Buffett est connu pour investir pendant les périodes difficiles du marché, comme en témoignent ses prises de participation dans Goldman Sachs pendant la crise financière et dans Bank of America lorsque cette dernière a connu des difficultés quelques années plus tard.
Voici l'historique de l'engagement de Buffett auprès des banques et des positions actuelles de son portefeuille d'investissement.
ENGAGEMENTS DE BUFFETT DANS LE SECTEUR BANCAIRE
Berkshire a commencé à investir dans Wells Fargo & Co en 1989, pour atteindre une participation de 32 milliards de dollars, mais elle s'est retirée au premier trimestre 2022 à la suite d'une série de scandales qui ont touché la banque.
Berkshire a injecté 5 milliards de dollars dans Goldman Sachs Group Inc en septembre 2008, au plus fort de la crise financière mondiale, dans un vote de confiance pour la banque de Wall Street.
L'investissement a donné à Berkshire des actions privilégiées rémunérées à 10 %, ainsi que des bons de souscription permettant de payer 5 milliards de dollars pour 43,5 millions d'actions Goldman à 115 dollars chacune.
Berkshire a investi 5 milliards de dollars supplémentaires dans Bank of America en août 2011, alors que les investisseurs craignaient que la banque ne manque de capitaux en raison des pertes liées aux litiges et à ses activités hypothécaires à la suite de l'acquisition désastreuse de Countrywide Financial Corp.
Cet investissement a donné à Berkshire des actions privilégiées avec un dividende de 6 % et des bons de souscription pour payer 5 milliards de dollars pour 700 millions d'actions de Bank of America à 7,14 dollars chacune ; Berkshire a ensuite réalisé un profit de 11,5 milliards de dollars sur cet investissement en 2017, sans compter les versements de dividendes.
Voici les participations de Berkshire dans des banques et des sociétés de services financiers cotées en bourse aux États-Unis au 31 décembre 2022 :
Ally Financial Inc 729 millions
American Express Co *22,4 milliards de dollars
Aon Plc 1,32 milliard de dollars
Bank of America Corp *34,2 milliards de dollars
Bank of New York Mellon Corp 1,15 milliard de dollars
Citigroup Inc 2,5 milliards
Globe Life Inc 766 millions
Jefferies Financial Group 15 millions de dollars
Markel Corp 616 millions
Marsh & McLennan Cos 67 millions de dollars
MasterCard Inc 1,39 milliard de dollars
Moody's Corp *6,87 milliards de dollars
Nu Holdings Ltd 436 millions
US Bancorp 291 millions
Visa Inc 1,72 milliard de dollars
* plus gros actionnaire
AUTRES QUESTIONS
La Bank of New York Mellon Corp. est inscrite en tant que fiduciaire dans le cadre d'un enregistrement automatique qui permet à Berkshire de vendre périodiquement des titres de créance.
Berkshire détient environ 20 % d'American Express Co. Il a conclu un accord avec la Réserve fédérale américaine pour que sa participation reste passive, ce qui signifie que Berkshire ne cherchera pas à influencer le fonctionnement de l'entreprise, un accord qui date de 1995.
Berkshire a des investissements dans les services financiers dans d'autres pays. Il détient notamment des participations dans le prêteur numérique brésilien Nubank, dont les actions cotées aux États-Unis sont connues sous le nom de Nu Holdings, et des participations de plus de 5 % dans cinq maisons de commerce japonaises : Itochu Corp, Marubeni Corp, Mitsubishi Corp, Mitsui & Co et Sumitomo Corp.
