis de réduire les besoins en capitaux pour fixer les niveaux d'endettement d'Abacus et de la fiducie de stockage, par rapport à ce que la société avait prévu précédemment. La nouvelle fiducie a l'intention de lever environ 225 millions de dollars de nouveaux fonds propres si la proposition est acceptée.

Abacus a nommé Barrenjoey et Morgan Stanley comme conseillers. Abacus vend les trois actifs commerciaux non essentiels pour un montant total d'environ 97,9 millions de dollars. Il s'agit du 33 Queen St, à Brisbane, du 247 Adelaide St et du 187 Todd Rd, à Port Melbourne.

Steven Sewell, directeur général d'Abacus, a déclaré que ces ventes " reflètent la capacité d'Abacus à identifier les opportunités d'optimisation de son portefeuille d'investissement et à réaliser des transactions dans un environnement de marché caractérisé par des volumes de transactions relativement faibles dans le secteur des bureaux ". La décision de procéder au décloisonnement et à la levée de fonds proposée reste soumise aux conditions du marché, à l'approbation du conseil d'administration d'Abacus, à l'avis d'un expert indépendant indiquant que le décloisonnement est juste et raisonnable pour les actionnaires, et à un vote.